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美元兑人民币汇率的波动趋势研究——基于GARCH模型

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摘要随着我国经济的不断发展,近年来中国在国际社会中的地位也不断加强。目前,人民币和美元作为世界范围内影响力最大的两种货币,其汇率的波动对全球的金融和经济发展起着举足轻重的作用。本文通过构建计量经济模型,对2005年6月（汇率改革）至2016年5月132个月度美元兑人民币汇率的数据进行时间序列分析,结果表明美元兑人民币汇率的时序数据不服从正态分布的规律,其波动具有明显的集簇性和长记忆性特征,且存在尖峰厚尾特征。通过计量模型的设立及预测,可以将汇率控制在一个可操控的范围内,稳定汇率,为央行的调控措施和汇率改革政策提供一定的借鉴意义。

DOI 3j7wo1mgd1/1705005

作者武美秋

机构地区不详

出处《铜陵学院学报》 2016年6期

关键词 GARCH模型美元兑人民币汇率波动

分类 [经济管理][政治经济学]

出版日期 2016年06月16日（中国期刊网平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）