本文借助惯例演化博弈模型来分析证券市场新旧投资理念的更替过程。本文的主要结论如下。选择现有投资理念的个体所占比重以及选择新投资理念的相对效用决定了现有投资理念实现ESS均衡的难度；现有投资理念的ESS均衡不是随机稳定均衡(SSE)，而新投资理念的ESS均衡是惟一的SSE；在特定投资者空间分布和信息交换模式下，选择新投资理念的成员规模和协同效应的限定程度决定了新投资理念能否扩散。
经济学（季刊）
2005年3期
