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货币模型中时间偏好与经济稳定性的分析

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摘要传统经济理论假设＂经济人＂是完全理性的,具有完备记忆、稳定的偏好,然而这样的理性假设实际上超越了人的内在特性。本文建立了一个货币管理机构采取利率反馈规则的货币模型,并假定个体的时间偏好依赖于整个经济的收入、平均消费和货币量,运用动态法研究了具有社会属性的时间偏好是如何影响经济长期均衡处的稳定性的。结论是异质的时间偏好对于货币政策的实现效果起着重要作用,不同的货币政策会对市场能否恢复到均衡状态产生影响。只有当个体的效用函数满足本文给出的充分条件时,调节利率的经济政策才不会对均衡处的稳定性产生影响,否则政策会失效甚至起到副作用。

DOI ldek3kznd3/941217

作者郑浩

机构地区不详

出处《经济评论》 2011年1期

关键词时间偏好货币政策经济稳定

分类 [经济管理][政治经济学]

出版日期 2011年01月11日（中国期刊网平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）