简介:利用动态朴素贝叶斯分类器对我国的通货膨胀风险进行了预测,并在此基础上计算了不同风险因素对通货膨胀风险等级的影响程度,结果表明,动态朴素贝叶斯分类器方法能够较好地预测和分析通货膨胀风险。利用我国实际经济数据进行模拟预测,结果显示在88.24%的可信度下,我国2012年第二季度的通货膨胀风险等级为2级,通货膨胀率预测值约为3.8%。通过分别使用包含和不包含企业家信心指数的动态朴素贝叶斯分类器进行预测,结果发现考虑了企业家信心指数的分类器大约能将预测准确率提高5%,这说明对通货膨胀风险等级预测有必要考虑经济主体的预期因素。通过计算6个指标对通货膨胀风险等级的影响程度,发现货币供应和产出缺口仍是解释我国通货膨胀风险的两个主要因素。
简介:流动性风险是银行面临的最根本风险。压力测试是针对尾部风险的一种定量分析方法,被巴塞尔委员会指定为识别、计量和控制流动性风险的重要工具,并在美国次贷危机爆发后愈发得到重视。首先,参考巴塞尔委员会提出的“流动性覆盖率(LCR)”指标计算方法,以巴塞尔委员会对于标准流动性冲击定义的7个情景作为情景假设基础,基于现金流缺口分析模型构建了流动性风险压力测试模型;然后,以南京银行为例,以2012年末时点数据为基础模拟未来在可能的压力情景下该银行的流动性风险状况;最后,根据压力测试结果,对该银行资产负债结构的合理性进行分析,并提出模型进一步优化的建议。
简介:本文基于我国注册会计师行业2002-2011年49家会计师事务所的平衡面板数据,运用Malmquist生产效率指数计算分析事务所的生产效率的动态变化,运用DID的方法实证检验事务所合并对动态生产效率的影响,并进一步结合制度环境的差异分析事务所合并的效果。动态生产效率测算结果表明,注册会计师行业和本土事务所的生产效率变动指数、纯技术效率变化指数和规模效率变化指数基本呈现“波浪式”的增长态势,技术水平变化指数呈现出“W”形折线特征,事务所生产效率提升的主要驱动因素是技术水平进步和规模效率增长。就本土事务所而言,合并初期,合并对生产效率变动指数和技术水平变化指数产生了明显的负向影响,但合并后期,并未对动态生产效率产生显著的正向影响效应;在考虑制度环境的情况下,法律环境和要素市场环境对于合并与纯技术效率变化关系的正向调节效应较快地呈现出来,制度环境发展越好的区域,本土事务所合并对于纯技术效率变化的促进效应越明显,且制度环境对于合并与纯技术效率变化关系的正向调节效应具有较好的持续性。