电力企业风险管理研究

电力企业风险管理研究

刘冲李慧娟李欣张佩何青枝

（国网河南省电力公司三门峡供电公司）

摘要：随着电力市场改革的推进，经营的不确定性增加，电力企业面临的风险也逐渐增多。分析国内外研究现状，提出电力企业的全面风险管理，并分析了所面临的风险，针对不同的风险情况提出相应的举措。

关键词：电力企业；风险管理；全面风险管理

电力作为高风险产业，不仅源于其公用事业属性，以及技术资金密集、供求瞬时平衡、生产运行连续等特征。同时电力项目投资额巨大、建设周期长、沉没成本高。而且，随着电力体制改革和电力市场建设进程的深入，市场主体越来越多。电力交易关系复杂，不同主体之间协调困难，电力行业规划建设、生产经营的不确定性加大，电力市场风险增加。电力企业风险管理在电力企业运营中起着举足轻重的作用。

一、电力企业风险管理概述

（一）风险管理的提出

“风险管理”的概念发源于美国，之后逐渐在法国、英国、德国、日本等国家发展起来。我国风险管理的研究始于20世纪80年代。2008年，中国电力企业联合会和中国华能集团联合在北京举办了以“提升电力企业全面风险管理水平”为主题的“第四届中国电力企业管理论坛”。进一步落实国资委《中央企业全面风险管理指引》精神，为电力企业全面风险管理水平提供了专业的建议和开阔的视野。

（二）电力企业风险管理

风险管理是指经济单位对可能遇到的风险进行预测、识别、评估、分析，并在此基础上有效地处置风险，以最低的成本实现最大安全保障的科学管理方法。全面风险管理是根据风险组合的观点，从贯穿整个企业的角度看风险，强调全学科、全风险、全目标、全要素、全员工、全过程、全方法和全文化。国家电网公司2008年起开展全面风险管理工作的试点，2012年将范围扩大至公司系统各单位，全面启动内部控制体系建设。此外，企业风险管理在大唐集团、南方电网等大型发供电企业得到了有效推广。

二、电力企业的风险识别

（一）电力企业共有的风险

1．外部风险：当外部环境变化使发电企业可能遭遇损失时，形成了外部风险。外部风险包括自然风险、政策去律风险、经济风险、行业风险等。具体内容如下：

（1）自然风险：主要指气候条件、地理位置的变化及自然灾害等。地震、洪水、火山等自然灾害不仅可能遭成输电线路中断，导致机组停机，而且直接破坏发电企业的厂房，设备，导致人员伤亡，威胁生命财产安全，遭成巨大的经济损失。

（2）经济风险：包括国家多电力企业的投资、贷款政策的变动，金融市场上利率、汇率的波动情况等等。

（3）政策法规风险：国家宏观政策和法律的制订以及调整会影响电力企业的建设、生产、发展和电力市场的运营模式的确定。它包括电力行业政策，电力环保政策，地方自备电厂政策。

（4）技术风险：由于核技术的飞速发展，以及日益完善的防泄漏保护措施，人们越来越倾向使用这种无污染，又取之不尽的能源，对于燃煤电厂而言，核电技术的发展就是一个风险。

（5）天气风险：当出现极端气候和恶劣天气时，对整个电网和各项电力设施稳定性带来极大的考验，反常气候带来的风险已成对电力企业面临的一项重要风险。

2．内部风险：主要包括财务风险、组织风险、维修风险、安全运行风险、用户最大负荷持续时间及用电量风险、交易模式带来的风险等。具体内容如下：

（1）财务风险：主要是资金结构是否合理、盈利能力如何以及资产的流动情况等。具体来说利率和汇率的波动、筹资方式、利润分配等财务活动各环节都可能带来电力企业的财务风险。

