双碳目标背景下企业财务问题浅析

双碳目标背景下企业财务问题浅析

胡永利

安徽省（水利部淮河水利委员会）水利科学研究院 ; 安徽 合肥 230031

摘要：在全球环境问题日益严峻的情况下，双碳目标的实现显得各位紧迫，在双碳承诺的压力下，低碳转型成为企业唯一的选择，而企业在转型的过程中又会产生财务风险。企业要想成功完成转型，必须要积极探索、合理利用国家的现行配套政策。

关键词：碳达峰；碳中和；低碳转型；财务风险

1. 引言

当前，由温室气体排放所引起的气候变化问题日益突出，而温室气体中有约72%来自于二氧化碳的排放。近年来，中国在经济迅速发展的同时，二氧化碳排放也迅速增长并升至全球第一。“气候变化是一种现存威胁，气候变化本身及其应对政策都会带来影响，导致资产被搁置和资产价格、信贷风险等大幅变动，从而严重影响整个金融系统。这些都是真实的风险”^[1]。

2020年9月，国家主席习近平正式宣布中国将力争2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和。这是中国基于推动构建人类命运共同体的责任担当和实现可持续发展的内在要求作出的重大战略决策^[2]。中国承诺实现从碳达峰到碳中和的时间，远远短于发达国家所用时间，需要中方付出艰苦努力。2021年10月12日，习近平强调，为推动实现碳达峰、碳中和目标，中国将陆续发布重点领域和行业碳达峰实施方案和一系列支撑保障措施，构建起碳达峰、碳中和“1+N”政策体系。中国将持续推进产业结构和能源结构调整，大力发展可再生能源。

2. 我国碳排放现状

充分了解我国碳排放现状是双碳目标实现的基础，本文通过中国碳排放数据库收集整理出了2010-2019年我国各行业碳排放量及占比情况，如表1：

表1 2010-2019年我国各行业碳排放量及占比情况统计 单位：亿吨

从时间维度上看，我国碳排放量除2014、2015年稍有下降外，整体呈现上升的趋势；从行业维度上看，“制造业”与“电力、热力、燃气及水生产和供应业”属于碳排放量占比较大的两个行业，占比分别为39.66%与43.37%，其他行业占比总和不到20%。说明我国不同行业的碳排放情况差异较大,这与行业能源消耗量和能源消耗结构有关，因此有必要针对这一点采取措施减少碳排放。

由上表可知，传统的制造业等第二产业的碳排放量较大。第二次世界大战后，很长一段时间内，中国以传统制造业为主，2012年，服务业的的GDP达到占比超过制造业。中国的能源消费结构是以化石能源为主，其中煤炭消费比重占比最大，2020年我国煤炭消费比重约为56.8%，比2019年下降0.9%，这正是我国转变能源消耗结构所取得的效果。最后,结合《世界能源统计年鉴(2021版)》，将我国的碳排放量情况与世界其他国家相比较可以发现，我国的碳排放量在全球的占比较大。中国的碳排放量在2020年达到9899.3亿吨，占全球总碳排放量的30.7%，北美地区占比16.6%,欧洲地区仅占11.1%。^[3]从总量上来看,中国碳排放总量明显超过欧美，是目前全球碳排放量最大的国家。综合上述数据分析，说明我国的产业结构中能源消耗较大的制造业占比较大、而能源消耗较小的服务业占比较小，能源消耗结构中化石能源占比较大导致我国的碳排放存量过高。

表2 2007年-2021年我国不同产业GDP情况 单位：亿元

3. 低碳转型模式及其产生的财务风险

（一）企业通过研发活动实现减排技术的提升

企业可以加大研发投入，自主研发出适合本企业的碳减排技术；针对自身现有碳减排技术的不足，汲取先进碳减排技术的优势，对现有碳减排技术进行改造；引进碳减排先进技术，节约研发成本，提高效率。

碳减排技术的研发和引进引起研发支出和资本支出增加、新技术的投入使用会引起系统调整和人员培训成本等的增加，导致企业经营成果和自由现金流量减少，而人民银行发布《绿债目录（2021年）》，明确煤炭等高碳排放项目不再纳入支持范围，与此同时，主流金融机构纷纷通过转型金融服务于绿色转型的企业和项目从而影响企业的生存发展。

2. 企业通过调整产业结构和能源结构等减少碳排放

企业可以通过补偿退出煤炭生产供应企业等财税政策和信贷政策，扶持低碳产业的发展、限制高污染高碳排放产业的发展以调整产业结构；另一方面，通过税收的减免和技术的研发，充分开发和利用我国可再生资源，如丰富的光能、风能和水能等，提高非化石能源等清洁能源展能消费的比重，实行能源结构的转型升级。

产业结构和能源结构的调整造成现有资产闲置或提前报废，资产的有效经济寿命大幅缩短。以煤电行业为例，煤电机组的平均使用年限达到40年以上，到2060年前实现碳中和，将有大量的未到使用年限的存量煤电资产被闲置^[4]；产业结构和能源结构的调整对资金的耗费是巨大的。产业结构的调整方面，企业对原经营领域的摒弃意味着对原有资产的调整，如人员的重新培训或人员安置、机器设备等固定资产的处置或报废等，会增加企业额外的经营成本；对新经营领域的开发意味着企业的重建，无论是通过企业并购还是其他方式、新经营领域的形成势必会增加企业的资金投入。与之相类似的，能源结构的调整，包括清洁能源的开发费用、清洁能源设备和技术的开发或引进等，都需要资金的支持。

四、相关建议

碳达峰和碳中和是我国绿色发展的长期目标，需要社会各界的共同努力。企业作为盈利主体，在低碳转型过程中会受制于预设成本，当实现双碳目标需要的成果过高，企业的积极性也会相应的受到影响。因此资金的筹集问题是影响企业是否能够进行转型的重要因素。一方面，企业应减少对高能耗高污染项目的投资，充分利用国家信贷差异政策，降低融资成本。可以通过资本市场的绿色信贷，获得低息资本投入。资本市场应该依托双碳目标，大力发展绿色金融，支持企业减排措施的实施。另一方面，国家可以以政府补贴的形式给予资金的支持;同时，国家可以通过税收政策对产业和能源结构进行调整。对高碳排放的产业和化石能源占比较大的企业提高税收比率;对低碳排放的产业和清洁能源占比较大的企业降低税收比率;对积极进行产业和能源结构转型的企业在转型阶段给予个别税收的减免，降低企业在转型阶段中的经营成本，促进企业的转型升级。2020年中国能源结构中，煤炭占比57%，2019年占比58%，能源结构已经出现向绿色能源转型的趋势。随着国家配套政策的不断完善，企业成功完成低碳转型，双碳目标也随之即将实现。

参考文献

1. 黄世忠，叶丰滢，李诗.碳中和背景下财务风险的识别与评估.《财会月刊》.2021（22）:7-11.

2. http://www.cssn.cn/（网址：http://www.cssn.cn/index/index_focus/202104/t20210423_5328579.shtml）；1900-01-01

3. 《世界能源统计年鉴（2021）》. https://www.bp.com/zh_cn/china/home/news/reports/statistical-review-2021.html

[4]毛凯茜.碳中和目标下企业财务管理的对策——基于ESG整合财务报告[J].企业管理,2021(12):68-69.