现金流量管理在企业管理中的作用

现金流量管理在企业管理中的作用

凌青

国网山东省电力公司博兴县供电公司山东省滨州市256500

摘要：现金是企业的血液，企业庞大的躯体依靠现金的流动才能维系正常运转。在过去的几十年间，随着我国经济的高速增长，各行业都得到迅速发展，虽然企业规模扩大利润增加，却也因此而忽视了企业管理中的现金流量分析管理的重要性。面对经济新常态的各种风险和挑战，生产要素成本的上升与国际竞争优势的减弱，对企业盈利造成巨大冲击，这使得企业管理中的现金流量分析管理日益重要。因此，本文就现金流量管理在企业管理中的作用展开了相关论述及分析，以期能帮助企业有效提高现金流量管理水平。

关键词；现金流量；企业管理；作用

随着企业的快速发展，经济发展也面临着现金流量的问题。为了保护企业在经济发展下的利益，企业自身也是十分重视现金流量的问题。因此，现金流量问题的分析已在企业中有着较高的地位，它既能带动企业的发展，同样也可以制约一个企业的经济发展。企业对现金流量的管理，是保证正常运营中的重要支撑。如果管理不好企业的现金流量，就无法经营和管理当代的企业。

1现金流量管理在企业管理中的作用

1.1确保企业的正常运营

在企业的运营中，现金是企业进行发展的先决条件，也是一个企业发展的经济命脉。因此，现金流量分析在企业的运营起着关键性的作用。对于现金流量分析的数据显示，能够影响企业在市场经济中的正常运营。另外，根据现金流量的数据能够判断企业的运营趋势。在任何的企业运营中，随时都有可能产生现金流量问题。例如：在财务上出现失衡、固定资产的比例失调、股票下跌导致资不抵债等问题。这些问题都有可能是由于企业的内部管理者管理的不当，或者由于在企业的运营过程中没有进行及时的融资，致使企业的现金流量出现失衡的状态。因此，现金流量分析能够确保企业的正常运营。

1.2提高企业在投资方面的决策能力

在企业进行融资的过程中，可以采用多种方式获取现金账目的收入。投资这可以通过对企业进行现金流量分析，对企业的投资风险进行合理的决策。如果现金流量分析的数据显示企业的运营趋势优秀，投资者即可放心、安心的进行投资。一般情况下，企业选择融资方式是投资人对企业进行筹资的方式之一。对于企业的管理来说，采取现金流量分析的管理手段，能够对企业在筹资水平方面作出客观的评估。企业筹资水平的高低，能够反映出企业对资金的需求程度。因此，现金流量分析是提高企业在投资方面决策能力的重要手段。

1.3分析和预知企业投资的风险

任何的企业投资都有一定的风险性，由于投资市场具有动态性，其投资的项目在市场经济的作用下会产生许多不确定的风险。对于风险的存在，也使企业的发展伴随着现金流量问题。利用现金流量分析，对企业的投资项目存在的风险进行提前的预知，减少由于风险和现金流量问题带给企业的损失。对现金流量分析产生的数据进行评估，通过对比的方式选择企业投资的项目。另外，也可采用折现率方式，对将要投资的项目的年度现金流量进行折现，获取投资企业所需的报酬，在这其中可以再次利用对比进行选择。从投资角度看，现金流量分析又能对投资风险进行分析和预知。

1.4提升企业的经济效益

现金在企业中具有较强的流动性，它对企业在运营过程中产生的债务具有偿还的能力，也会对企业偿还的债务进行客观的衡量。现金自身几乎不具备产生获利的能力，只会在银行自动的生成利息。对于企业来说，现金在存量方面不是越多越好。如果一个企业的现金存量一直持续的保持固定的数额，不利于企业的经济发展。对于企业的现金流量，要进行合理的支配与流动，才能促进去企业的经济发展。另外，在发展企业经济的同时，要保持好获益和支配之间的关系，对现金实施科学的管理，才能确保提升企业的经济效益。

