供应链金融与中小企业融资问题研究

供应链金融与中小企业融资问题研究

邵华清侯迪

OnSupplyChainFinanceandSmallandMedium-sizedEnterpriseFinancing邵华清SHAOHua-qing曰侯迪HOUDi（佳木斯大学经济管理学院，佳木斯154007）（SchoolofEconomicsandManagement，JiamusiUniversity，Jiamusi154007，China）

摘要院中小企业在促进就业、推动经济发展和社会稳定方面发挥着十分重要的作用。但是，融资困难制约着中小企业的发展，基于此，对中小企业融资困难进行成因分析，探讨供应链金融的特点与优势，提出发展供应链金融推进中小企业融资的策略。

Abstract:Smallandmedium-sizedenterprisesplayaveryimportantroleinpromotingemployment,economicdevelopmentandsocialstability.However,financingdifficultiesrestrictthedevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprises.Basedonthis,thecausesforsmallandmedium-sizedenterprisefinancingdifficultyareanalyzedinthispaper.Thecharacteristicsandadvantagesofsupplychainfinancearediscussed,andstrategiesfordevelopingsupplychainfinanceandpromotingsmallandmedium-sizedenterprisesfinancingareputforward.关键词院供应链金融；中小企业；融资Keywords:supplychainfinance；smallandmedium-sizedenterprises；financing中图分类号院F275文献标识码院A文章编号院1006-4311（2014）06-0022-021我国中小企业融资困难的成因分析随着改革开放的不断深入，我国金融市场得到长期发展和完善，中小企业的融资渠道也越来越多，越来越多元化。除了传统融资方式，我国中小企业通过外资引进、民间借贷、上市融资等形式进行融资活动。但是，中小企业融资困难的问题依然存在。其最主要的问题是，在实践当中，中小企业融资形式仍然以自筹资金为主，但是，自筹资金却无法满足所有中小企业的需求；其次，中小企业是通过银行贷款进行融资，但各个商业银行又普遍惜贷。中小企业大多认为其他融资方式难度很高，成功可能性很低。因此，融资困难成为制约中小企业生存与发展的关键问题。造成这一困境的原因为：淤银企之间信息不对称。由于我国中小企业缺乏对于信息披露监督和管理的正常渠道，财务报表和其他信息所反映的内容可信度不是很高。金融机构想要通过报表了解中小企业的基本面和真实经营情况是很不容易的。银行和企业之间信息不对称的问题导致中小企业被排斥在信贷市场外。即使有些金融机构想贷款给中小企业，也会因为无法全面掌握中小企业的经营情况等信息，而担心存在的风险而放弃贷款给企业，这就会导致中小企业失去很多融资机会。于缺乏可供抵押的财产和担保资源。受自身规模的限制，中小企业资产主要以流动资产形式存在。而流动资产自身又存在一定的问题，使其在实际操作中，不容易被金融机构所接受。而担保方面，中小企业难以找到合适的担保人。这就意味着中小企业靠资产抵押担保获得贷款的数额相当有限。盂中小企业自身的经营风险复杂多变。中小企业所涉及的产业多是密集型产业，很难形成产业化的经营和管理。这就导致中小企业竞争力不强。此外，中小企业一般规模小，没有科学系统的管理方法和经营方式，这就使得一些金融机构不愿为其贷款。

2供应链金融的发展与特点2.1供应链金融的发展供应链金融模式，一般情况下是众多小企业为一核心大企业服务。并在交易中产生大量的信息流、物流、资金流。在供应链融资模式产生之后，我国中小企业之间的联系，因此而变得越来越密切。金融市场上所存在的企业竞争也从单个企业间的竞争转变为供应链模式下企业之间的相互竞争。在此基础上，金融机构产生一种新型融资业务模式—供应链金融，它以一个核心大企业为中心，为旗下中小企业提供全方位金融服务，促进整条供应链运转顺畅。

2.2供应链金融的特点中小企业自身所存在的问题，因供应链金融的发展而发生一定程度上的变化。因而成为解决当前我国中小型企业融资难问题的新途径。淤供应链金融业务缓解银企之间信息不对称问题。于银行对中小企业放贷的积极性由于供应链的存在而有所提高。在一个供应链中，中小企业之间的企业信息可以相互交流，形成凝聚，从而产生信息“规模”效应，这就降低银行信息的汇集成本，也使得银行对企业的风险担心下降，投资积极性增强。盂由于我国目前的信用担保体系尚不完善，中小企业很难获得相关担保。但是，供应链的存在为中小企业实行信贷担保创造条件。榆由于供应链中企业存在规模效应，银行在考虑贷款时可以使用标准化的模式进行批量贷款，这样既提高银行的效益，同时也降低一定的风险。

