浅析FIDIC合同模式下调差公式在投标报价中的应用

浅析 FIDIC合同模式下调差公式在投标报价中的应用

高海林

中铁五局 550001

摘要：本文旨在研究和探讨海外工程在投标阶段控制物价风险的方法，针对FIDIC施工合同条件中价格调整的条款下的物价调差公式，以数学公式计算承包商在投标报价过程中如何确定成本要素调差权重系数以及在不可调差的合同下，承包商如何规避物价上涨带来的成本风险，并由此给出承包商在参与海外项目投标过程中控制物价上涨风险的建议以供参考。

关键词：海外项目 投标 物价上涨 风险控制

1 引言

基建项目具有投资金额大、技术专业性强、建设周期长和合同规范复杂等特点。近年来，随着国家“一带一路”政策的出台，经济全球化的不断发展，越来越多的中资企业为了自身的可持续发展将目光投向了国外市场。各中资企业也承接了越来越多的海外基建项目。受国际金融经济形式和项目所在地国家政治经济的波动影响，人工材料设备的价格难以稳定，从而导致海外工程成本具有很大的不确定性。所以在较长的施工周期内人工工资、材料单价、设备单价的涨价风险是不容忽视的。

物价的大起大落给企业和业主都会造成较大的风险。因此，为规避项目所在地尤其在国际欠发达地区物价上涨造成的盈亏风险，业主或投资商在FIDIC合同通用条款中给出了专用的调差条款。但受国际金融形势和通货膨胀等因素影响，人材机价格均呈现不断上升趋势，只是上涨的幅度不同而已。因此，很多私人投资商投资的和施工周期较短的以及总包类的基建项目规定项目不可调差，从而为承包商带来了相应的风险。

笔者长期从事海外项目的施工和经营工作，通过多年的项目施工经验以及项目经营经验，站在承包商的角度，为有效规避在不同合同模式下因物价上涨而带来的风险作出初步探讨，从而为各中资企业在项目经营投标阶段提供一定的参考。

2 FIDIC合同下的调差公式

根据FIDIC1999版13.7款规定的调差公式：Pn= a + b Ln / Lo + c En/ Eo + d Mn/Mo +......，式中：“a”是在相关调整数据表中规定的固定系数，表示合同付款中的不予调整的部分；“b”“c”“d” ，…是代表相关调整数据表中列出的各成本要素的权重系数；“L”、“E”、
“M” ，…是不同成本要素的价格指数；“o”是基期时点，一般为投标截止日期前28天的价格指数；“n” 是结算期时点；“Pn”即为对应结算期时点 n 时，应对合同付款进行调整的调整系数。调整数据表如表1所示：

表1

该表格作为投标文件的一部分须由承包商填写并提交，招标文件中规定外币和当地币均可调差，一般外币选择美元，指数来源为美国劳工部劳务统计局公布的价格指数，网址https://www.bls.gov/。当地币调差的价格指数由当地政府的物价相关部门公布的指数。权重系数在招标文件中因国别不同而规定不同，一般英语片区规定的成本要素的权重系数为一个范围，承包商可在此范围内选择任何一个系数，如上表中的系数b招标文件规定为0.1-0.2，即承包商可在0.1到0.2之间选择一个系数，其它成本要素的权重系数同理。法语片区的一些项目不会给特定范围，承包商可自行填写。

3 可调差合同的权重系数确定

根据招标文件规定，承包商投标阶段需填写的调差表格中的权重系数对于承包商来说至关重要，因为该数据关系到承包商在项目实施过程中以及实施完成后是否可达到预期目标。笔者根据国际项目投标及国际项目实施经验对标书编制过程中就如何确定权重系数作出分析和归纳。

中铁某局于2015年底参与投标东非片区世界银行的一个公路项目，项目工期三年，该项目于2015年11月23日发布招标公告，交标时间为2016年2月24日，项目工期内可调差，采用最新公布指数作为投标用的基期指数。

