金融危机与我国公允价值计量会计实践的运用分析

金融危机与我国公允价值计量会计实践的运用分析

蒋雪荣

蒋雪荣（驻马店市动物疫病预防控制中心，河南驻马店463000）

摘要：公允价值的运用在现代会计计量中有着重要意义，虽然近年来我国在公允价值的运用方面有实质性的步伐，但目前还存在很多问题制约着公允价值的使用，我国会计人员的素质水平、职业道德水平偏低，会计信息失真严重、虚假会计信息普遍存在。因此，我们必须借鉴金融危机的教训，完善公允价值应用的市场机制、建立完整和系统的公允价值估价程序、进一步加强外部监督管理、加强职业道德教育，提高财务人员的职业素质，进而使公允价值在我国的会计计量中更好的发挥作用。

关键词：金融危机；公允价值；会计实践

中图分类号：F830.99文献标识码：A文章编号：1673-0992（2010）07A-0086-02

一、公允价值计量会计通过金融危机引起普遍关注

2008年由美国次贷危机引发的全球金融风暴，令世界经济遭受重创。在金融危机中，相关金融机构对外报送财务报告中资产及利润骤减的会计应用主要有公允价值会计准则和会计核算的谨慎原则。公允价值会计准则要求相关资产反映市值，而谨慎原则要求不高估企业资产和利润、不低估企业的费用和负债。因此，此次金融危机中，金融机构相关资产的市值大大降低，反映了公司市价的财务报告中必然会产生巨大的减值损失，而根据谨慎性原则的要求。这些减值损失又必须反映在财务报告中。如此以来，金融危机带来的影响就会逐步蔓延，最终导致对世界经济的重创。

从我国的会计计量模式来看，长期以来我国的会计核算制度并未涉及公允价值这个概念，近年来我国新会计准则在诸多方面实现了新的突破，其中公允价值的运用是最为显著的方面，为我国会计与国际趋同迈出了实质性的一步。但由于公允价值计量会计在我国的运用还存在很多不足之处，所以总结金融危机对我国公允价值计量会计实践的启示具有重要意义。

近几年来公允价值一直是国际会计界关注的热点，同时也是我国会计界一个较新的课题。《2006企业会计准则》中关于“公允价值”的规定使我国会计计量中对会计计量属性有了新的选择，随着市场经济的深入，公允价值计量作为会计计量属性的一个方面，也在接受着来自市场经济的检验。尤其是在美国金融危机的大背景下，公允价值的运用对经济实体产生了不容忽视的影响，同时也造成了会计界对会计计量模式的重新思考。

美国次贷危机爆发以后，金融界纷纷将矛头直指公允价值，要求完全废除或暂时停止运用公允价值计量会计，他们认为公允价值计量模式夸大了次债产品的损失，放大了次贷危机的广度和深度。然而，美国证券交易委员会（SEC）在2008年12月30日向美国国会递交的调查报告明确指出“公允价值”在金融危机中并没有对金融企业的倒闭推波助澜，SEC坚信只有继续实行以公允价值为计量依据的会计准则才能保证财务报告的透明性，保护投资者的利益。金融界的要求虽然有些极端，但是公允价值计量会计在金融危机这个大背景下也暴露出自身的一些缺陷。

二、公允价值计量会计在金融危机中暴露出一些缺陷

（一）金融危机下公允价值计量的困境

公允价值会计在平稳市场中能很好地反映现实经济环境对企业财务状况的影响,也符合实物资本保全的要求，有利于提高财务信息的相关性，但是它也存在着局限性。在这次金融危机中我们进一步看清了公允价值计量本身的一些缺陷，在FAS157的大背景下，在市场大跌和市场功能缺失的时候，金融机构对金融资产按市价减计，形成了企业账面亏损和资本充足率下降。此时由于债务人现金流量恶化，投资人恐慌性抛售导致公允价值急剧下跌，从而使资本可收回金额远低于账面价值，企业不得不计提大量减值准备，亏损的加剧进而促进企业和金融机构加大力度抛售现有资产。低价抛售资产除带来直接的损失外，剩余资产又不得不因市价下跌进一步计提减值而进入交易价格持续下跌的恶性循环中。

（二）公允价值计量属性优缺点分析

其优点主要有以下三点：

1.公允价值计量提高了会计信息的价值相关性

相关性是针对决策的首要会计信息质量特征。因为公允价值以市场价格为基础，能适应瞬息万变的市场环境，能较准确地披露企业获得的现金流量，能确切地反映企业的资产状况、经营能力、偿债能力以及所承担的财务风险，因此更有利于投资者评价企业的投资机会和风险以及管理当局的管理业绩，促使其做出投资决策和其他决策。诚然，历史成本计量也能体现一定的相关性。但历史成本只能让人了解过去的信息，却无法反映未来的信息，而且同市场价格的变化也毫无关系，这就不能为会计信息使用者的经济决策提供更有利的服务。而公允价值着眼于现在和未来，能更准确地反映了企业的经营能力、偿债能力，使得会计信息的质量得到了保证和提高，从而帮助会计信息的相关使用者做出正确的决策。

2.公允价值计量有利于企业资本保值增值

资本是企业再生产运动及经营活动的物质基础，其保值增值是衡量企业经济效益的一个重要方面。在物价上涨的情况下，采用历史成本计量资本的耗费得到的金额，将无法购回原来相应规模的生产能力，生产处于萎缩状态。而采用公允价值计量资本的耗费，计量得出的金额可以在现时情况下购回原来相应规模的生产能力，从而使企业的资本得到保全。

