关于PPP模式下的城市轨道交通项目风险管理

关于 PPP模式下的城市轨道交通项目风险管理

梁振斌

44010219870114**** 广东广州 510000

摘 要：在现代城市发展过程中，轨道交通事业发展蒸蒸日上，具有污染小、运量大、快捷等优点，成为城市基础交通发展的首要选择。然而单靠国家、地方财政拨款显然已经不能满足公共基础设施建设的巨大需求。因此，采用公私伙伴关系（Pubilc Private Partnership，PPP）模式开发城市轨道交通项目，吸引社会资本，对未来国内城市轨道交通项目的发展将产生积极影响，但城市轨道交通 PPP 项目具有运营成本高、建设周期长、存在一定风险等特点。参与城市轨道交通 PPP 项目各方的目标也不尽相同，政府部门普遍倾向于将风险转移给私人部门，使私人部门处于不利位置，而私人部门则是期望在风险合理分担的基础上实现预期的投资回报，这不仅使项目的风险管理更加复杂，也严重阻碍了 PPP 项目管理绩效的提高。

关键词：PPP模式；城市轨道交通；项目风险管理

1. 城市轨道交通项目风险管理的必要性

PPP模式为城市轨道交通项目的发展带来了机遇，使得政府逐渐开发出更多的投资渠道和发展方向。但机遇往往伴随挑战，在当前基于PPP模式下的发展，管理需要与时代相契合。管理制度需要不断的创新，这项工作复杂而艰巨，需要政府内部多个部门配合。随着城市轨道交通项目风险管理模式的研究运用，政府建立安全保障手段，为提供交流平台并对城市轨道交通项目风险管理提供安全保障。在有政府保障的基础上，城市轨道交通项目风险管理的创新，能够有效地提升项目风险管理水平，并与当前基于PPP模式飞速发展相契合。通过对政府城市轨道交通项目风险管理模式进行创新和优化，能够有效地降低城市轨道交通项目的风险。对城市轨道交通项目风险管理能够在吸取传统城市轨道交通项目风险管理优点的情况下，为政府打造合适的技术和投资方案。政府能够为创新城市轨道交通项目风险管理模式提供安全的运作环境，降低投资风险。

2. 城市轨道交通项目 PPP 模式风险识别

2.1 公共风险

公共风险的具体内容是，由于相关政策的改变，参与者原有的目标无法实现，造成一定的利益损失。这种风险主要表现在政府对城市轨道交通项目的审批上。目前，我国政府的相关政策相对稳定，项目PPP模式正在探索发展阶段。因此，在城市轨道交通PPP项目的风险管理过程中，有必要通过有效的政策判断来确定公共风险的大小，加强和完善PPP项目的相关法律和政策，为公共风险管理提供更多的建议和要求，促进公共风险的防范管理层不断优化完善。

2.2私人风险

私人风险包含经营风险、建设风险、市场风险三类。对于经营风险而言，主要是经营者在项目经营过程当中出现一定的问题，而导致本项目无法投入正常的运营，最终造成收益效率的下降。目前，我国城市轨道交通PPP项目在经营风险的发展过程当中，会出现经营管理风险、技术风险、设备状态风险等三个方面，并且其交通系统较为复杂和多样，造成多个系统之间难以进行有效的配合和协调，进而会导致在整体运营的过程当中出现一定的系统问题，严重影响整个目标的有效实现和发展。建设风险主要是针对PPP项目的建设技术方案、征地拆迁、安全质量问题导致项目延期的具体风险，因为其处于建设阶段，需要在关注风险的过程中重点把握其发展趋势，并且通过行之有效的方法来进行建设风险的控制。针对项目中设计变更而导致的延期完工、质量无法达标等风险的具体预测，会促使项目有效平稳推进。如果项目无法在规定的时间之内投入运营就会产生一定的消极性，造成项目各方参与者生产的降低，进而影响项目在投入后期运营中无法进行有效的移交工作，并且要着重加强项目前期的有效计划统筹，以及政府部门的协调来分析项目风险的大小，并综合考虑城市轨道交通项目的建设难点。基本其处于地下施工的形态具有较强的技术性要求，因此对于施工过程中诸多不确定的因素，也要放在建设风险的有效考虑范围之内，促使能够全面掌握城市轨道交通PPP项目的合理规划设计和建设。市场风险是将市场材料人工价格、客流量、目标人群等因素来进行有效的风险预估，进行项目风险以及收费风险的合理把握，使得其在投入运营阶段能够达到有效的发展，产生一定经济效益。

2.3共担风险

共担风险包括信用风险、环境风险和金融风险。信用风险存在于项目周期中每个阶段主要表现在城市轨道交通的建设和运营中，起着重要的作用一定的导向作用，通过工程承包的施工和运营技术并对风险进行实证分析研究，加强风险分担的有效控制。环境生产成本主要通过环境因素来考虑在项目正常运行的基础上，用于环境建设和环保资金的投入。金融风险是金融市场变化对工程建设的影响其表现主要是汇率变动、通货膨胀等不利因素，由于金融风险涉及面广，且与货币、利率变动等相关联系。因此，我们应注重通过金融风险的有效分析，对城市轨道交通PPP项目进行风险管理。

三、城市轨道交通PPP项目风险的分担原则

3.1有效地控制原则

为了能够促使我国城市轨道交通PPP 项目的整体优化和发展，需要合理有效地将风险分配给具有控制能力的一方，进而使得控制能力的优化发展。通过对事件发生的风险进行有效的预测来对其产生较好的管理，并且促使风险能够得到项目各个参与方的支持，使得我国城

