浅析金融发展对国际贸易的影响

浅析金融发展对国际贸易的影响

张逸凡

中国建设银行苏州分行常熟分行江苏常熟215500

摘要：随着我国改革开放的深入，金融发展极大地促进了我国市场经济的飞速发展。然而与此同时，随着市场的不断开放，国际贸易不但将中国带向了世界贸易大环境中，也同时将影响经济波动的国际因素传导到了国内。国际贸易是一把双刃剑，随着全球经济的发展和壮大，金融发展对国际贸易的促进作用所带来的利益总体上是要远大于经济波动所带来的冲击的。金融发展可以提高资本积累，促进技术创新，本文基于理论分析和中国经济发展数据，论证和分析金融发展对中国国际贸易的重大影响。

关键词：金融发展；国际贸易；改革开放

1引言

金融和国际贸易已经被公认为现代经济的两驾马车，是经济发展的核心动力。金融和国际贸易之间的相互作用关系对经济增长非常的重要。金融发展理论基于优化稀缺资金的配置，并支持资本积累和技术进步，从而促进国家经济的增长。金融与国际贸易的关系从字面上理解比较抽象，但是这两者确实是相互渗透，相互结合，并体现在经济贸易的方方面面中。比如在国际贸易中，出口商需要一定的贸易融资来完成出口订单，倘若缺少了金融体系的支撑，那么国际贸易的规模和便利程度相比之下必定很大程度上受到限制，而相应的国际贸易发展就受到了限制。从这个国际贸易中的一个小的方面的例子可以看出，金融发展与国际贸易之间具有连动关系，二者相互作用。因而充分的研究金融发展和国际贸易之间的相互作用关系和原理对建立一般理论、指导市场实践工作，乃至推动整个国的经济稳定、快速发展，都具有重要的理论意义和战略意义。

2国内外金融发展和国际贸易研究状况

随着全球经济化大潮席卷全球，各国的专家学者都对金融和国际贸易相应的变化有了新的认识和研究成果。其中不乏很多良好的研究成果，值得我们借鉴和进一步的深入研究。Kletzer等人在他们的研究著作中分析和研究了金融机构和金融市场对需要外部融资的产业的融资功能。他们的研究成果表明，一个国家如果信贷限制相对较低的话，那么这个国家将专业化于使用外部融资的产业。而相反的，如果这个国家的信贷市场限制较高的话，那么这个国家将必须面对更高的外部融资成本。这样，这个国家要么面临信贷配给问题，并因此将专业化于不需要外部融资的产业。尽管国外在金融和国际贸易之间的关系上有了很多研究成果，然而在国内相关的研究和文献没有国外的丰富，并且基于中国经济状况的研究相当较少。

在目前的参考文献中，主要研究还是基于传统的理论分析和模型上，主要借鉴的是先进国家的研究成果。但是这其中也不乏具有创新性的理论研究成果。总的来说，我国金融发展与国际贸易在长期中存在均衡关系。无论从长期还是短期上看，中国金融规模与国际贸易的关系是正相关的，并且两者是双向影响的。通过上述的分析，由于金融发展具有很多促进国际贸易积极发展的功能，因此中国可以相应地改进我国的资源配置、提高稀缺资本的利用效率、促进技术的发展和革新、改善和改良贸易体系结构，并提供和保障国际贸易的便利条件，使得金融发展对于国际贸易正面的积极影响充分发挥出来。

3金融发展与国际贸易关系的机理和影响因素

3.1金融制度

在经济繁荣时期，贸易的增长速度远远高于全球需求的增长，而在不景气的时候，贸易会比需求更快出现收缩，这种情况部分缘于全球供应网络会在多个国家之间运送元件，从而重复放大贸易量。各国的信贷情况是不同的这会影响该国的比较优势，在信贷市场有放贷风险的情况下，放贷方是很敏感的，如果一个国家的声誉好，那么它就可以以获得低成本的贷款，相反，如果一个国家的声誉差，将会获得高成本贷款。一个国家的金融市场发展的越好，则能更好的消除系统风险，更好的分散生产风险产品的专业风险，使贷款成本低，所以能形成较好的比较优势，也就是说一个国家的金融制度越完善，越有利于国际贸易的发展。

3.2融资方式

这个影响机制分为两个方向，第一个是贷款融资，第二个是债务融资的影响，全世界大约一半的贸易都是通过进出口信贷进行的，主要程序是提供商品的一方通过不同交易国家双方的商业银行给对方国家的买者贸易提供融资贷款，银行债权额越多，进口产品的差异化程度越大以及总进口额越大则贸易融资贷款的总金额量越大。什么是债券融资?它是指由企业发起的，通过向投资者（个人或者机构）出售债券、票据等获得企业的运营资本或者其他开支等。投资者（个人或者机构）向企业借出资金，就会变成公司的债权人，公司就会有向投资者还本付息的义务。产品的差异化程度越大，可替产品越少，就会有越高的贸易独立性，则这个国家在国际市场上面临的竞争对手就会越少，则会获得更多可能的资源输出，面临的竞争越少，借款相对于其他国家来说也就相对容易些。也就是产业的贸易依存度越高，外部融资就越有保障。

