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Realized GARCH模型在黄金期货市场的应用

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摘要采用结合高频数据实现计量的RealizedGARCH模型对黄金期货市场的杠杆效应、波动集群性等波动性特征进行研究。选取对价格稳健的实现计量作为RealizedGARCH模型的解释变量,并对我国黄金期货的高频样本数据进行检验。极大似然方法估计结果表明：对价格跳稳健的实现双幂变差波动性（RBV）所得结果更优,黄金期货存在明显的杠杆效应和波动集群性,且波动具有长持续性,而实现方差并不能有效的刻画数据实际特征。

DOI pd5e62g2d7/1520447

作者王玲

机构地区不详

出处《财务与金融》 2015年3期

关键词黄金期货非对称性 Realized GARCH 极大似然估计

分类 [经济管理][会计学]

出版日期 2015年03月13日（中国期刊网平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）