招标文件规定该项目可由外币和当地币支付，承包商选择外币为美元，现就美元部分调差权重系数进行分析，当地币同理，投标组根据查询https://www.bls.gov/，就招标文件规定可调差的成本要素进行查询，从三年前物价变化情况来预测三年施工期内物价变化的情况，从而分析各项调差项的权重。查询数据为2013年1月到2015年12月，取每年的平均值后再以年均值计算年上涨率，之后再以各年上涨率再取平均值，计算得出各调差项工期内的综合上涨率，将年均上涨率大的项相应的权重系数选大值，反之取小值。文件规定的权重系数取值范围和承包商的取值如表2：

表2

现反观项目实施过程中各次中期计量，美元调差的综合调整系数均保持在1.4左右，从而降低了承包商的成本压力。从实际调差结果分析，一定程度上佐证了投标组在投标报价过程中权重系数计算的合理性。

4 不可调差合同模式下的调差公式分析

另外一种情况是投资商或业主在FIDIC合同模式下可进行调差，但在特殊条款中未对调差成本要素以及调差公式进行规定，承包商需对调差公式各个数据进行分析并进入合同。现就调差公式中的各个数据进行讨论并分析。

4.1 固定系数的a值的分析

固定系数a在理论上表示不可调的部分，即在工程项目实施过程中不会因人员工资、材料价格、设备价格而发生变化的那部分费用。通常来说就是报价过程的企业管理费、利润以及项目初期的那部分费用，此项费用比例可能因不同企业和项目性质的不同有一定的差异，根据笔者报价经验a值可取0.1-0.3，具体数值需与业主谈判后确定。

在当前国际金融市场下，受到货币贬值和通货膨胀的影响，物价有长期上涨的趋势，建议承包商在与业主谈判的过程中争取到低的a值，但需注意的是并不是越低越好，在谈判的过程中承包商需充分研判国际物价形式并预判大致趋势，防止物价急剧下跌导致合同价下浮。

4.2 可调的成本要素及相应权重系数的确定

成本要素通常选取工程实施过程中具有代表性的消耗品，主要从项目实施过程中的直接费即人工费、材料费、设备费三方面考虑，材料方面主要考虑涉及到外购且消耗量大的种类，如水泥、钢材、沥青、油料、装修材料等，不同基建类项目在材料消耗的种类和数量上有一定的区别，不同项目投标阶段可对各项材料所占费用进行全面的分析后决定参与调差的成本要素。调差成本要素不宜过多，一般至少为3项，首要考虑材料的调差，人工次之，同时需考虑计算过程的简便性和充分的准确性以及数据来源的认可度。

对于可调差的成本要素的权重系数的确定，根据经验，该数据可根据项目直接费中人材机费用的占比为系数并以将其它费用平均分摊的方式对系数进行调整，以此比例再来分析各项上涨趋势，最后进行内部的不平衡调整。理论上来说对于将来价格上涨趋势越大的成本要素应摊派越大的系数，反之系数越小，具体计算过程将在下文以案例的形式进行讲解。详见第5条“不可调差合同的风险控制”。

4.3 其它指数的确定

对于价格指数L、E、M、...,首先考虑该指数在国际社会被广泛认可；其次考虑数据的延续性，在项目实施期间的较长一段时间内可存续并参考；第三应保证有足够多的历史数据，便于承包商分析历史趋势并判断未来走向。鉴于当今美元的通用性和认可度，根据项目实施经验和项目投标经验，笔者建议参考美国劳工部劳务统计局发布的指数。调差公式中的其它数据建议以FIDIC合同条款一般规定的为准。

5 不可调差合同的风险控制

如合同规定在工期内不可调差，物价上涨的风险由承包商承担，势必增加了承包商的成本风险。笔者就参与投标并中标的一个项目为例，具体阐述在报价过程中如何计算并考虑物价上涨费用减少承包商的成本风险。

