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我国股指期货市场有效性研究

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摘要本文从有效市场理论出发，分析了中国股指期货交易市场标的指数——沪深300指数收益率的分布特征。然后依据协整理论，从价格发现的角度对我国股指期货市场的有效性进行了检验。结果表明中国股指期货市场具有很高的持续性，但股指期货并未对现货市场价格产生有效的引导。中国股指期货交易市场尚未达到弱式有效，市场风险较大。

DOI 3j7olo1541/1094029

作者赵燕;李月环

机构地区不详

出处《财会月刊（中）》 2011年12期

关键词股指期货市场有效性 GARCH模型

分类 [经济管理][会计学]

出版日期 2011年12月22日（中国期刊网平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）