1.5帮助企业评估自身价值

现金流量分析，主要是针对企业现金的净流量进行分析，更是帮助企业评估自身价值的手段之一。现金流量分析能够对企业在一个年度之内的现金流量，采用折现的方式进行分析评估出企业的自身价值。与获益的利润进行对比，折现的方式更适合于现金流量分析，能够充分的反馈出企业在过去的一个年度内的经济发展情况。帮助企业客观的评价自身在一个年度之内获取的价值，帮助企业清楚、客观的认清自身存在的价值。因此，现金流量分析在企业的管理中更具有发言权和操作权。

2加强现金流量管理提升在企业管理中应用的建议

2.1提升管理层在决策中对现金流量分析的重视程度

防范企业经营中的财务风险，是管理层的重要工作。因为现金流量是采用收付实现制计量的，相较于资产负债表和利润表的权责发生制，在对企业的偿债能力分析中，现金流量分析的指标敏感度更高。透过现金流量分析可知道企业的获取利润的质量水平，使经营中产生的现金流入和流出中存在问题不因利润增长而被掩盖。企业的利润中，收入和成本费用采用权责发生制计量，有时经营层为了各种目的，在公允价值计量、资产使用年限、资产减值估计等方面滥用会计政策，粉饰财务报表，而现金流量恰好可以刺破虚假利润的肥皂泡。其次对企业的投融资决策可起到关键作用。因此，管理层在经营中要有意识地把企业的资金管理、风险管理，要与现金流量管理有机结合，绩效考核中将现金流量作为经营目标的重要考核指标。

2.2强化现金流量分析人员的培养

我国的高等教育、继续教育及各类职称考试培训中，对现金流量分析的考试比重较低，使财务管理人员中现金流量分析方面知识的欠缺，许多财务人员熟悉账务处理却不擅长分析，对财务报表数据中所暗含的企业经营风险不能分析发现。因此，加强财务人员的综合业务水平培养，加大职工教育经费预算，定期开展业务培训，充分利用现代信息技术，构建与本企业相适应的财务预警模型，为企业战略决策提供有效帮助。

2.3多维度评判克服现金流量指标的局限性

现金流量的波动性，随着企业的销售信用政策调整、清收欠款力度大小、融资环境变化等而巨烈波动，造成指标的忽高忽低。对于企业偿债能力、盈利能力、营运能力、发展能力、社会贡献能力的评价，除现金流量表外，还要结合资产负债表、利润表及有关附注说明等财务资料，进行全面的结构分析、趋势分析、比率分析。同时，我国上市企业、三板挂牌公司的指标平均值，也可作为行业平均值的重要参考依据，进行横向比较，找出本企业的差距。通过以上的分析，将现金流量分析的局限性降到最低。

2.4重视现金流量分析成果在企业管理中的具体应用

在企业财务管理中，投资管理一般都是战略性的，是否投资一个项目、投资新产品或服务、新的生产线，几乎决定了企业未来的数年的现金流量情况，也决定了企业的未来命运，常用的决策方法有内含报酬率法和净现值法。如何平衡企业资本的结构，在于对企业财务风险的有效控制的前提下，最大限度进行债务融资以起到利息抵税的目的，提高企业的整体价值。资本结构分析常用分析方法有无差别点分析法和资本成本比较分析法。在生产经营的每个环节，处处都存在现金流量的决策，采用什么样的销售收款政策和采购付款政策，决定了企业当期的经营活动所产生的现金净流量。

3总结

企业在经济发展的实际管理中，不断的发挥现金流量分析的作用。现金流量分析在企业的财务管理方面，是提升企业经济效益的手段之一，也是组成企业管理的重要分支。从企业的经济效益角度看，是帮助企业提升积极实力的重要方式。在企业的正常运营和投资中，更是重要的保障体系，足以见得现金流量分析的重要作用，为企业在发展方面作出了巨大的贡献。

参考文献：

[1]黎仕民.加强企业现金流量管理的几点思考[J].会计师，2018，295（16）：5-6.

[2]李世成.关于加强企业现金流量管理的几点思考[J].中国经贸，2017（18）.

[3]严华杰.浅谈现金流量管理在企业运营中的重要作用[J].中国经贸，2015（21）：276-276.