浅谈企业融资租赁面临的风险及对策

浅谈企业融资租赁面临的风险及对策

王晓丹

王晓丹

天津财经大学会计学专业在职研究生

摘要：通过对我国企业融资租赁发展现状的认识，分析我国企业融资租赁在发展过程中的优势与存在的问题，提出规避融资租赁风险的对策及建议。

关键词：融资租赁；发展现状；租赁风险

一、融资租赁及我国企业融资租赁发展现状

（一）融资租赁的相关概念

租赁，是指在约定的期间内，出租人将资产使用权让与承租人，以获取租金的协议。而融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。租期届满，租金支付完毕并且承租人根据融资租赁合同的规定履行完全部义务后，对租赁物的归属没有约定的或者约定不明的，可以协议补充；不能达成补充协议的，按照合同有关条款或者交易习惯确定，仍然不能确定的，租赁物件所有权归出租人所有。

（二）我国企业融资租赁发展现状

2012年底，全国在册运营的各类融资租赁公司共560家，其中金融租赁20家、内资租赁80家、外商租赁约460家，与2011年相比租赁企业数量增长89.2%、比2008年增长273.3%。整个行业可承载资产管理规模上2012年达到15500亿元，较2011年9300亿元增长幅度为66.7%，同2008年相比增加了158.3%。目前我国融资租赁业已经进入新的快速发展阶段。

二、我国企业融资租赁在发展过程中的优势与存在的问题

（一）我国融资租赁在发展中占有的优势

融资租赁在我国市场需求巨大，行业规模和业务量迅速增加。融资租赁业作为一种创造性的融资方式，从1979年中国国际信托投资公司的成立到2012年底已发展到560家。经过30年的发展，在政策的支持、税负的优惠、法律环境及会计准则方面，都陆续完善。从前文提到的数据可以看出，我国融资租赁业的行业规模在急剧扩增，业务数量也在高速上涨。从全球的融资租赁交易额增长率来看，我国的融资租赁市场发展潜力无限，与世界的差距将会越来越小，世界份额将会不断扩大，将成为世界公认的主要租赁市场。

（二）我国融资租赁在发展中存在的问题

我国融资租赁行业产生较晚，发展较快，导致我国在融资租赁各个方面的工作都有所欠缺。立法的不健全，监管的不到位，业务的不全面，资金来源渠道的缺乏，以及专业化人才的极度紧缺。在面对国内外经济环境巨大变革时，从业人员普遍偏少、业务素质不精，又加上不能通过科学的经营决策来规避风险，自身经营管理不善，加上缺乏政策引导和统一的行业管理，出租人与承租人都会产生难以承受的风险，使我国融资租赁发展不能有序良好发展。

三、规避融资租赁风险的对策及建议

我国融资租赁所面临的主要三大风险是政策风险，利率风险、信用风险。其中政策风险包括宏观经济政策，税收政策和货币政策。针对不同的风险应采取多种规避风险对策。

（一）加大政府对融资租赁业的扶持力度，促进融资租赁业务的发展。

1、加强税收支持。（1）推行行之有效的投资减税制度，将融资租赁成本纳入税前成本以达到节税的目的，以降低融资租赁供需双方的融资成本，提高经济效益。（2）允许承租企业普遍实施加速折旧法，以得到更多的税收方面的优惠，鼓励投资及设备更新。即出租人可以根据所出租的设备的成本金额享受一定比例的税收优惠。

2、加强信贷支持。政府应鼓励更多的银行和非银行金融机构积极参与到融资租赁中来，可通过有关货币政策的制定，给融资租赁公司提供带有优惠性的贷款，或允许其发行租赁基金，从资本市场上筹集资金。并制定适合融资租赁业发展的各项信贷政策，建立健全融资租赁业健康协调发展的信用保障体系。

3、加强融资租赁业发展的配套政策，如融资租赁会计准则，风险保障机制，以统一融资租赁业务的本外币营业税税基及税率，完善融资租赁保险制度，降低相关利益人的风险损失，使融资租赁能够健康成长。