市轨道交通PPP 项目能够实现成本的有效降低。

3.2承担上限原则

项目的每个参与者对项目都有自己的责任与风险控制有一定的区别，也存在一些不有效的地方性。因此，有必要规定一定的上限来进行工程造价的合理分摊规划和实施。如果不能保证风险，就会导致成本上升，这也将阻碍城市轨道交通的总体目标。对于不可抗力风险的预测，应积极使项目参与方共同承担风险，规避风险。

3.3动态分担原则

对于城市轨道交通PPP项目的建设而言，具有较长的周期性，所以在不同阶段也会呈现出多个阶段的变化。在运营期间便会出现一定的运营风险，在建设期间则体现的是建设风险。并且要做到风险的有效综合，促使从多个角度来进行风险的评估和分配，进而使得PPP项

目的顺利开展。

3.4收益对等原则

目前，我国城市轨道交通PPP项目在具体的实践过程中，需要参与方对风险和收益做到相互匹配的形态，促使在承担较大风险之时所得到的收益也是较大的。通过这种收益对等的原则能够在一定程度上促使项目参与方积极主动地承担风险，进而获得整体项目的有效进展，有利于风险承担的合理性。同时，在实际的城市轨道交通PPP项目中，风险承担本身具有一定的复杂性，所以在难以确保其与收益的完全对等之下，就需要合理有效地控制意见促使其都能够达到满意效果，以此来实现项目的合作共赢。

四、城市轨道交通 PPP 项目风险管理措施

4.1积极建立完善的政策制度完善法律法规

基于 PPP 模式的城市轨道交通项目风险管理过程中，应积极建立完善的政策制度，并优化现有的法律法规，充分发挥出政府的优势，为城市轨道交通项目的开展奠定良好的基础，加强政府的重视，明确各个不同利益主体之间存在的差异性，提升相互之间的合作基础与信任度，创造出良好的建设环境，满足当前的需求。从宏观的角度分析，通过政府的支持对于项目的开展具有积极的促进意义，具体来说，可以从以下几方面进行：首先，我国应根据城市轨道交通项目建设情况进行合理的分析，并制定完善的项目税收优惠政策，通过政策鼓励民间资金的流入，保证资金链的稳定性，为基础设施建设奠定良好的基础，有效开展工程项目。与此同时，对招标程序进行合理的简化，尤其是招标手续流程，保证其呈现出公开、透明、公平以及公正，从根本上降低成本的支出，同时降低整体风险，满足当前发展的需求。其次，政府应根据地域因素对相同类型项目进行合理的调整，从而降低竞争因素对投资者收益产生的影响，优化整体项目水平，尤其是对于当前规模较大的城市轨道交通项目来说，可以有效地降低项目风险，实现创新发展，营造出健康的发展环境，提升项目的经济效益。政府在 PPP 模式中发挥的作用较为明显，需要慎重考虑其因素，以新形式进行创新应用，并不断进行优化完善，将项目控制在安全范围内，为人们提供优质的服务。最后，积极加强配套基础设施建设，引进国外先进的技术理念，从整体上创新，如减免税收，逐渐推行全新的机制，优化现有的投资环境，实现宏观的调控，充分发挥出各部门的职责，以满足时代发展的需求。

4.2完善城市轨道交通项目风险管理系统

在政府进行城市轨道交通项目风险管理的过程中，信息技术的应用能够完善政府的信息系统。由于各级政府的状况不同，各政府应用的信息系统也存在着一定的差别，各政府应根据政府自身的发展情况进行软件的开发和升级，使得政府应用的城市轨道交通项目风险管理信息软件能够适应政府发展的情况。信息管理技术是提升城市轨道交通项目风险管理水平的必要条件。政府要注重培养信息管理人才，运用高科技手段进行城市轨道交通项目风险管理和创新。结合现代化的信息技术，进行信息的管理，同时政府应适应当前基于PPP模式的需求培养高素质的人员，逐步完善政府的信息系统，提升政府的城市轨道交通项目风险管理水平，进而为政府创造更多的利益。

4.3加强对 PPP 模式的重视力度合理进行外汇风险管理

受我国经济发展影响，人民币走势相对较为平缓，汇率的变动较小，因此可以灵活利用金融工具进行创新，采取有效的手段对存在的风险进行规避，扩大金融服务市场，以金融衍生工具为基础进行合理的调整，保证城市轨道交通建设项目的风险降低，满足时代发展需求。与此同时，还应加强对 PPP 模式的重视力度，从整体上进行完善创新，鼓励外商进行投资，加强对外部资金的吸引，简化现有的发展流程。例如，实际上在城市轨道交通建设过程中政府承担着主要的建设风险，受 PPP项目产品的风险服务定价因素影响，多数以政府为基础，呈现出公益性特点，直接影响投资者的积极性，而如果定价较高，

则失去基础设施建设的意义，并对下游的产业产生影响，需要合理进行调控，采取有效的措施降低成本，实现风险调控，以降低项目产生的风险，保证其项目有效地开展。

5. 结束语

综上所述，在当前的时代背景下，我国在进行城市轨道交通建设过程中，灵活应用 PPP 模式，以促使项目有效地开展，为我国的基础设施建设奠定良好的基础。因此，应积极进行创新，从整体上完善优化，发挥出 PPP 模式优势，加强政府的重视力度，建立完善的风险评价体系，降低项目的整体风险，提升其经济效益。

参考文献

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