浅谈国际工程中汇率风险损失的防范和索赔

浅谈国际工程中汇率风险损失的防范和索赔

尹兴伟 周乃杰

中国山东对外经济技术合作集团有限公司，山东省，济南市， 250000

【摘要】随着国际工程所在国当地货币的持续贬值，对支付币种为100%当地币或大比例当地币的项目，汇率损失对工程项目影响不可小觑。在承包商要求项目业主支付汇兑差价时，所在国政府、工程权威部门及项目业主对汇率损失是否给予支持，以及如何计算汇率损失的金额，仍然存在不少争议。论文中写明关于产生汇率损失的原因，剖析了汇率损失赔偿中存在的争议，并对如何减少汇率损失和进行索赔提出了建议，希望对中国海外企业在防范汇率损失有所帮助。

【关键词】国际工程、汇率损失、防范及索赔

一、前言

2017年8月，某公司在苏丹承担工程项目，付款币种为100%苏丹镑（当地币），合同折算美元约900万美元。在苏丹经济形势恶化、政府限制进口及美元外汇短缺等不利因素影响下，当地币大幅贬值，2017年8月份签署合同时美元兑换当地币的市场汇率1：18.5，到2020年1月份美元兑当地币市场汇率为1：100左右，市场汇率波动幅度超过500%。该项目承包商结合主合同、FIDIC条款及多年项目管理和索赔经验，通过修改期中付款计算方式、索赔及谈判等方式降低汇率损失，通过索赔实现项目盈利。该项目开工前测算利润为0，到项目竣工移交核算项目利润超过1500万元（人民币），有效规避了项目施工过程中的汇率损失，并通过索赔实现项目高额的利润。

国际工程在项目执行期间市场汇率变动，这是所有承包商始料不及的，慎重选择支付货币、金融操作及索赔方案来防范和减少汇率损失无疑都是至关重要的，尤其是全球金融市场动荡影响下的非洲和东南亚国家尤其如此。

二、汇率损失产生的原因

对于付款币种为100%当地币或大比例当地币国际承包项目，随着美元兑换当地币的汇率持续走高，汇率波动对工程项目的影响相当可观，甚至造成项目巨额亏损，特别是项目业主延误付款的情况下，如果仍以当地币付款，对承包商来说将遭受额外的损失。同时如果市场汇率波动与银行官方汇率波动不一致时，项目业主或所在国政府可能只认可官方汇率，不按照市场汇率给予补偿，市场汇率与官方的汇率差额可能会超过项目的利润，承包商就会向项目业主进行汇率损失的索赔，纠纷由此产生。

三、汇率损失纠纷存在的争议

（一）汇率损失是否应该支付

在当地官方汇率变动浮动远远低于市场汇率时，按照市场汇率给予补偿的主张是否能够获得项目业主或当地政府的支持，实践中存在争议。

有些观点认为这是正常的不可见的风险，在投标时该风险已考虑到综合单价中，并且投标单位应该对汇率风险有防范的意识，同时当地政府不认可当地市场汇率的波动，所以不应支持。

笔者认为，汇率波动对国际工程项目的影响不可小觑，如果项目业主不支持承包商的汇率损失的主张，会令本来就利润微薄的工程项目难以继续进行施工，项目可能被迫终止，另外有时汇率损失的原因是业主延误付款，过错不在自身，承包商不应承担这种损失。

（二）汇率损失如何计算

在项目执行过程中，从分项工程开始施工到收到业主工程款期间，如果美元兑换当地币的市场汇率持续升高，每天当地币兑换美元的汇率都是不一样的，同时市场汇率与官方汇率波动也可能不一致，这就要求项目业主在支付工程款时，需要按照市场汇率支付等值美元的当地币，确保没有汇率损失。