（2）组织风险：由于企业部门设置不合理、部门之间协调不顺而引起的风险，导致电力企业生产效率低，发生不必要的费用。

（3）施工风险：包括施工材料风险、施工安全风险、施工质量风险、工期与费用风险等。

（4）维修风险：为保证电力企业的持续稳定安全，发电企业对发电机组实行定期维修检修。检修主要分大修、小修和事故维修。无论哪种检修方式，都会造成停机或减产，尤其是属于计划外的事故维修，这些都会使发电企业的经济效益受到影响。

（5）安全运行风险：主要是指在发输电企业建设、生产、运行和发展过程中由于各种不可预见的因素可能会对人生安全、财产安全、生产安全等造成的安全损失及停电损失。

（6）用户最大负荷持续时间、用电量风险：用户最大负荷是影响电力企业固定成本的主要因素，为了满足用户的最大电力需量，必须保证一定的发电容量和输配电容量，电源与电网的建设投资与用户的最大电力需量密切相关。

（7）交易模式带来的风险：世界一些国家在电力行业中引入竞争机制，开展市场化运营，出现了联合交易、双边交易、现货市场与期货市场、批发模式与零售模式等多种市场形式。不同的交易模式会给市场主体带来不用的风险。

（二）电力企业的特有风险

电网企业的特有风险包括购电电价风险、价格管制带来的风险、用户成本分摊计算的风险、电网规划的不确定性因素带来的风险、输电阻塞带来的风险、发电市场引发的风险等发电企业的特有风险包括负荷预测的风险、规划风险、燃料管理风险、竞价上网风险、用户用电时间特性风险。由于电能不能大量储存，产、供、销同时完成，所以用户在不同时间增加电力需求，对发电集团的成本影响是不同的。

三、电力企业的风险管理措施

（一）应对措施

在一般情况下，对企业的发展战略、财务管理、企业运营和法律风险，可以采取风险承担、风险规避、风险转移、风险控制等方法进行防范，比如保险、期货、对冲等金融手段就是较好的风险转移、风险对冲和风险补偿办法；对于发生频率较高、损失较大的风险，主要通过合同、合约当中的免责和赔偿条款进行风险规避；对发生频率较高、损失较小的风险，应采取风险控制方法阻止和减少风险发生、缩小损失金额，如坚持安全规范操作、制定紧急应变计划、常规实验、备份与备用等方法；对于发生概率比较低，一旦发生就会造成较大损失的风险，比如说不可抗力的自然灾害和意外事故，可以采取风险融资等措施，其中最常见的就是购买商业保险以减少损失。

（二）风险管理案例

在各种风险管理手段中，保险是电力企业运用比较多的一种手段。比如2008年春天遭受的冰雪灾害，影响很大的湖南电力系统，利用保险手段就将获得价值为7.94亿元人民币的保险赔偿，创下了中国电力保险赔偿之最。但电力企业参保现状并不令人满意：目前整个电力行业投保的平均率是70％左右，很多设备没有投保，投保份额也不足；企业在投保中还有一些技巧没有掌握，给发生损失之后的索赔带来很大的困难。尽管近些年电力行业投保率在不断提高，保险理赔意识也在不断加强，但由于意外事故善后处理的复杂性和企业需承担的社会责任等问题，电力企业承担保险外赔偿的情况仍然存在，短期内这种情况难以得到根本性解决。

四、结语

电力企业全面风险管理体系的推进是一项系统工程，目前很多企业开展了风险管理的探讨和实践并取得了很好的成效。电力企业尤其管理层不仅要从战略的高度树立全面风险管理的意识，并在机构、人才和物质等方面为风险管理提供充分的资源保证，还要在建立科学的风险评估体系的基础上，充分利用各种风险管理手段，不断提升电力企业全面风险管理水平。

参考文献：

[1]张文泉．胡庆辉．电力企业全面风险管理探究[J]．电力技术经济，2007（2）．

[2]王永干．积极推进电力行业全面风险管理[J]．中国电力企业管理，2008（11）．

[3]姚洁．陕西电力公司全面风险管理调查顺利结束[EB／OL]．http：／／WWW．chinapower．com．cn．