3.3汇率波动

人民币升值对我国出口贸易的影响：在我国货币价值贬值的情况下，当出口商使用自己国家的原材料时，人民币升值会导致出口商品的价格大幅度提高，最终会导致我国出口减少，即使人民币国内价值稳定，人民币升值仍会使出口商品的以外币计算的价格上涨，还是会导致商品的出口，减少人民币国内价值升值，出口商品的外币价格是否上涨及上涨的幅度取决于人民币国内升值使出口商品人民币价格下降的幅度和人民币升值使出口商品的外币价格上升的幅度共同决定，若下降的幅度大于上升的幅度，则会使出口增加，若下降的幅度等于上升的幅度，则对出口没有影响，下降的幅度小于上升的幅度，对商品出口的减少的力度也是很小的。本币升值对进口的影响表现为如果假设进口商品以外币计价的价格不受他国汇率变动的影响的情况下，人民币升值会使进口商品的价格下降，从而最终导致增加了商品的进口。

货币贬值对我国商品的出口是有影响的，出口商品的原材料会影响国内生产的出口产品，因为这部分产品是以人民币计价的，所以商品价格要收到我国国内人民币价值的影响。由于情况不同，由汇率的变化引起的对于需要出口的商品的人民币价格和外币价格的影响也是不同的，从而对国际贸易的影响也是不同的。首先对于进口商品来说，因为进口的商品都是在国外生产，所以进口商品的外币价格并不会因为其他国家汇率的变动而变动。如果人民币汇率下降则会使本币相对于外币来说是贬值，所以如果进口商品的外币价格折算成人民币，就会使以人民币计价的商品的价格上升，从而导致减少进口商品。

3.4汇率变动对中国贸易收支影响不是很明显。

人民币贬值或升值对中国的贸易收支以及中国对美国差额的影响十分有限，相比对于其他影响因素而言，汇率的影响力是最小的。根据金融和经济之间关系的一般原理，金融发展和国际贸易的关系是双向互动的。在此过程中，金融发展和国际贸易在一方面上相互促进，即任何一方的发展将有力地带动另一方的发展，而另一方面，这两者之间也存在制约的关系，即这两者之间任意一方发展受阻，则必定牵连另一方，使得其发展也受到阻碍。这两者之间的相互作用除了它们本身之外，还要受到一些外部因素的影响，这其中主要有贸易双方的经济体制、当前的国际环境、宏观经济的发展状况、政府的调控行为以及颁布的经济政策等金融与国际贸易之外的一些因素。这些外部因素并不是直接作用于金融与国际贸易上的，而是通过改变金融或者国际贸易的体制、环境和主题构成与行为，间接的影响金融发展或国际贸易，而通过两者之间的相互作用关系来向另一方面传递。因此在不同的条件下，这些影响因素又具有不同的表现形式和特点。相应的需要采用不同的研究手段来进行研究。

4金融发展与国际贸易关系的实证研究方法介绍

除了从理论的角度研究分析之外，实证方法在研究金融发展和国际贸易之间的关系上具有很大的优点，并且是对理论分析的重要补充。其中比较有效的有三种方法，第一种是截面数据的最小二乘法分析；第二种是将截面和时序数据组成混合面板数据的回归分析；第三种是时序数据的协整分析和因果检验。国外研究中，主要使用前两者，然而这些研究方法也具有一些缺点，比如虽能通过回归分析得出金融发展与国际贸易的量化关系，但不能说明二者是否存在长期均衡关系。而国内研究则大多采用协整分析的方法，但研究都是基于时序数据分析的，这种研究方法受到时间样本数据偏少的制约，研究结论的可信度受到制约。近年来还涌现出一些新的研究方法，具有很好的效果，其中面板单位根和面板协整理论融合了面板数据和时序协整的优点，是用于处理非平稳面板数据很有效方法。

5结论

中国经济社会正在经历着新的变革时期。随着改革开放的不断深化，市场经济制度的不断完善，中国市场的不断开放，国外资本的不断涌入，中国的金融和国际贸易具有很大的发展空间。因此，为了更好地促进金融和国际贸易的发展，必须要把握好两者之间的相互作用关系以及相应的影响因素，通过合理的研究手段，将我国所具有的有利条件充分利用起来。在这个过程中，还要充分对经济政策加以调整，通过金融发展具有的配置资源、动员储蓄、便利风险分散、监督与控制、便利商品与劳务交换五大功能，促进资本积累，降低融资成本，从而推动高新技术产业发展。然而在看到积极一面的同时，也要注意这其中存在的潜在危险。

参考文献：

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作者简介：

张逸凡身份证号码：32058119930328XXXX