2021年初，中铁某局参与投标的一个海外机场项目，该项目业主为一家私人投资公司，合同采用FIDIC2017版黄皮书，为D&B模式，施工周期五年，工期内不可调差。投标组做两手准备，一是提前准备好调差公式，在合同谈判过程中争取到可调差的条款；二是如最终确定不可调差，在报价阶段需充分考虑物价上涨费用，将此项费用打入整体报价中。

项目工期为五年，故需分析至少五年的物价历史数据，又因项目报价及支付货币均为美元，结合项目实施经验和业主的认可度，投标组决定采用美国劳工部劳务统计局发布的指数进行分析计算。受篇幅影响，本文以美国劳工部劳务统计局公布的水泥物价指数为例进行解析，查询数据如表3：

表3

5.1 计入成本的物价上涨费预计

以每年的平均值作为分析基数，计算得出年均上涨率，最后再次求出平均数，以此数据作为该项材料的年上涨率，计算结果如表5：

表5

经计算，水泥的市场价从2016年到2021年逐年年平均上涨率为2.63%，根据施工计划，涉及到水泥的工程周期约为42个月，取中间值，故水泥的使用周期为1.8年，预计工期内水泥总上涨率为1.8*2.63%=4.6%，水泥的材料总价为1092万美元，故工期内水泥预计将上涨1092*4.6%=50.232万美元。同理可计算其它成本要素的年上涨率和工期内的上涨金额。因施工设备开工前采购，受物价上涨影响较小，炸药总体使用较少，考虑价格的竞争优势，投标组决定对施工设备和炸药的上涨费用不予计入成本，故计入项目报价成本的总费用约为926.9万美元，其它材料分析计算如表6：

表6

5.2 调差公式的确定

如在合同谈判中业主同意进行物价调差，则调差公式可根据各项费用占比进行计算，本项目承包商的管理费及利润为12%，故不可调权重系数暂确定为0.12，其它权重系数按费用占比计算后再乘以0.88的系数，之后按照上涨率的不同在内部进行不平衡调整。最后按照该权重系数套入公式可得出调差公式，其它计算结果如表7所示：

表7

6 结语

随着海外项目的逐渐增多，各中资企业在施工经验方面积累了较丰富的经验，但就物价调差方面缺乏充分的关注和重视，直接导致在项目实施期间带来成本的增加，所以承包商需在投标阶段对调差公式反复斟酌。调差公式对于承包商来说具有双向性，物价上涨合同可调增，物价下跌合同需调减，所以即便合同可调差，风险也始终存在，但作为一个有经验的国际承包商，需对调差公式有充分的认识，将自身的风险和损失最小化。

在此，笔者给出以下几点建议：

1. 可调差合同在招标文件中给定了表格且外币支付货币为美元的情况下，分析成本要素调差的权重系数时应以物价上涨率为对象进行重点分析，调差成本要素中应以材料为主，人工次之，设备最后考虑。因此，成本要素的权重系数应偏重于材料，材料整体的权重系数偏大，人工居中，设备偏小。在材料中分析上涨率最大的考虑权重系数相应增大，上涨率小的权重系数相应减少。

2. 不可调差合同注重在报价阶段对于物价上涨成本的控制，摆在承包商面前的问题是既要报出有竞争力的价格又要有效控制物价上涨的风险。通过分析人工费，设备费以及各项材料的年上涨率，乘以报价阶段的人工费再乘以成本要素持续的1/2周期后推算出该成本要素在工期内的上涨费用，之后将该项费用计入总报价。对于中资企业来说，施工设备基本均在项目前期在国内采购，采购价可控制，在工期内受国际物价的影响较小，所以为了报出有竞争力的价格，设备价格上涨费用可暂不考虑。但对于议标类项目，各项风险可考虑充足，包括物价上涨的费用。

3. 各中资企业需充分重视调差工作，尤其参与经营投标的部门，由专人学习并收集企业在建海外项目的调差情况为以后该国别经营投标总结经验。在日常工作中，投标经营人员就前期所参与项目所提交的调差公式把最新公布的指数数据套入公式进行验算，总结经验，为将来其它类似项目的投标报价做足准备。