简介：本文研究动态Nelson—Siegel模型在中国国债市场上的定价能力、预测能力和套期保值能力。实证发现动态模型对国债利率的样本内定价效率高，适用于中期债券定价；应用于动态预测未来市场利率，预测效果显著优于其他时间序列模型，超出了传统的无套利均衡模型；采用该模型下的久期向量免疫技术，能为国债组合提供更好的动态套期保值效果。本研究在中国国债组合积极和消极管理策略中具有实用价值。

简介：本文用经济仿真的方法研究保险市场的逆向选择问题.用Object-c语言编制程序在Swarm平台上实现了RothschildandStiglitz关于保险市场逆向选择问题的经典模型的动态仿真,在此基础上对模型作了一点改进,并实现了改进模型的动态仿真,这两个仿真程序运行稳定,不但起到了理论检验的目的,而且通过该程序能对保险公司选择合适的保费提供一定的参考价值.

简介：摘要本文根据《两个细则》的文件精神，在分析了华中区域并网欲行及辅助服务的具体情况基础上，设计一套较为完整、成熟的系统。该系统能客观科学的反映电厂机组参与并网运行及提供辅助服务的情况。介绍了系统的总体框架、功能模型，分析了系统的一些特点。

简介：应用资本资产定价模型中的单因子模型表达贷款收益和风险函数,以不同行业贷款组合后的总体风险最小化为目标,运用非线性规划方法建立了基于组合贷款总体风险优化的行业贷款分配模型。通过负相关行业的风险对冲,避免了选择单个或少数行业进行贷款所导致的、当该行业不景气时的系统性风险对贷款质量的影响,降低了贷款组合的系统性风险。从组合贷款总风险中分离出系统风险和非系统风险,并通过实例验证行业组合可以降低系统性风险,显示通过行业组合可以部分地抵消由于行业自身所产生的系统性风险。

简介：对税收管理手段改革的评价，传统的思路认为，管理成本减小而税收净收入增大即意味着效率提高。本文建立的税收管理质量评价模型说明，税收净收入增大与减少都可能是有效率的；结合税收管理成本分析税收净收入发现：坐标图向右上方倾斜的45°线是其效率的边界，右边区域表示有效率，而左边区域表示无效率。

简介：知识产权资产的价值内涵包括获利价值、战略价值和管理灵活性价值,由于其自身特性,收益法成为评估知识产权资产的常用方法,而实物期权法在体现知识产权资产的内在价值方面更具优势。本文在对收益法和实物期权法进行简单分析与总结的基础上,阐述期权定价模型评估知识产权资产的合理性,进而对模型中主要参数的选取方法进行分析,提供建议。

简介：一、引言现金是一种流动性最强的资产,又是一种盈利性最差的资产.现金不足,影响生产经营,现金过多,会使企业盈利水平下降.企业应保持多少现金才合适呢?这便是最佳现金持有量的确定问题.存货模型是确定最佳现金持有量的常用方法,但存货模型是基于以下假设:①分析期内的现金支付持续、规则且确定;②分析期内所有的现金收入都可准确预测;③分析期内的有价证券投资收益率不变;④现金与证券组合之间的转换在任何时候都可以进行,而且转换费用固定.很明显,这些严格的假设条件在企业实际经营活动中是不可能完全实现的.例如付款金额与时间往往很不确定,或者现金回收很不确定.因此,现金的需求量往往是随机波动的,故存货模型的实用性不大.本文在存货模型的基础上,提出具有一定实用价值的确定最佳现金持有量的一个随机模型.

简介：什么是IPMA国际项目管理大奖国际项目管理大奖是由世界上成立最早的项目管理专业组织--国际项目管理协会(InternationalProjectManagementAssociation,IPMA)设立的一个专业奖项.其宗旨是为了鼓励和表彰那些通过专业的项目管理而取得卓越绩效的项目团队,从而在全球树立重要而具有创新精神的项目管理典范.

简介：在复杂适应系统理论以及圣塔菲研究所人工模拟股市程序的启发下,使用Java语言和Matlab软件开发了改进的人工模拟股市。根据投资组合选择理论和Multi-Agent建模技术,构建了具有适应性自我学习能力的Agent;利用所开发的程序进行多项实验并分析结果;证明了金融理论与仿真方法的结合是可行的,并展望了未来的研究工作。

简介：针对目前烟草行业市场下滑率高居不下的现状，建立一个市场下滑预警模型尤为重要。鉴于此，运用Logistic回归分析法，最终选出增幅趋势值、增幅波动值为影响自变量，建立某烟草品牌省外地市市场的下滑预警模型。运用该模型，企业可以通过现有增幅趋势值、波动值对未来市场下滑情况做出预测，得到高下滑风险市场名单。提前对这些市场进行策略挽留，以达到降低整体市场下滑率的目的。

简介：基于敏捷供应链的采购管理是现代企业资源决策和提高企业核心竞争力的重要手段.该管理模式的有效运作有助于企业与供应商建立良好的协同与合作关系,降低库存和成本,提高采购预测的准确性和整个供应链的效率.

