简介:债转股作为债务清理方式和公司重整方法受到法律的肯定和鼓励,其实施方式和转换选择是理论研究和实施过程中最重要的两个问题。首先,债转股的实施方式根据债的标的物是实物还是货币分为两种:当债的标的为实物时,在进行债转股操作时必须基于债权期限、债务有无担保、利息是否继续计算等因素综合评估该债权的价值以及其所对应的股份数量;第二种更受青睐的做法是债权人认购股权,并将由此产生的出资义务与其持有的公司金钱债权相抵销。为了避免债权人通过抵销方式而获得优先清偿,应适当减少数额。其次,关于转换选择。在坚持债权人同意和股东同意原则的同时,也规定了强制实施债转股的例外机制。债权人委员会通过的债转股决议对于该委员会的所有成员均有约束力,无须得到所有债权人同意就可以实施债转股;在修改公司章程被认定为符合公司利益需要、股东在重整方案中已承诺同意公司章程的修改等法律有特别规定情形,债转股操作无需股东同意。
简介:被媒体誉为“国企改革最大动作”的“债转股”,经过较长时间的酝酿,终于浮出水面。最近,国务院原则通过了《关于实施债权转股权的若干意见方案》。目前国家经贸委、中国人民银行按照《方案》要求,正在紧锣密鼓地操作之中。那么,债转股能否转出一片新天地?成为社会各方普遍关注的热点问题。不容置疑的积极效应实施债转股是搞活国企的一张“王牌”。今年是国企三年脱困的第二年,千头万绪的国企改革难点中,“巨额债务”是一道绕不开的关隘。据统计,1997年底,1-6万家大中型国有工业企业亏损达6599户,亏损额666亿元。有关部门在分析其中875家亏损的原因时发现,85%的企业有严重的债务负担,有61%的企业资产负债率在8