论银行垄断导致民间贷款的兴起

论银行垄断导致民间贷款的兴起

金璐

金璐(浙江理工大学经济与管理学院，杭州310018)

摘要：我国的四大银行一直占有垄断地位。我国的银行集中度相比于美国、日本、德国等发达国家高，企业结构以中小企业为主，这就导致了金融结构和我国的企业结构比匹配。中小企业很难从垄断性银行中获得贷款，制约了中小企业的发展。但是，随着我国的经济增长，民间资本逐渐积累。这为民间借贷提供了资金来源，民间融资的好处在于一定程度上缓减了企业融资难的问题，提高了资金的使用效率，同时也向垄断银行提出了挑战，增强了借贷行业的竞争性。

关键词：银行融资；民间融资；银行集中度

中图分类号：TU247.1文献标识码：A文章编号：1009-8585(2009)12-0000-01

银行业是国家金融的结构核心，高度集中的银行业是否会阻碍经济的增长引起过许多激烈的争论。金融业也和商品市场一样，当一个行业的集中度过大时，就会造成经济效率低下，阻碍市场经济的发展。我国的银行业集中度比较高，许多中小企业体会到了这种金融结构带来的不利影响。相比于大企业，中小企业想到大银行去贷款就比较困难了。其中由于信息不对称，融资成本高，融资效率低等因素造成的。

我国的中小企业多，大企业少，这种现象在制造业尤其明显，那么银行高度垄断就会给企业融资造成了困难.而中小型企业给我国的经济发展做出了很大的贡献。随着金融不断地创新，民间融资应运而生，它在一定程度上弥补了高度集中的银行业结构给中小企业所带来的不利影响.民间融资的兴起还有着深厚的基础，具有中国特色的人脉经济以及经济快速发展时推行的“藏富于民”的政策都使民间融资成为可能。2005年5月25日，央行发布<<2004年中国区域金融运行报告>>，承认民间融资合法性。

民间融资相比于银行融资起步晚，需要不断的总结完善，相关的民间融资法律体系不是很健全，随之出现的金融混乱，非法融资等现象会使民间融资带来负面效应.但是很多省份受益于它的正面影响，中小企业得到了发展。

（一）银行垄断与企业的发展。银行垄断程度往往是用银行集中度来测定的。有人根据一般产业组织理论，认为银行过高的集中度也会像商品市场一样，造成经济低效率。银行可以利用自己的垄断地位，向贷款的企业顶出比较高的利率，增加了企业的融资成本这样使得有些可以扩大生产规模的企业由于筹集不到足够的资金而放弃了继续投资。所以他们认为，银行垄断会阻碍企业扩大和创新，减少了整个社会福利。

但是，也有人提出，过于竞争的银行市场同样不利于企业的发展。在竞争性很强的银行市场上，他们对每一家企业缺少信息，更加不知道企业是如何用这些贷款的，信息的缺少很容易发生道德风险。在竞争性的银行市场上，想提高贷款利率很困难，为了不减少利润，他们不愿意多花成本去了解这些情况。而这些银行发放的贷款也是向那些以往比较熟悉的企业提供，这样，就把另外一些企业拒之门外。

于是，有经济学家通过计量模型，分析了银行结构和制造业发展的内在关系。他们得出的结论是：制造企业的规模和银行结构呈现正相关性。那么如果在该国中小企业居多，那么竞争性强的银行市场有利于企业的发展，相反地，如果该国大型企业居多，那么垄断性的银行市场有利于企业的发展。

而我国现阶段的银行集中度很高，但是企业的类型多为中小型企业，这样金融结构和企业结构就不匹配。两齿轮不紧扣就很难快速转动起来。

（二）民间融资的兴起。我国高度的银行集中度，导致了有些中小企业融资困难。而民间融资恰好给这些企业带来了福音。民间融资是被排挤在官方金融体系之外的，因为现阶段，政府没有制定相对的法律来规范和管制这种金融创新而受到许多争议。但不容否认，民间融资确实提高了资金的使用效率。目前，它已经成为了中小企业的主要融资渠道。

民间融资会之所以会受到我国中小企业的青睐。首先，是因为它解决了商业银行和中小企业在借贷时产生的信息不对称。商业银行需要向社会公布每年或每季度的财务报表等，但是中小企业要想提供这些信息是要花成本的，而民间融资的借贷方的信息相对来说比较对称，他们通常是亲戚、朋友、邻里的关系。向商业银行贷款需要较长的时间周期，从提交贷款申请，财务报表，有关证件证明，再到银行的内部人员的商议、审批。期间要花很长的时间。而民间贷款就可以省去一些环节，大大缩短了贷款的周期。

我国改革开放三十多年，民间资本的积累为民间融资提供了很好的环境。“藏富于民”的政策为融资奠定了资金来源。民间融资的活跃可以降低银行业中的垄断现象。如浙江省民营的中小企业特别多，温州市从2005年2月开始，全市的存款余额月递减20亿，到7月，累计减少总额为1000亿元。这就动摇了四大商业银行的垄断地位，让我国的银行业结构趋于分散化。银行集中度降低又可以使中小企业受益。

林毅夫、章奇等经济学家曾对金融结构和经济增长的关系做了计量实证研究。他们选取了63个国家作为样本，建立的模型中他们用银行集中度和企业规模的交叉乘积项作为一个解释变量。统计的结果显示系数为正，并且在各个统计水平上显著。这就说明了企业的规模要和银行业结构相对应，银行集中度越高，有利于大企业发展。银行集中度越底，有利于中小企业的发展。从1994年-2003年这十年我国的金融结构来看，虽然银行集中度逐年有下降，但是总体来讲还是很高。根据前人的结论，就不难得出为什么我国的民间融资那么活跃。我国的中小企业多，但是银行集中度高。这对企业的发展是很不利的。

最近几年来，我国民间融资的规模在不断地扩大，但是数据上很难统计，只有零星的数据可以来窥测民间融资的发展状况。

我国集中度高的银行结构，中小企业无法在这样的金融环境下发展壮大。使得大部分中小企业在难以取得大银行贷款的情况下斥诸小银行和民间融资。而民间融资方便了中小企业融资的同时，也增强了银行业的竞争力，它像“鲶鱼效应”一样，激活金融借贷行业。目前，很多省份已经放宽了对中小企业的贷款要求，增大了贷款数额。

参考文献：

[1]林毅夫,章奇,刘明兴.金融结构于经济增长：以制造业为例[J].世界经济,2003,1

[2]罗亮森.亿万体外资金昭示规范民间融资[N].经济参考报,2005,12,30