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  • 简介:转让定价风险是企业面临的非常重要的一种税务风险。对转让定价风险进行有效管理有助于提升企业的价值。本文在明确转让定价风险含义、分析转让定价风险的成因的基础上,通过举例说明,企业在无法避免成为转让定价调查重点对象的情况下,可采用合理准备转让定价同期文档、进行审计防御、进行预约定价等方法有效降低转让定价风险

  • 标签: 转让定价 转让定价风险 同期文档预约定价
  • 简介:目前私募市场最热闹的就是市场中性策略了。私募基金、公募专户以及券商资管都在发行市场中性策略的基金产品,而且不少产品成立半年的业绩就吸引了大量资金的青睐,后期产品单只规模甚至超过10亿元,让传统股票型私募基金望尘莫及。对于大获成功的市场中性策略,我们好买认为要保持几份谨慎,建议客户在充分了解其风险收益特征的基础上再甄别筛选。

  • 标签: 私募市场 风险收益 中性 基金产品 私募基金 发行市场
  • 简介:全球经济一体化的发展推动了跨国投资。为减轻税负,跨国公司往往会利用其跨国经营的优势进行转让定价。本文分析了外商投资企业利用转让定价进行筹划的风险,并提出了风险防范对策。

  • 标签: 转让定价 税务筹划 税收风险 防范
  • 简介:摘要一切并购财务决策行为都是以购买价格为基础的,在并购财务风险定价风险是最重要的一个风险,定价越高,财务风险就越大;定价越低,财务风险就越小。许多并购案例失败的主要原因之一就是没有解决好并购中的定价风险问题,使并购企业的财务状况恶化。本文主要对企业并购过程中的目标企业估值问题进行了探讨并提出防范建议。

  • 标签: 并购 目标企业 价值评估
  • 简介:摘要:本文探讨金融风险管理的重要性与挑战,构建综合风险管理框架,实证研究风险定价模型应用效果,并反思应对不断变化的金融环境。通过加强风险预警和监测,强化国际合作与监管,推动金融科技创新,以应对风险挑战,保障金融体系的稳定与健康发展。优化风险管理策略,建立高效的管理体系,是金融市场稳定发展的关键。

  • 标签: 金融风险管理 风险定价模型 市场波动性 金融体系稳健性 实证研究
  • 简介:在结构化模型下,考虑标的资产的红利收益及企业债务为确定和随机两种情况,采用鞅方法得到有信用风险的连续几何平均亚式看涨和看跌期权的定价公式。且公式具有Black—Scholcs平价关系。

  • 标签: 信用风险 脆弱期权 亚式期权 几何平价
  • 简介:银行上市 资本成本 贷款定价      2004年1月6日,因此股权资本的成本应该引入贷款定价方程,  之所以应该计算股权的资本成本

  • 标签: 上市贷款风险 定价影响 贷款风险定价
  • 简介:上市银行的股权成本(Ri)是无风险收益率(Rf)加风险溢价,用每股收益和股票价格的比率近似作为上市银行股权资本的成本,国有商业银行收益风险对应的定价模型构建

  • 标签: 上市贷款风险 定价影响 贷款风险定价
  • 简介:如何有效地对各种贷款进行合理定价,降低不良贷款比例,已经成为各大商业银行的一项主要工作。在2004年上半年,银行业主要金融机构加强风险管理,优化资产结构,积极清收、转化和处置不良贷款,努力实现了不良贷款的“双下降”。本文从期权的角度分析了银行贷款中定价问题以及违约风险的度量。研究表明,期权方法不失为一种对银行贷款定价风险度量的一种好的方法选择。

  • 标签: 看涨期权 Black—Scholes期权定价公式 违约风险
  • 简介:在市场需求受价格影响的假设下,建立了一个供应商和零售商都是风险厌恶的两阶段供应链模型,利用确定性等价方法得到了分散决策下的最优定价策略,同时也给出了对于第二类效用函数存在改进性定价策略的判定条件。并通过数值分析讨论了需求不确定性对供应商和零售商的定价策略和期望效用的影响。

  • 标签: 运筹学 定价策略 效用函数 确定性等价 随机优势 供应链
  • 简介:一天晚上,我在妈妈胳膊上贴了一张写着“一元”的小纸片。妈妈说:“我就这么便宜呀,要是有人付一百元就可以买一百个妈妈了吗?”我听了连忙给妈妈换了一张写着八十万元的小纸片。

  • 标签: 小学 作文 语文教学 《定价》
  • 简介:在股票价格、公司价值均服从分数布朗运动,市场利率服从Hull-White利率模型下,利用保险精算定价方法,得到了带违约风险且有红利支付的可转换债券定价模型.

  • 标签: 分数布朗运动 保险精算方法 可转换债券
  • 简介:提出了基于期权定价理论的预期违约概率模型。对模型中的参数的计算方法进行了分析,并对企业的股权价值的计算进行了改进,使得企业的股权价值的值更加接近我国的现实。实证研究表明此模型正确率高,具有较大的现实意义。

  • 标签: 预期违约概率 股权价值
  • 简介:巨灾债券是巨灾风险转移资本市场上交易最活跃、使用最广泛的金融创新产品。本文创新性的引入资产、负债和利率模型,结合我国地震损失程度和频率分布对我国巨灾债券定价进行了实证研究,并在资产负债管理视角下首次对多风险因素作用下的我国巨灾债券定价进行了量化研究。研究结果表明违约风险、道德风险、基差风险对巨灾债券价格具有显著的影响且其共同作用使巨灾债券价格进一步降低,有效的资产负债管理可以分散上述风险。本文研究对保险公司发行巨灾债券具有精算定价参考作用,同时表明保险公司在发行巨灾债券时应当加强其资产负债管理,以达到规避风险、保障偿付能力的目的。

  • 标签: 巨灾债券定价 资产负债管理 风险因素 蒙特卡罗模拟 COPULA函数
  • 简介:摘要:在金融市场中,资产定价风险管理是非常重要的研究领域。随着经济全球化的加剧和金融市场的复杂化程度的不断提高,资产定价风险管理成为了金融机构和投资者面临的重要问题。了解资产的定价机制以及如何管理和规避风险,对于金融机构和投资者作出明智的决策至关重要。因此,本研究旨在探讨金融市场中资产定价风险管理的方法,为金融市场参与者提供有价值的信息和决策支持。通过这项研究,期望能为金融市场的稳定发展作出一定的贡献。

  • 标签: 金融市场 资产定价 风险管理
  • 简介:本文从港口投资特点和港口投资风险出发,引入资本资产定价模型,并使用资本资产定价模型对港口投资进行风险分析。在资本资产定价模型的验证中,我们以内陆水运港口的代表重庆港九的历史数据为例进行回归分析,通过回归分析的结果,对资本资产定价模型在港口投资中的作用进行验证。经过回归分析和验证,我们发现资本资产定价模型能够在一定程度上反应港口投资的市场风险,根据资本资产定价模型的,我们提出针对港口投资的风险识别和控制策略。

  • 标签: 港口投资风险 资本资产定价模型 Β系数