采用深证A股市场相对牛市时期（20051101—20071031）和相对熊市时期（20071101--20091031）各2年上市股票为样本进行动量和反转效应实证研究。实证研究结果表明，中国市场存在一定的动量和反转效应，股市有着严重的同涨同跌性，但具体在牛市时期和熊市时期表现各不同；且在一定的时间内，动量和反转效应的显著性随着形成期和持有期的增加而增加。
顺德职业技术学院学报
2013年4期