简介：能源指的是向自然界提供能量转化的一种物质,它是人类活动的物质基础,是一个国家社会发展和经济增长的重要物质基础,如何保持能源供需稳定和均衡是经济发展的一个重大问题。在当今世界,能源的发展,能源和环境,是全世界、全人类共同关心的问题,也是我国社会经济发展的重要问题。河北省能源消耗总量大,自给率低,能源供需的矛盾已经成为制约河北省经济发展的障碍。准确地预测未来能源消耗对于科学制定能源规划及经济发展战略具有重大意义。本文是基于1980-2012年河北省能源消费量数据,使用Eviews6.0软件,经过分析建立ARIMA（1,2,1）模型,对未来五年河北省的能源消费量进行分析预测。

简介：本文主要根据证券收益的单指数模型构建最优风险投资组合,选取2012年1月至2016年4月间的上海A股市场的10只具有正α值股票的月收益率进行回归分析,进行最优风险组合的构建。最后发现选取的10只股票与上证综合指数构建的最优风险投资组合的夏普比率比上证综合指数的夏普比率要高,而具有正α值的股票构建的积极组合的夏普比率要高于最优风险投资组合。

简介：本文检验美国股市和我国股市的波动是否存在投机性泡沫,并探讨了泡沫产生的原因。运用Phillipsetal.（2011,2012）提出的supADF及其扩展方法对美国标准普尔500指数从1999年1月到2015年2月的月度数据及上证综合指数1999年1月到2014年12月的月度数据进行检验,这种方法不仅仅是对周期性爆炸泡沫检验具有较高的＂势＂,而且可以实时地得出泡沫产生和破灭时点的一致估计。

简介：随着中国市场经济的发展，企业交易例如并购、整合等越来越频繁。企业估值的意义在于寻找被市场低估的企业进行套利投资，为行业整合提供价值基础。企业估值已成为行业整合的价值基础，更多的投资者通过评估企业的价值来寻找被市场低估的企业进而进行套利投资。与其他估价方法相比，现金流量折现法是企业估值使用最广泛，理论最健全的方法，它量化了企业未来的风险、盈利及增长、成本等因素。更能有效的评估企业的价值。本文详细地介绍了现金流量折现评估方法，包括现金流量折现模型，折现率以及未来现金流量的预测。

简介：规避道德风险的关键在于正确的授信,即根据客户的资质确定借贷金额,基于此,本文建立了基于信用评级的道德风险规避模型,根据客户的信用等级来进行消费金融借贷。在客户画像体系的建立中,数据中客户量极大,无法一一描述每一个客户的特征,本文通过筛选指标建立了合理的客户价值评估模型,并进行了仿真验证。

简介：本文通过对生产者和要素供给者的双重优化动机分析,开发出一个能够付诸定量测算的最优名义产出增长率模型。基于该模型对1992—2009年中国最优产业结构的测算结果显示,最优名义产出增长率模型成功地量化了中国经济运行过程中重大事件对实际产业结构偏离最优产业结构程度的影响。该模型所涉及的定量分析指标,能为中国政府在制定和调整产业结构目标、优化资源配置、推动产业结构优化升级方面提供切实可操作的产业政策工具。更多还原

简介：摘要我们把高能核碰撞环境下的核子质量看作是它的整个静止能量，它可以分为分别来自内部夸克和胶子的两部分。我们采用袋模型的本质意义去讨论核子的结构，发现我们计算得出的温度、核子半径、袋常数等参量均是可以接受的，如果我们把这样环境下的核子看成是一个由夸克和胶子组成的局域热平衡系统的话。

简介：摘要：现如今，人们的生活质量在不断提高，对于电力的需求在不断加大，在部署大量智能电表后，电力公司面临着管理大量区间能耗数据并将信息解码作为可以帮助实施有意义的营销措施。这些营销措施需要在更加详细地了解客户用电方式的基础上针对性地优化供电资源分配和需求响应。因此基于海量用电数据进行客户用电方式细分可以释放潜在的供电潜力和降低电力供应损耗，并可以帮助电力公司了解运营要求，并更好地协调电网管理的能源配置。论文重点介绍如何根据电力消费数据对客户的用电特征进行提取，并依据所提取的用电特征进行用电区间分割，最后根据分割结果对具有类似用电习惯地用户群体制定电力营销计划。

简介：摘要金融全球化发展促进了金融产品的不断创新，金融市场中的金融机构也就面临着更加复杂化的风险，传统的持续期、标准差、β系数等风险度量方法已经不能够满足金融产品品种风险的度量，基于VaR模型的测量及控制金融市场风险方法成为了当前我国证券投资管理工作中的主要方法。VaR模型可以依照函数客观反映出来的映射关系将资产组合价值与市场风险因素有机的结合起来，将其统计成为线性或非线性关系，在此基础上，得出了正确金融市场条件下的VaR值计算方法，进而在证券投资管理中得到广泛的应用。