四、对减少国际工程项目汇率损失和进行索赔的建议

在一般的审判实践中，国际项目所在地的政府只认可官方汇率的波动，而不认可市场汇率的波动，因此在市场竞争日益激烈、汇率风险加剧的大背景下，在投标或执行国际承包项目中，应提高风险防范意识，尽量避免汇率浮动对自身造成的损失。

（一）密切关注汇率动态，树立汇率风险管理意识

鉴于当地币的国际承包项目的利润与市场汇率波动密切相关，因此中国海外企业要密切跟踪当地政府汇率政策的变化情况和市场汇率的动态，及时搜集和了解当地的外汇政策变动，掌握每天市场汇率、官方汇率的情况，加强与当地金融机构的信息沟通，及时做出分析判断，对当地市场汇率进行合理的预期，尽量避免汇率损失的产生。

（二）改变计价方式，规避汇率风险

随着美元兑换当地币的汇率一路走高，当地币不再坚挺，中国海外企业尽量通过美元赚取利润，减少当地币的利润比重。国际工程项目付款币种约定为美元，这样可以避免市场汇率变动带来的不确定风险。

（三）考虑汇率因素，在合同约定补偿汇率损失

如果项目业主坚持要求支付当地币，合同双方在签署合同时应充分考虑汇率风险因素。如果市场汇率波动超过一定比例后，要求项目业主按照市场汇率支付等值美元的当地币，在签署合同时要添加：“市场汇率浮动超过10%时，合同双方需要对合同价格做出调整，合同要明确的是按照市场汇率补偿而不是银行官方汇率。汇率补偿金额= 当期付款金额*(收款当日汇率/当期确认汇率-1)。本次期中付款的汇率补偿金额将累积到下一次期中付款中，与下次期中付款一同支付。”

（四）提高预付款的比例，缩短付款周期

在签署合同时，要充分考虑汇率波动对报价的影响，尽量提高预付款比例。当当地货币持续贬值时，提前收取工程款，并缩短付款时间来规避汇率风险。例如当地币贬值时，提交期中付款的周期时间由1个月改为半个月，付款周期由三周改为一周。

（五）积极提出汇率损失索赔主张，维护自身合法权益

尽管项目业主知道市场汇率波动对承包商造成了损失，按照市场汇率补偿是合情合理的，但业主常常不给予补偿或只按照官方汇率给予补偿，因此在材料采购时间、项目施工时间、期中付款提交时间、工程款收款时间、来往信函等做好记录作为证据，在产生纠纷时，才能够为自己的诉求提供有利的证据支持。在收到每次期中付款后，按照FIDIC条款和主合同的规定向业主及咨询公司提交索赔信函，有理有据的提交索赔报告，为下一步项目整体期中付款索赔提供证据及资料。

（六）转嫁汇率风险

在签署主合同后，承包商要与分包商签署背靠背合同，同时与供货商签署合同时约定材料款不因市场汇率波动而发生变化，将汇率波动的损失转嫁至分包商，共同承担汇率损失，从而降低总承包商的损失。

五、结论

对于付款币种为100%当地币或大比例当地币项目工程项目，汇率损失是大概率会发生的，每个承包商都应该提高风险防范意识，掌握并灵活利用索赔来保护自身利益。积极与项目业主沟通汇率损失，进行索赔。如果没有索赔意识，就有可能白白丧失宝贵的索赔机会，一定要正确认识索赔性质，不能认为索赔是与业主的闹矛盾，担心要求索赔会招致项目业主的不满，从而影响到以后的合作。其实恰恰相反，合理的索赔目的在于促进合作，而且索赔体现的是承包商的工程管理水平，善于索赔是承包商专业、干练的表现，承包商一定要丢掉思想的包袱，敢于向业主索赔，从而获得理想的收益。

参考文献

【1】任舒宇，美元下跌情况下企业如果规避汇率损失，2011，（22）：12

【2】李海英，浅析我公司货代企业规避汇率风险的现状，2010（27）；62-63

【3】杨理明，人民币浮动汇率制度下企业汇率风险及防范，2006；14-15