简介:资产负债管理能力是现代商业银行的基本能力,其核心在于风险控制和价值创造。商业银行资产负债组合优化是现代商业银行信贷管理框架中的核心内容,它对于保持银行资产流动性、安全性和赢利性的"三性"的最佳组合、优化配置资源、提高银行的生存能力和竞争能力,具有重要的现实意义。本文通过以贷款组合的VaR约束控制贷款组合的二阶矩,即控制了资产组合的风险;以贷款组合收益率的偏度约束控制贷款组合的三阶矩,即控制了贷款组合收益率发生总体损失的可能性;以组合收益率的峰度约束控制贷款组合的四阶矩,即减少了组合收益率发生极端损失的可能性,建立了资产分配的收益率均值-方差-偏度-峰度模型。
简介:在法国巴黎城内的北部,有一座蒙马特尔山,山势高峻,草树稠密,游人于数十里外,便可望见山顶上有一座白石砌成的大教堂。三个圆锥形的钟楼呈品字式的上下排列着,这座巍峨雄壮的建筑,就是巴黎著名建筑之一——圣心院,俗称“圣心大教堂”。巴黎圣心院是一座通体洁白、具有拜占庭风格的大教堂,它的样式是东方的,好象是印度的泰姬陵。走到蒙马特尔山脚下,沿着螺旋形的石级,蜿蜒曲折,没用多长时间就到达了山项。这座世界艳丽的大建筑,全部呈现在眼前。教堂门前两侧立着两尊立马铜像,有点像中国的门神或石狮子。像上之人一个是圣·路易,另一个是被英国人用火刑烧死的民族英雄贞德。走近前细看,很难辩认这两尊铜像最初是什么颜色,由于多年风袭雨浴,