（二）积极开展各种融资租赁业务，促进租赁方式多样化。

目前我国融资租赁业融资模式比较单一，基本是自营式融资模式，应加强经营性租赁与直接租赁，提高融资租赁市场的渗透率。在我国，国有企业与集体企业普遍存在设备陈旧，技术落后，改造任务繁重的现象。如能积极开展融资租赁，大力发展国内的融资租赁市场，将会带来我国融资租赁业新的一轮发展。在不完全排斥以租赁方式从国外引进先进设备的同时，把技改的着眼点由国际租赁转向国内租赁，主要依靠自己的力量来实现企业的技术改造与更新。我国有些机器制造业拥有世界一流的设备、技术与科技人才、如能盘活现有的存量资产，提高现有资产的利用率，配合先进的管理思想，采用灵活的融资方式，就一定会完成国有企业的技术改造，完成产业结构的调整与升级。在大力发展国内租赁市场的同时，积极向发展中国家开展出口租赁业务，发展我国的出口租赁市场。

与此同时，可联系网络，大力发展电子商务租赁。电子商务租赁可以提供一个规范化的融资租赁平台，通过这个租赁平台，可以选择租赁物件、签订租赁合同、支付租金等活动都可以直接在网上完成，提高了运作效率，降低了业务成本。此外，还能够在该平台上开展销售、展示、回收、二手销售、维修、咨询、金融服务和人才服务等一整套融资营销业务，这样能更好地促进商品流通和提高物资使用效率，创造出综合效益，降低流通成本。

（三）建立全国租赁业协会，完善融资租赁法律体系。

1、建立全国租赁业协会。

目前我国融资租赁为多头管理的局面，这种模式不利于融资租赁的有序发展。比较恰当的方法应该是，由商务部统筹管理融资租赁行业，银监局负责对所有融资租赁公司的筹资行为进行监管。条件成熟时在目前成立的中国外商投资企业协会租赁分会、中外合资租赁业的行业委员会、非银行金融机构的租赁公司的行业协会及一些地方租赁协会的基础上尽快组建全国性的融资租赁行业协会，制定行业管理条例，强化行业自律，形成行业重组，发挥规模优势，积极同境外加强信息交流，吸收经验，取长补短，完成与国际融资租赁产业的接轨，促进我国融资租赁业创新与发展。

2、完善融资租赁法律体系。

尽快出台保护各方权益的《融资租赁法》，完善基础法律制度。界定融资租赁活动的法律地位和性质，统一融资租赁活动的监管部门，明确参与主体的法律责任和融资租赁活动的法律关系，为相关税收制度和政策的完善奠定基础。保障融资租赁机构的来源资金及注册资本、租赁的期限、融资的额度、租赁物件的范围等使其有法可依，以推动我国融资租赁业健康有序的发展，并调整和完善相关融资租赁的会计制度、行业监管制度、合同制度等。

（四）加大融资租赁人才培养，并建立融资租赁风险评估控制系统。

面对我国国内对融资租赁的认识仅仅停留在表面这一情况，应加强理论及实践的研究，强调融资租赁在国民经济的重要作用，以得到各级政府的大力支持，制定适合我国融资租赁健康发展的政策及方针。融资租赁作为一个跨越性比较强的边缘性交叉行业，需要培养融金融、经济、外贸、管理、财经、物件技能、专业技术于一体的现代化融资租赁复合性人才。

另外，国家在宏观调控上，应从整个产业链上关注融资租赁业的发展，在扩大资金来源渠道、建立真实可靠的融资租赁风险评估控制系统。融资租赁业务具有一次投资金额大、租期长、投资回收期内不可预测等特点，因此，完善的风险管理机制对租赁公司具有特殊的重要意义，控制风险是确保融资租赁业务稳健发展的前提。首先，要全面建立租赁担保制度，重点是审查担保人的实力和资格，减少信用担保，增加抵押担保。其次，健全租赁业务程序，在租前与有关当事人配合进行严格的项目可行性论证，防范风险发生。在租后加强对承租人的监督，促使承租人按期交纳租金，将违约风险降至最低程度。第三，建立科学的风险决策机制，明确风险责任人。第四，分散风险、建立出租人、承租人、供货商等当事人的利益共同体，互相关心，互相制约，改变以往租赁公司独自承担租赁风险的被动局面。

参考文献：

[1]王禧扬、赵明星：企业融资方式研究[J].经济论坛，2009（1）

[2]刘颖：关于中小企业融资问题的探讨[J]。武汉大学学报（社会科学版），2010（3）

作者简介：

王晓丹，女，汉族，1983年生，天津人，大学本科毕业于天津财经大学金融专业，经济学学士，现工作于中国农业银行，从事票据清算、联行会计岗位工作，天津财经大学在职研究生在读，会计专业。