简介:本文是针对股指期货市场的波动溢出效应所做的研究。使用香港交易所上市的恒生股指期货和恒生指数作为研究对象,首先利用各种计量检验,探讨了期货市场和现货市场之间的联动关系;其次利用GARCH模型探讨和刻画了期货市场封现货市场的溢出效应,最后得出了相关的结论。
简介:本文以趋势理论为着眼点,通过一系列分析和实证检验,得出了可直接用于实战交易的程序化模型构建,以供程序化交易爱好者参考、借鉴.在研究过程中,以对比分析的方法找出了目前判定我国股指期货市场趋势的较优指标;进而梳理了趋势交易模型的设计思路;在模型的构建过程中,提出了行情高低点的量化思路;在仿真检验过程中,找出了程序化交易模型在实际应用中存在的问题:摩擦成本、滑点控制和指令激发点控制,并提供了解决对策.
简介:在发达的股票现货市场,对股票价格的预期可以引起股指期贷合约价格的变化。但是通过对股指期货持仓成本模型的分析,我们发现无风险利率在理论上对股指期贷合约的价格也会施以影响。本文从对由持仓成本模型结合无风险套利原理推导出的股指期货合约价格模型分析,指出无风险利率与股指期贷合约价格的关系,借助于对无风险利率的控制来减弱因股票现货市场价格波动而使期货市场股指期货合约价格的波动效应。
简介:
简介:在粮食、食用油脂等品种已开展期货交易的现代市场体系下,期货市场价格发现和规避功能无疑为国家宏观调控提供了新的窗口。国内农产品期货市场反映了现货市场价格与国际市场价格趋势1.国内农产品期货价格反映了现货市场又超前于现货市场。经过多年的发展,目前大连商品交易所玉米、大豆、豆油等期货品种运行趋于成熟,价格发现功能发挥充分,成为相关品种国内市场价格形成中心,与现货市场联系密切。总体来看,玉米、大豆、豆油等农产品期货价格反映着现货市场又超前于现货市场。
简介:1978年以来我国进行了多次汇率改革,每次汇改对国内经济发展均产生了一定影响,尤其汇率波动对金融市场产生的影响不容小觑。基于外汇市场及外汇市场发展阶段概述,进而分析期货市场及期货市场影响因素,就2005年7月汇改后汇率波动对期货市场稳定性的影响进行探究,最后提出相关对策建议。
简介:香港于2005年开始采用国际财务报告准则,香港财务报告准则与国际财务报告准则完全趋同。中国企业会计准则也已于2007年实现了与国际财务报告准则在会计原则和实质内容上的趋同。对A+H股公司而言,其A股报告与H股报告若适用不同的准则,则涉及准则间差异的处理及披露问题。
简介:以“科技创新与装备制造业”为主题的2006中国国际工业博览会11月1日至5日在上海举行。中共中央政治局常委、国务院副总理黄菊出席开幕式并宣布开幕。上海电气集团一批新技术新装备闪亮登场.引起国内外参观者关注。
简介:随着期货市场越趋成熟,贸易公司经营模式在传统的只参与现货买卖的方式下发生了重大的改变。为了规避市场价格风险以及增加盈利能力,新型的贸易公司利用自身的资金和信息优势,通过积极主动的使用期货等投资工具对现货、期货持仓进行风险对冲,采取基差交易的低风险模式获取利润。操作模式包括期现套利、跨期套利、跨市套利、产业链套利、相关性产品套利等。本文主要对期现套利、跨期套利模式及财务处理进行论述。
简介:由国家商务部组织的“品牌万里行”活动“东部开放品牌行”车队日前抵沪。在以“品牌——创新、引领、发展”为主题的上海站活动中,商务部有关领导、中央媒体和本市媒体访问了上海电气集团。
简介:本文运用三因素T—M模型,对中国现有证券投资基金的选股择时能力进行实证研究,通过对54只封闭式基金和8只开放式基金进行分析发现,在置信水平为5%的情况下,封闭式基金就整体而言不具备选股和择时能力,开放式基金相对样本较小,具备选股择时能力的基金比例有所提高,但就整体而言仍然未显示出选股择时能力。
简介:近两年来,中国概念股集中遭遇了做空机构的"狙击",全球范围内引发了对中国概念股的做空潮。做空中国概念股的机构中,浑水公司和香橼公司十分活跃,它们以其独特的眼光和精准的出击赢得了无数争议和关注。透过浑水公司做空新东方一案,反思中国概念股频频遭遇猎杀的原因,虽然有做空机构恶意做空的因素,但更深层次的原因是中国企业自身的问题,分析我国概念股公司被做空的原因有助于总结反思,避免重蹈覆辙,实现中国概念股的良性发展。
恒生股指期货与现货市场波动溢出效应实证分析
基于趋势理论的股指期货程序化交易模型设计
浅析无风险利率对股指期贷合约价格波动抑制
今天早上 老外来买股
期货市场在粮价发现中的作用
外汇市场与期货市场相关性研究
跨国公司在沪投资新趋势及对策研究
A+H股公司境内外会计准则差异分析
2006“中国工博会”在沪举行 上海电气新技术新装备闪亮登场
贸易企业利用期货投资对冲风险的会计处理——基于期现套利、跨期套利模式
“品牌万里行”巡访抵沪 “上海电气”品牌建设引人注目
收拢五指便是拳——从济阳烟花重组看民族产业如何应对入世
阿尔斯通变压器公司着力改善运行质量沪产变压器制造能力提升
中国证券投资基金选股择时能力:基于三因素T—M模型的实证研究
浅析中国概念股频遭做空的原因——以浑水公司做空新东方为切入点