3.公允价值计量有助于理解企业真实财务状况

随着金融创新的不断发展，衍生工具的应用越来越广泛，其本身存在的巨大风险性，客观上要求应该在财务信息中予以披露。由于衍生工具是一种面向未来的合同或承诺，而历史成本无法对衍生工具计量。所以，公允价值的运用恰好弥补了历史成本这一缺陷，使会计信息使用者更加清楚的了解企业真实财务状况。

其缺点主要有以下两点：

1.公允价值计量的实际操作难度大

当一些财务报表项目的公允价值无法在市场上直接取得时，公允价值计量操作就面临较大困难。此时，公允价值的获取与资产评估也有着很大的关系。如果既不能在活跃市场上，也不能运用模型法确定公允价值，那么专业的资产评估机构将成为企业公允价值取得资产或者负债公允价值的又一重要选择。但目前很多专业的评估机构并不完全按业务操作规程执业，影响了评估机构的执业质量，难以取得客观、公正的公允价值。

2.评估行业素质参差不齐

评估师执业时的自我意识和专业水平的高低也是影响公允价值的一个原因。公允价值是评估人员根据被评估资产自身的条件及其所面临的市场条件，对被评估资产客观交换价值的合理估计值。也就是说，在评估过程中评估人员的作用是不可替代的，评估人员素质的高低直接影响公允价值的公允性。

三、公允价值计量会计在我国会计实务运用中存在的主要问题

（一）公允价值运用环境不成熟

公允价值广泛应用的最基本条件是：拥有健康而成熟的生产资料市场、产权交易市场、发达的专业评估技术以及娴熟而讲求诚信的评估队伍等。如果这些基本条件不具备，那么公允价值的使用必然受到限制。

（二）对公允价值的规定可操作性差

公允价值操作主要涉及操作的范围和方法。我国新企业会计准则中对范围做了明确的规定，但对于方法，在新准则中说得十分有限，对公允价值的审慎使用缺乏必要的解释和沟通。涉及需要按照公允价值计量的17项具体会计准则中，只有“资产减值”、“金融工具的确认与计量”和“企业年金基金”等3项具体准则提供了具体的计量指引。产生的后果是，会计人员虽然知道哪些具体业务需要进行公允价值计量，但是如何对其进行计量却显得办法不多，或者干脆无所适从。况且，在一些具体准则中公允价值计量仅仅是备选方案，企业会计人员在具体运用相关具体准则时，可能会顾及其相对难以操作的特性而尽力回避。

（三）公允价值计量为企业操纵盈余留下了隐患

新准则使企业盈余管理的弹性增强。非货币性资产交易准则规定在满足公允价值计量条件下，换出资产的公允价值与其账面价值的差额计入损益。债务重组准则规定以非现金资产清偿债务的，债务人应当将重组债务的账面价值与转让的非现金资产公允价值之间的差额计入当期损益。由于公允价值的计量具有弹性大、不确定性的特点，管理当局很可能根据需要通过非货币性交易或债务重组操纵盈余。因此如何确保公允价值计量的可靠性，防止管理当局利用公允价值操纵盈余，成为实施新会计准则面临的一项现实而严峻的问题。

四、如何在金融危机爆发背景下完善我国公允价值计量会计应用程序

（一）完善公允价值应用的市场机制

从公允价值计量需要的条件出发，首先需要一个公平的市场竞争机制，它是市场发展的趋势也是公允价值计量的条件。企业会计应该真实的披露自己的信息，加强企业的内部审计和自我评估，尽量减少由于信息不对称带来的一系列问题，让交易双方作出两者都能达到效用最大化的选择。同时广大投资者应该提高对会计信息进行分析判定、有效甄别的能力，使证券市场的有效性逐步提高。其次，应该尽量打破垄断，鼓励各种合法经营方式。给予各种体制的市场经济与国有企业同样优惠的待遇，提高企业盈利的规范性。再次，加强对衍生金融工具的公允价值计量与披露的监管。

（二）构建以规则为导向的公允价值统一框架

制定公允价值计量的统一框架是改进公允价值应用的重要环节，我国应当在总结现有公允价值计量经验的基础上制定公允价值的统一框架。这里我们要介绍准则的两种导向：原则导向和规则导向。原则导向的准则相对简单明了，它主要是一些基础性的原则，执行过程中更多地依赖职业判断；而公允价值计量准则应当以规则为导向，因为规则导向的会计准则更具体，更谨慎。

（三）进一步加强外部监督管理

会计与审计密不可分，会计执行好坏，有赖于审计的完善与发展。为了防范会计人员随意操纵会计数据提供虚假信息，应建立完善的公允价值审计制度，从府审计和社会审计入手，发挥社会监督的作用，积极提倡、鼓励社会公众参与监督，通过政府强制性规定和公众舆论压力加大对企业公允价值运用的监督力度，督促企业做好公允价值计量和披露工作。同时尽快完善中国证监会的相关法规，使得上市公司财务指标的计算及会计信息的披露尽可能地与会计准则的要求协调一致，充分发挥证监会和注册会计师的监管及审计职能，对滥用公允价值的企业及相关人员，采用加大违法成本的办法来阻止违规违法行为，提高公允价值信息的可靠性和相关性，同时加强税收协调。

（四）加强职业道德教育，提高财务人员的职业素质

《企业会计准则》给出了会计选择和判断标准，为会计人员进行会计工作提供了指导，但并不能提供所有问题的具体解决办法。交易是人的活动，新会计准则的实施，会计政策选择权加大、专业判断事项增多，特别是公允价值属技术性很强的工作，没有高素质的会计人员，就不可能得到合理的估计和运用。

参考文献：

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[2]陈炳辉、任世弛.公允价值会计研究.财经理论与实践，2005(1):72～76

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[4]陈正红.公允价值：危机的罪魁祸首还是代罪羔羊?中国日报，2008-9-23