企业社会责任、环境不确定性与盈余管理研究综述

企业社会责任、环境不确定性与盈余管理研究综述

陈水根

深圳康泰生物制品股份有限公司广东深圳市518000

摘要：企业履行社会责任，其动机可能出于道德行为的考虑，也可能出于机会主义行为的考虑。对此，文章从企业盈余管理的方式出发，实证分析我国上市企业履行社会责任表现，从而掲示企业社会责任表现的真正目的。这不仅对企业履行社会责任具有指导意义，而且对于治理企业不道德行为也具有现实意义。企业良好的社会责任表现能够抑制盈余管理行为。经扩展研究还发现，企业社会责任表现是一种道德行为，而且随着宏观经济政策不稳定性的增加，企业社会责任表现对盈余管理的抑制作用会有所降低。

关键词：企业社会责任；环境不确定性；盈余管理

引言

“促进人类社会可持续发展”这一理念随着经济的发展逐步深入人心。在经济环境和市场环境的双重推动下，各国在大力发展本国经济的同时愈发倡导对于社会责任制度的完善。当前背景下，随着“一带一路”倡议的进一步响应，中国企业在获得更多机遇的同时也将承担更多更重要的社会责任，同时我国财政部等五部委发布的《企业内部控制应用指引第4号——社会责任》也强调了社会责任要素对于内部控制体系建设及企业经营的重要性。盈余是企业业绩的体现，是企业实现长久价值的基础。一方面利益相关者可以借助对盈余质量的判断来区分公司的业绩，但与此同时企业管理者可以运用相应的手段对盈余进行操纵。结合当下大环境来看，国内外发展形势日新月异，经济形势的变革势必引起外部环境的改变，而企业的经营活动必然要融入特定的市场环境，源于客户、供应商、竞争者和监管行为的不可预测性均会导致经营大环境的不确定性。

1综述

1.1企业社会责任与盈余管理

现阶段关于社会责任和盈余管理两者关系的实证研究主要基于企业自身特征和内部环境角度，引入外部因素研究二者关系的研究较少，而且结论存在争议。一部分学者得出CSR履行程度与盈余管理存在显著正相关关系。Prior（2008）检验企业是否利用CSR战略掩饰盈余管理，得出两者的正相关关系。另一部分学者却经研究得出了与之相反的结论。企业社会责任履行情况与盈余管理之间存在显著负相关，企业履行社会责任目的是掩护上市公司进行收益调减或调增行为。随着研究的不断完善深入，学者们发现相较于应计盈余管理，企业更倾向于构建真实活动调节盈余，这种方式更不容易被发现，更多学者开始将研究重点指向研究真实盈余管理行为，也有学者将两种方式进行比较研究，得出更全面的结论。

1.2环境不确定性与盈余管理

目前，环境不确定性对盈余管理影响的研究主要分别集中于其对应计盈余管理及真实盈余管理两方面。较多的研究结论表明环境不确定性与盈余管理程度之间存在正相关关系，企业面临的经营环境越动荡，则对企业经营造成的冲击越大。申慧慧（2010）的研究得出了环境不确定性与公司盈余管理程度存在正相关关系。陈峻等（2016）以盈余管理与审计收费之间的关系为主线，将环境不确定性进行高低分组论证了其对盈余管理与审计收费之间关系的调节作用，结论表明，环境不确定性较高的背景下，企业的社会责任履行程度与审计收费的相关关系更显著。王学军（2017）研究了环境不确定性、行业景气度和盈余管理之间的关系，得出环境不确定性与盈余管理程度之间存在正相关关系，且相比应计盈余管理，对真实盈余管理的影响程度更大；引入调节变量后，行业景气度一方面更加增强了环境不确定性对应计盈余管理的影响程度，另一方面却削弱了环境不确定性对真实盈余管理的影响。朱湘萍等（2016）却得出了并不完全一致的结论，他们在研究中引入了内部控制质量这一变量，研究表明，较高的环境不确定性会诱发应计盈余管理，而与真实盈余管理的关系则相反；同时良好的内部控制对环境不确定性诱发的应计盈余管理具有显著的抑制作用。郭桂华等（2018）侧重对真实盈余管理的研究，他们在两者关系的研究中引入了机构投资者持股这一变量，得出高环境不确定性增强了企业进行真实盈余管理的动机，而机构投资者持股能有效抑制环境不确定性引发的真实盈余管理现象。

2理论分析

目前国内外关于企业社会责任方面的研究已有较多的成果，但尚未达成共识。企业社会责任研究主要有以下两种观点。第一种观点认为，企业社会责任表现是企业负责任且有道德的表现，这是企业在谋求发展的同时，不忘满足各方利益相关者的利益诉求的综合表现。在这种情况下，企业的经营者履行社会责任越多，越会抑制其盈余管理行为。杨萍等研究认为，企业既是经济主体，也是道德主体，要以诚信且道德的行为实施经济活动，并获取正当的经济利益。相反，盈余管理行为是在信息不对称的条件下，企业实施的从个人私利或者组织的局部利益出发，常常违背会计信息中立性的原则，并出现人为操纵会计盈余的违规行为。这不仅会误导投资者的理性决策，而且会导致相关者的利益蒙受损失［1］。所以，盈余管理行为是企业社会责任不支持的，富有社会责任的企业会杜绝这种不道德行为的出现。另外，还有学者在社会责任的框架下，采用多元化的方式对社会责任表现进行评价。企业的社会责任表现可以是来自经济方面的表现，也可以是来自道德方面的表现。这是因为企业的社会责任表现不仅能为企业赢得更多的外部资源，而且还能提高企业的绩效水平。但是，盈余操纵的短视行为一旦暴露，利益相关者对企业的评价将会大打折扣，进而会损害企业的外在声誉，也会让企业绩效遭受损失。其中，Davison等研究认为，经过粉饰的财务报告一旦被披露，资本市场便会形成负面效应，从而导致企业的股价出现异常波动［2］。所以，企业社会责任表现在为其积累良好声誉的同时，也增加了企业从事盈余管理行为的道德成本。在某种程度上，企业社会责任表现可以降低其盈余管理倾向，进而抑制企业的盈余管理行为。但是，也有些学者提出了与之相反的观点。利益相关者理论告诉我们，企业是以利益为中心结合而成的社会组织，企业的盈余管理行为一旦被公众识破，既会面临政府的行政处罚，也会导致顾客流失、股东唾弃及债权人的限制。而这些情况的综合作用将使企业的外部声誉严重受损，进而不利于企业绩效水平提升。为了杜绝这类事件的发生，企业会主动承担社会责任，以便向利益相关者或社会公众传递更多的有关企业发展的“正面信号”，分散利益相关者和社会公众的关注度，以赢得更多股东的认可，得到债权人的信任，获取顾客的喜爱等。所以，企业这些正面信号的传递，既会提高企业的外部声誉，也会掩盖企业不道德的盈余管理行为。其中，McWilliams等研究认为，企业管理者通过积极的社会责任表现，不仅可以树立良好的外部形象，而且还能降低利益相关者对其不道德盈余管理行为的关注。所以，企业社会责任表现在某种程度上还可以成为庇护其盈余管理行为的工具。

结语

基于以上分析，环境信息披露与盈余管理之间存在两种截然相反的假说“，道德责任假说”和“机会主义假说”，并且所有权性质和业绩会对两者之间的关系起到调节作用。

参考文献

［1］朱松.企业社会责任、市场评价与盈余信息含量［J］.会计研究，2011，（11）.

［2］邓德军.企业的社会责任行为：“好公民”还是“好演员”——基于企业盈余管理视角［J］.广西大学学报，2013，（06）.