企业集团资金集中管理财务公司模式研究

企业集团资金集中管理财务公司模式研究

乔芬程锦鹏李强冯虹

国网山西省电力公司临汾供电公司山西临汾041000

摘要：在现在社会的发展中，我国社会和经济的发展越来越快，各行业的竞争日益激烈，我国的大多数国有企业通过近年来不断的兼并与收购，规模迅速扩大。强大，是企业集团拥有的资源规模与调动资源的速率与实效性，在企业集团的盈利与风险控制上有具体的表现。而财务公司模式与其他资金管理模式相比，能更多的在资金管理中发挥其优势，如资金管理的专业性、金融能力有效性等，其资金管理模式更灵活，且其内部的规范管理与政府部门对其的外部管理，对资金的合理操作更有助力，有效降低风险。基于此，本文主要阐述了企业集团资金集中管理的优势、企业集团资金集中管理财务公司模式，以供参考。

关键词：企业集团；资金集中管理；财务公司模式

一、企业集团资金集中管理的优势

随着企业集团的发展，对资金管理的方式逐步向“集权”转变，以资金集中管理为主。这种集中管理的方式能为企业集团带来很多不可比拟的优势。

1.1实现资源合理配置，统一目标

资金集中管理能有效整合企业资源，控制风险。KarenM.K.（2006）认为通过资金集中管理能实现财务资源的共享与调配，产生比分散管理更大的经济收益。研究发现许多大型跨国企业倾向于选择资金集中管理。这些企业集团资金集中管理的重点是实现资源的合理配置，准确预测和防范风险。企业资金集中管理采用制约和监督的方式实现集团主体的预期利润目标（唐致霞，2009）。张晋阳（2011）认为集团内部资本市场细化资源配置能提高资源要素的配置绩效。资金集中管理能优化集团内资金资源，提高信誉。

1.2提高资金使用效率，降低投融资成本

集团资金集中管理可以改善公司财务状况，提高资金使用效率，降低成本。吴瑜（2008）认为企业集团实行资金集中管理可以加速资金周转，提高资金使用效率，节约财务费用。向志鹏等（2009）研究企业集团资金集中管理对企业带来的影响，发现改善了银行信用等级，降低了融资的成本与风险。另外，企业集团选择资金集中管理模式可以合理利用剩余资金，集团下属企业可在企业集团内进行内部融资，不仅降低了财务费用，还改善了企业的整体信用评级。企业集团实行资金集中管理提高了融资效率，集团总部统一进行投融资决策能保证集团收益最大化。余海永（2011）还发现资金集中管理能使集团更宏观地掌握资金动态，提前针对风险进行防范；通过资金的规模效应提高资金的使用效率，保持集团的战略目标一致。

二、企业集团资金集中管理财务公司模式

2.1资金模式

资金模式分为主动拨款与付款、成员企业之间委托借贷、成员单位账户余额上划等重要方面，集团统一使用、监督财务公司全部资金，不改变单位资金使用权，在开设资金模式情况下，不仅能够确保资金的安全、进行定时汇总、满足集团基金的需要，还能够合理调动公司内部资金，随时保持资金的流动性，正确处理余下资金，可以进行投资或借贷，来加强资金的使用效率保障资金管理的合理性与实现集团利益最大化，资金模式分为：第一，分公司、子公司本部管理每日收入，将部分资金留给财务公司营业部，剩下的资金余额集团可以作为调剂资金使用]。第二，所属单位要按照分子公司要求进行零余额整取，对资金进行限额控制，要做到白天透支的钱，晚上要补齐，平衡所属单位开支。

2.2票据模式

财务公司统一管理票据签发、转让、收款、抵押、托收等业务，将集团成员手中的票据做整理，确保资金集中管理的有效实施，保证资金安全与资金使用效率的完整性，集中管理票据能够改善票据的收付效率，及保证其安全性，并且财务公司统一办理登记、拆分、托收、等业务，便于在票据不出库的情况下及时进行结算，还能降低票据丢失的风险，有助于保管票据。此外，建立票据模式还能降低贴现成本，减少费用的支出，如果公司存储20万的票据，需要提现10万元，可以通过质押信用额度，让财务公司折现10万，减少票据折现以后造成不必要的损失，还可以降低融资成本，财务公司能够把集团没有到期的银行汇票做抵押，如果抵押金额大还能够有流动资金，并且还能通过转贴现票据为集团公司降低融资成本，提供更有效的融资方式。想要降低资金的占用成本，可以通过收付票据的方式，由于原有票据在折现以后，利用没有到期的票据，现金会不断产生利息，保证减少财务费用支出。

2.3投资融资模式

财务公司要完善投资融资模式，有效配置应用资源，保障资金的增值率，先要实现资金利益最大化，要不断借助资金管理信息平台，预测现金流的情况，与相关部门一起分析投资前的经济性状况，指引相关部门的投资方向，财务公司还要有效的抓住金融市场有利的机会，将集团盈余基金进行投资利用，像证券投资等，加大资金的收益率，保证资金的畅通、流动性，并且财务公司要保持资金正常运作，担任集团投资平台角色，对外金融股权性或投资企业集团都要相应开展，合理的促进产融相融合，将财务公司作为集团融资平台。总而言之，基金管理信息化平台开展债务结构分析，要通过集团总部与分公司，债务本息的计算、融资计划的审批、下达等业务，财务公司是通过内外部融资途径来满足集团的资金需要，保证集团利益最大化，根据融资计划划分集团成员的融资额度，发放贷款，借款单位要定期对财务公司进行连本金带利息返还，不能及时归还资金的人，要给予一定的惩戒。

三、结束语

综上所述，我国财务公司作为企业集团资金集中管理的重要模式之一，加强了集团资金整体管控与风险防范能力，提升了资金使用效益与效率，在企业集团中发挥着越来越重要的作用。一方面为我国财务公司高效开展资金集中管理提供了科学、全面的可鉴模式，有助于提升企业集团资金集中管理水平，有效满足企业集团的资金需求。为了完善管理制度，应建立完善的资金监控与调度体系，在防范资金风险的基础上改善资金运营效率和效益。

参考文献：

[1]张舫.论企业集团资金集中管理财务公司模式研究[J].财会学习，2018（02）

[2]蒋杰.企业集团资金集中管理研究文献综述[J].商业会计，2016（17）

[3]张勇.新常态下企业集团资金集中管理模式的探索[J].财会学习，2017（10）