因此，本文的分析表明，在对存款的竞争中，银行最有效的竞争手段是设立更多的经营网点。把全部样本划分为国有商业银行和股份制商业银行二个子样本，检验二个子样本的存款市场份额（MS）、分支机构数（BN）、资本充足比率（CA）和不良贷款比率（BA）是否存在显著差异。检验结果表明（见表2和表3），国有商业银行的资本充足比率显著低于股份制商业银行，不良贷款比率显著高于股份制商业银行，但是其分支机构数显著高于股份制商业银行，所以存款市场份额显著高于股份制商业银行。
在这个背景下，如何看待国有商业银行包括注资和剥离不良资产在内的改革措施呢？这些改革措施无疑提高了国有商业银行的资本充足率，降低了其不良贷款率。但从存款竞争的角度来看，政府的注资行为和对不良资产的剥离不会进一步增强国有商业银行的竞争力。而且，近二年对国有商业银行的注资等行为是直接以促进国有商业银行上市为目的的，但从前面的回归结果中已经看到，上市与否对银行的存款市场份额几乎没有影响。本文认为，这一问题应该在利率市场化以及银行业对外开放的背景下进行分析。
在政府的隐含担保下，国有商业银行的资本充足比率低、不良贷款比率高不会成为其竞争劣势，而国有银行为数众多的分支机构决定了其在竞争中的有利地位。但依靠政府担保获得的竞争优势缺乏可持续的特征，由于政府对银行提供隐含担保，在国有商业银行看来，存款不具有负债的性质，而是具有资源的性质，以国家信誉作担保的国有商业银行必定是一个不良资产的制造者。国有商业银行账面上的不良资产实际构成了政府的隐性负债，所以政府的负债也随着时间而不断地累积，日益增长的不良资产会逐渐腐蚀掉政府的财力，进而逐渐动摇公众对于政府能够全部担保其存款的信心。随着利率市场化的逐步实现，利率将成为银行存款竞争的工具，而这会降低银行存贷款利差，使银行利润下降。在利差收入仍然占很大比重的前提下，国有银行补充资本、处理不良资产的负担更加沉重，更难以承受这种利润的下降。不仅如此，在银行业对外开放的环境下，享有国际声誉的外资银行相对更容易获得国内公众的信任，如果存款被外资银行大量分流，国有商业银行乃至整个金融体系将处于被动境地。当然，在和国有银行的竞争中，外资银行的劣势是营业网点较少，而这是决定存款份额的重要因素。但是，不可忽视的是，外资银行的分支机构一般设在经济发达地区，服务对象也主要针对高收入群体，这对于国有商业银行构成很大的威胁。因此，国有商业银行必须以上市为契机，补充资本金，解决不良资产问题，以银行自身实力为基础保证存款的安全性，并通过进行实质性的产权结构调整来完善治理结构。只有从这个角度出发，政府为了推动国有商业银行上市而进行的一系列注资和对不良资产的剥离才是有意义的，也才能使国有商业银行真正有实力保持其竞争优势，应对竞争日趋激烈的市场环境。
本文对商业银行存款市场份额的影响因素进行了实证分析，分析结果显示，对商业银行的市场份额具有显著影响的唯一因素是银行的分支机构数。一方面反映了目前我国尚未实现利率市场化，各家银行存款的收益性没有显著差别；另一方面反映了在存在政府隐含担保的情况下，反映银行存款安全性的指标，如资本充足率、不良贷款比率等也不会影响银行的存款市场份额。对国有商业银行和股份制商业银行二个子样本的分析表明，国有商业银行的不良贷款比率显著高于股份制商业银行，资本充足比率显著低于股份制商业银行，由于其分支机构众多，市场份额显著高于股份制商业银行。但随着利率市场化的逐步实现和银行业的对外开放，这种竞争优势会受到威胁。因此，国有商业银行提高资本充足率，降低不良资产比率对于其竞争优势的保持十分必要。
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