企业财务风险的防范与控制

企业财务风险的防范与控制

穆江山

核工业理化工程研究院

摘要：建国后，我国的经济发展取得了伟大的成就，特别是改革开放以来，多种经济形式并存，市场经济得到了空前发展，但是我们也看到，由于在较长一段时间里，我们没有可借鉴的方式方法，历史经验不足，企业在经营发展中不可避免会遇到各种各样的风险，这些风险在企业中最终都会转化为财务风险，什么是财务风险，财务风险又是怎么产生的，财务风险对企业有什么影响，如何预防和控制财务风险的发生，本文即就相关问题做一一阐述。

关键词：企业；财务风险；防范；控制

企业的经营活动是由多个环节组成的，在市场经济下，风险可能存在于每一个环节之中，最终都会表现为财务风险，它是客观存在的，想完全消除不太现实，这是每个企业都会面临的问题，如果企业不能对风险隐患引起足够重视，一旦组织管理出现问题时，都可能使风险转变为损失，进而影响到企业的经营发展甚至生存，因此每个企业都要正确认识财务风险，完善相关管理制度，不断提高财务风险的控制水平，只有这样，企业才能在正常的轨道上稳定、健康地发展。

现在对财务风险的普遍定义为：在企业经济活动中由于受到内外部各种不确定因素的影响，一是使企业的财务收益与预期收益发生偏离，因而造成产生经济损失的机会和可能。二是从流动性角度，由于融资方式不当、借入资金使用效率不高等原因，清偿债务出现问题，企业资金周转发生困难。一个企业，筹资、投资和生产经营是三大经济活动，而财务风险也正是存在于其中，因此就必须在这三个环节加强控制与防范。

1. 筹资活动中财务风险控制与防范

1. 筹资活动产生财务风险的原因

筹资风险指的是由于市场资金供需情况、资金实际使用效率发生变化等原因，给企业未来财务成果和现金流带来的不确定性。现代企业的筹资一直是个难题，企业在发展初期或是扩大经营规模时，由于它们没有太多的原始积累，无法依靠自有资金解决资金问题，想要发展就只能通过外部渠道，包括从金融机构、非金融机构及个人等取得资金，但是虽然国家近几年从各方面都加大了对中小企业的支持，对于大部分企业来说，从金融机构筹集资金难度仍然较大，因此很多企业还是只能选择利息相对较高的民间资金，这样会使企业的筹资费用和用资费用大大增加；另外，许多企业决策者缺少对外部借款的风险认识，不根据自身的实际需要事前制订科学合理的筹资计划，不计后果的借款，而由于借入资金严格规定了借款方式、还款期限和还款金额，如果企业负债较多，而又对经营管理和现金管理不善，资金在使用过程中不能达到预期收益，借款的杠杆作用反而会放大负面效应，导致企业不能到期还本付息，也就产生了偿债风险，企业的资金链有可能断裂，生产经营不能顺利进行，同时企业的信用也会受到影响，形成恶性循环。示例：某公司，将收到的银行贷款用于新的空壳公司，筹划将其上市到收益并不确定的新三板，而没有真正为本公司现有经营输血，当银行贷款每年到期续贷时，只能再去高利息的小贷公司借款倒贷，循环往复，最后导致公司破产。

2. 筹资活动的风险控制与防范

（1）由于企业还本付息的资金最终来源还是企业收益，因此提高资金使用效益，是防范和控制筹资风险的根本；企业在融资前要充分做好市场调查，对资金投入的项目进行详细的经济分析，包括预期收益及预计回款时间等等；另外，还要制定内部的借入资金管理制度，规范企业人员的岗位责任制，专款专用，以保障借入资金使用的高效率和安全性。