3供应链金融下中小企业的融资优势3.1降低贷款准入控制标准供应链金融模式下，银行已经不再单纯地看重企业的财务报表，而将重点放在对企业财务分析和贷款准入控制标准的关注。在供应链金融的融资过程中，银行会重点考察企业的真实交易和历史信誉情况，以保证每一笔资金都可以高效回笼。这样一来，那些由于财务指标没有达标而无法获得贷款的中小企业就可以通过真实的单笔交易业务来申请贷款，这样不仅让那些实力较弱的企业获得贷款，还使得这些信誉好的企业得到进一步的扶持。

3.2缓解银企之间信息不对称供应链中的企业存在相互交易，处在此供应链中的中小企业之间有着畅通的信息交流，对彼此的信誉等级和实力都有着相对的了解。这样一来银行在收集企业信息时就更加方便快捷，此外，银行还可以随时掌握和控制潜在的风险，同时也降低企业道德风险以及逆向选择风险。

3.3降低中小企业的融资成本供应链中一般都会有核心的大企业，这些大企业有着较多的贷款优势，可以从多种渠道获得贷款。这就可以利用各银行之间的竞争，从而将贷款成本进一步降低。核心大企业还可以凭借自身的规模、资信实力等为中小企业取得更加优惠的融资条款，这就降低了处在次供应链中的中小企业的融资成本，更有利于中小企业的发展。因此，供应链旗下中小企业非常愿意接受其管理阶层的核心大企业与商业银行进行商谈。

4发展供应链金融推进中小企业融资策略4.1制定和完善相关政策辅助中小企业融资每个行业和地方的市场环境及企业发展状况各有不同，面对不同的供应链，国家和地方政府可以根据其不同特点和优势，研究制定和完善相关政策法规。与其相适应的相关政策规范化和可操作性，一方面可以把一些供应链中的中小企业规范化；另一方面可以增强其贷款的竞争力和成功率。

4.2加强国家信用体系的建设国家信用体系的建设对市场经济环境下的中小企业发展有着强大的规范和引导作用。对于信誉较差甚至存在欺诈行为的中小企业可以通过经济、法律以及社会舆论等手段，实施相关的惩戒措施。而那些信誉较好的企业或个人可以通过相关政策给予其在金融服务等方面的便利。这样对企业良好信誉的鼓励和对欺诈行为的惩戒的全方位举措对中小企业的发展环境有着重要引导和净化作用。另外，可以借鉴国外的先进经验，把个人和企业的信用情况进行统一整合，把相关信用信息通过一个完善的体系覆盖到全国全行业。综合各部门如银行社保等建立企业信用评估标准和信用档案。这样可以让企业的信用信息更加规范化，更能对企业自身注重信用的企业文化和制度起到促进作用。

4.3建立和完善商业银行专业化管理体制随着市场经济持续稳定的发展，如今供应链金融已经成为商业银行利益的新增长点。这就使得商业银行开始注重对供应链企业的融资业务。事实证明，从传统的信贷业务模式向新型融资业务模式转变是非常重要的，这就要求商业银行提高自己的创新意识，重视供应链融资业务，整合银行内部资源为供应链融资业务服务。建立专业化管理体制，培养专业人才和团队，为该业务的发展提供多方面的保证。建立银行专业化的管理体制既提高银行效益，又使得中小企业获得更多资金支持，是银行和企业互惠互利的重要途径。

5结束语改革开放以来，随着国家对中小企业的扶持和政策的放宽，我国中小企业已经成为经济发展和社会发展的重要力量，对国民经济发展和人民生活水平提高有着重要作用。但目前，中小企业的发展依旧面临着诸多挑战，融资难成为制约我国中小企业发展的重要问题。供应链融资的发展成为解决当前我国中小型企业融资难问题的新途径。

参考文献院[1]庞仙君.供应链金融下中小企业融资模式探析[J].商业时代，2011（25）.[2]张垚.基于供应链金融的中小企业融资理论研究[J].中国外贸，2013（3）.[3]朱清香.供应链管理的中小企业融资中的运用[J].财会通讯，2007（3）.