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汇率与股价波动研究——基于中国与日本高频数据的ARCH检验

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摘要次贷危机发生前，汇率与股指存在ARCH效应，且均有不对称信息的冲击，波动存在持续性的影响；次贷危机发生后，汇率与股价都不存在ARCH效应，系统性风险和非系统性风险暴露出来使得汇率对股市的波动影响降低，从而促进投资者风险得到有效对坤。

DOI pj0e3wqx4y/847803

作者宋琴

机构地区不详

出处《经济与管理》 2010年3期

关键词汇率股价次贷危机 ARCH

分类 [经济管理][政治经济学]

出版日期 2010年03月13日（中国期刊网平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

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来源期刊

经济与管理

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