关于会计稳健性的几点看法

在国内新会计准则实施、国际汇率变动这两股势力的影响下，企业的会计稳健性是否受到影响呢？本文从会计稳健性的角度审视企业所得税以及汇率变动对于企业的影响。关键字稳健性；所得税；汇率变动一、基本情况介绍稳健性原则(conservatism)或称谨慎性原则(prudence)是会计信息质量要求之一，是指在处理企业不确定的经济业务时，应持谨慎的态度。企业所得税是对在我国境内的企业（除外商投资企业和外国企业外）的生产经营所得和其他所得征收的一种税。目前企业所得税的税率为25%的比例税率。自新会计准则推行以来，企业所得税对于企业的影响越来越引起大家的关注。于2007年1月起在上市公司施行德新会计准则在充分借鉴《国际会计准则第12号—所得税》的基础上，提出以暂时性差异取代时间性差异，明确要求企业在进行所得税核算时放弃应付税款法、递延法以及利润表债务法，采用资产负债表债务法。新准则用资产负债表债务法取代了应付税款法等现行的所得税会计处理方法，会对上市公司和企业的财务报表数据产生影响。特别是新准则要求确认由于暂时性差异而产生的递延所得税资产或递延所得税负债，当税率发生变化时，还要对已确认的递延所得税资产或递延所得税负债进行重新计量，这将影响利润表中的所得税费用，并最终影响企业的净利润。随着我国与国际间交流的日益频繁，中国企业的发展越来越受到国际经济形势的影响。无论任何一种经济趋势是否会长期持续，可以肯定的是，汇率已经开始实质性的影响着国内企业的运营环境，从而成为评估企业价值时不能不考虑的重要因素之一。汇率对企业价值的影响可以大致上划分为两个方面，一是影响企业的收益层面，一是影响企业的资产负债层面。二、研究过程假设1.企业所得税水平与会计稳健性成负相关关系。企业所得税是国家宏观调控的重要手段，也是政府对企业实施一定程度上管制的措施之一。所得税的介入无疑会降低企业的盈利水平，对企业发展也存在一定影响。从这种层面上说，所得税也是政府干预的一个表现形式。根据朱茶芬、李志文、王会娟、王生年等所做的有关国家干预对稳健性的影响的研究可以看出，政府干预会降低企业的稳健性水平。所以我假设所得税会降低会计信息的质量。假设2.企业的汇率变动收益与会计稳健性成正相关关系。汇率变动收益（损失）也是影响企业，尤其是上市公司利润水平的重要因素之一。针对稳健性对于收入的谨慎计量要求，我们有理由相信汇率变动收益越高企业越有理由和动机保证会计信息质量，服从稳健性要求。（一）样本选择选取沪深300为样本，数据为2008年相关所得税水平、收益水平、每股收益、汇率变动收益。（二）变量设定NI盈余每股盈余/期初股价NI’调整后盈余NI-当年样本的平均数RET年股票回报率ERET超额收益率RET-深市沪市市场回报率DUMRET虚拟变量ERET小于0时取1DUMTAX虚拟变量所得税大于中位数时取1DUME虚拟变量汇率变动收益大于中位数时取1（三）模型选择Basu(1997)利用盈余与股票回报的关系设计出稳健性的经验性指标。RET≥0代表好消息,RET<0代表坏消息。在稳健性下,盈余对负股票回报（坏消息）的反映更为敏感。Basu模型NI=β0+β1D+β2RET+β3RET3D注NI是盈余,为了减少异方差的影响,我们使用每股盈余/期初股价。RET是从t年至(t+1)年的年股票回报,D是表示RET<0的虚拟变量。β2代表盈余对好消息的反映,β3是盈余对坏消息的增量反映,β3越大,说明稳健性越高,我们将β3称为稳健性指数。（四）回归过程考虑到2008年间股市的波动性较大,本文利用市场调整后的Basu模型。市场调整后的Basu模型NI′=β0+β1D′+β2RET′+β3RET′3D′（五）回归结果假设1.企业所得税水平与会计稳健性成负相关关系。NI’=a0+a1*ERET+a2*DUMRET*ERET+DUMTAX*(b0+b1*ERET+b2*DUMRET*ERET)上述回归结果显示，DUMTAX*DUMRET*ERET的系数为-0.004126，且由p值可见结果显著拒绝其系数为零的假设。即正如假设一样，作为政府干涉的一种形式，所得税对于企业会计稳健性有负作用。假设2.企业的汇率变动收益与会计稳健性成正相关关系。NI’=c0+c1*ERET+c2*DUMRET*ERET+DUME*(d0+d1*ERET+d2*DUMRET*ERET)上述回归结果显示，DUME*ERET*DUMRET的系数为0.000803，但是p值显示无法拒绝其系数为0的假设。所以就本模型分析结果无法得出企业的汇率变动收益与其会计稳健性有什么线性关系，即当初的假设是不合理的，应该从其他方面或其他回归途径考量其间的关系。三、结论就企业而言，采取严谨的态度记录收益和资产可以降低其缴纳的所得税，这在一定程度上是保障了企业的会计质量。公司为了少交所得税是会在计量收入时有所考量。但是这个因素不足以证实所得税对于企业会计稳健性有正向作用。现如今汇率的变动是在一定程度上影响了国内上市企业的收入水平和资产负债水平，但是就上述分析来看，汇率的变动并没有对会计稳健性有较为明显的影响。但是应该注意，沪深300中并非每一家企业都存在汇率变动收益，也许正是这种情况使得汇率变动对于市场上企业稳健性的影响并不显著。也就是说，随着国际间渗透的深入，我们应该逐步考虑汇率因素对于稳健性的影响，从而保证会计报告的质量。参考文献1美国财务会计准则委员会1980年第二辑概念公告《会计信息的质量特征》。2《关于新所得税准则对企业所得税核算影响的研究》2009-4-8