（2）企业应积极拓展筹资渠道，在企业的软硬件上都要下功夫，加强企业人员、文化的管理，多参加社会活动，提升企业的内在价值，树立良好形象，只有这样才有可能赢得银行等金融机构和政府的信任和支持；同时还应加强企业间的交流合作，寻找适合本企业其它筹资方式，有条件的还可以发行股票和企业债。（3）做好筹资计划和筹资费用控制；负债经营始终是一把双刃剑，企业决策者要根据企业发展的实际需求制定科学的筹资方案，做到适度负债经营，优化资本结构，不盲目开展筹资活动；在筹资过程中尽量减少不必要的费用，收到借款后，按照谨慎性的原则，及时制定合理的还款付息计划，必须做到筹资活动始终可控。

二．投资活动的财务风险控制与防范

1. 投资活动产生财务风险的原因

投资风险指企业投入一定资金后，因各种原因导致最终收益与预期收益偏离的风险。企业的投资基本是分两种，一是实业类投资，二是金融类投资。很多企业，在进行投资活动前，并没有制定科学、合理的投资项目管理办法。首先对市场调研不太重视，没有投入足够的人力和财力去做这项工作；市场上的项目，有的明盈实亏，或者存在这样那样的问题；有的虽然目前收益还可以，但已经属于夕阳产业，随时有被淘汰的可能；有的受国家政策、市场等因素影响较大，抗风险能力不强等等；如果忽略市场调查这个过程，或者调研过程不充分，以上这些问题都可能被忽视。其次一些企业在投资决策前，对投资项目不进行精确的投资测算，未来资金投入之后，收益是多少，什么时间开始有回报，不确定因素有哪些，这些都没有投资分析的科学数据来支持，更多的是主观的判断。或者是虽然履行了测算程序，但并不是由专业人才进行的，那后续投资决策往往就是不科学的。最后，项目投资后，不进行持续跟踪，对项目关注程度不够，发生意外情况后没有及时采取应对措施。以上几个环节，企业在在任意一个如果工作没有做到位，都可能产生投资财务风险。示例：某国有投资公司，从一开始，投资成立新公司更多是为了政治业绩，市场调研过程完全是走过场，项目的盈亏能力如何，是否有发展前景，基本不清楚，而且在资金投入以后，实行散养式的管理，完全没有后续的投资管理，对政策带来的影响也缺少应变措施，公司最后只能以清算做为结局。

2. 如何防范投资活动中的财务风险

针对投资活动中财务风险产生的种种原因，为了有效的加以控制和防范，首先，企业投资的决策者要明确本企业的发展方向和经营策略，论证投资的必要性；其次决策者要提高相关方面的素质，不仅是本行业的专业技术，还要学习新的知识，特别是经营管理方面的，不断开拓视野，提高自身的决策能力。另外，投资决策前要高度重视市场调研工作，企业决策者不能一言堂，要积极引进生产经营方面的各类优秀人才，让专业的人干专业的事儿，要不惜投入较大的人力和物力，及时收集必要和可信的各项数据，详细分析可能发生的种种未知因素。在完成市场调查工作后，再进行科学的投资预测，对投资回收期、投资报酬率等指标要精确测算，最后制定投资方案，资金投入后，还要建立良好的投资项目跟踪机制，加强职工素质的培养，提高全员应对突发情况的能力，保证投资项目的顺利进行。在企业投资环节，只有上述各项工作都做实做细，才能够真正把投资风险降到最低。

总结：企业在经营过程中，财务风险的防控是生存和发展的保障。面对财务风险客观存在这个现实问题，本着尽量能够使风险转移、回避、分散，减弱的原则，企业要不断提高自身的经营素质，制定完善的风险防控制度，并保证有效实施，要重视各个环节的风险管理，要用长期发展的眼光处理好内外部的各种财务关系，明确各部门在财务管理中权利和职责，自上而下全体员工在思想上对潜在的风险都要有清醒的认识，并时刻保持警惕，预先防范并尽可能避免可能发生的财务风险。

参考文献：[1]石玉婷，企业财务风险控制存在的问题及对策[J],中国市场，2020（27；

[1]杨敏，企业财务风险的分析及规避[J],中国农业会计，1999。