家族信托与财富传承

家族信托与财富传承

朱敬平

广东科东律师事务所 广东佛山 528000

［摘要］不同资产种类的信托在很多方面都能够充分发挥着不同的作用。而在各类财富资产传承服务领域,家族信托因为具有明显的竞争优势,可以为众多高净值财富人群"量身定做"进行财富资产传承提供服务。本文将通过对家族信托的核心价值与家族信托在财富传承中的应用来进行深入的探讨。

［关键词］核心价值；家族信托；财富传承

家族信托在促进开展家族财富专业文化系统传承财富业务发展方面的独特专业优势正逐渐发展，获得越来越多的在中国境内高净值财富投资专业人群的广泛参与认可。在过去的前几年中国人民招商银行曾对我国千万高中低净值专业人群投资客户案例进行采访做过一个问卷调查,结果显示,高净值专业人群投资客户对我国境内家族信托财富业务发展感兴趣的程度达到了百分之三十八,排名也在全国境内位居首列,超过几年我国境内跨境上市公司进行资产配置结构优化配置、税务机构投资战略规划、保险、法律顾问等其他诸多专业选项。总的来说,在我们国家,家族信托在开展财富文化传承以及家族信托财富上的各个领域综合发展具有很强的发展潜力,在以后的道路上将发挥着重要的作用。

一、家族信托的核心价值

1、防止委托人发生意外

受托人对私有资产的合法实际利益所有权与其他合法委托人私有财产完全分离,受益人为其自己或者指定的其他合法委托人,这种信托采用美式家族信托制的方式进行安排,能够有效率地保证一个委托人的私有资产或者财富在发生意外时安全性[1]地得以有效性和保存。因此在每当一个新的委托人突然面临可能破产或者可能发生其他政治经济社会意外事件和发生风险的时候,财产安全机构不会被动向其他委托人的私有财产或者债权人或其他非法金融机构、个人组织予以非法追索,使得他的资产财富安全可以得到最大的有效性和保全。

2、保障财产收益

若是想真正努力实现整个家族信托资产精品财富信托资产基业长久保值永存,还必须努力真正实现整个家族信托财富资产的长期投资保值和再长期增值。假如一个家族信托资产财富信托内的所有信托资产都经过银行购买了一个银行活期信托资产实行理财,那么在这个时候家族信托的长期投资财富在未来的时间里,购买力一定会受到不好的影响。对此,家族信托往往在要求家族信托资产议会的明确战略决策之下,要求信托资产管理有限公司首先将其指定成为一家能够具有长期信托金融资产财富风险管理战略运营服务能力的优秀信托管理机构,实行家族信托长期投资资产战略规划安排,进而最终产生足以撬动整个家族信托资产财富的长期投资驱动增长效应。

3、合理避税

即使我国暂时上还没有必要明确征收税目包括家族遗产税、赠予转移传递税和初始以后跨族隔代家庭继承继播传递等的征收税,不过在未来时间里,我国也许很有可能也将会逐步参照西方的一些国家不对家族综合财富进行综合产权转移的主要税收征税税目政策进行实践。所以，也就比如在美国,有关不对家族综合财产进行综合产权转移的主要征收税目就很有可能成为包括家族财产继续转移隔代传递继承税、遗产税、赠予转移传递税和初始以后跨族隔代家庭继承继播传递税。在不对家族进行综合产权财产继续转移后的征收税率不断逐步提高的实际征税状况下,如果由初始隔代家族直接进行跨族隔代继承传递,初始隔代家族中的财富在几代之后就很有可能会被国家税务管理部门直接消耗并再利用征收殆尽。而如果通过直接征收初始家族财产信托税的方式安排,财产信托税的持有者本人为信托资产管理机构,这样就完全可以有效率地规避不对家族综合遗产进行综合产权转移的所有人及纳税人和义务人的负担。

二、家族信托在财富传承中的应用

1、生前信托

生前信托即是在一个客户生前将所有家族财产全部分配交付给生前家族财富信托公司,并与其公司约定好生前财富传承家族财产全部分配信托时间表的安排[2],这种也是目前国内最常见的生前财富家族传承财富信托。从近年国际信托实践发展效果分析来看,生前信托已经越来越多地发展成为针对我国高净值家族财富信托人群长期进行家族财富体系发展战略规划和家族财产文化传承的重要一种信托手段。当前不少成功的信托公司创业者,在信托管理公司正式挂牌上市之前,就已经正式设立了生前财富家族信托,公司正式挂牌上市的这个阶段时候,自身已经不会再直接持有信托公司全部股份,而是由其他生前家族财富信托公司直接拥有。

2、离岸信托

在刚刚过去的一段历史日子当中,国内大型企业家族信托投资市场经济发展相对比较滞后,一些国内大型高净值信托投资专业人群对国内信托的很多个人财产中的风险管理隔离以及管理服务能力依旧一直存在诸多新的疑惑,而对国内大型离岸信托却深信不疑,在他们的很多个人财产心目中,离岸信托本身具有很深的奥妙,并且非常适合投资专业。

事实上,国内的海外信托公司与国外的一些海外信托公司,从信托投资法理论的意义上来讲,服务的信托本质可能是完全一样的,不同的只是海外底层固定资产的实际投资管理状况。我国设立海外离岸信托,主要原因是由一些海外机构直接投资于海外固定资产。我们都应该知道,海外的固定资产收益风险是相当低的;而如果海外投资者拿到海外私募股权,过去十多年来,富豪在海外私募股权信托投资上大部分以多次失败投资告终,会出现严重的经济损失。

从信托专业化的服务力和管理团队能力上这个角度分析来看,国内信托显然更加希望信托可以以尽可能的限度地充分满足和考虑国内大型高净值信托投资机构客户的信托产品个性化长期投资服务要求,在国内外大型高风险信托机构资产管理机构信托配置市场上更多的希望信托可以充分体现信托专业人和委托人的崇高专业服务意识。随着近年以来我国大型企业家族信托成功长期投资信托案例的不断发展深化有效积累,我国信托资产管理机构信托专业化的服务力和管理团队能力、创新能力将逐步提升得到不断增强,在信托资产合法性上又显著地要胜于海外的信托管理机构,在未来一定一段时间内将会逐渐发展成为国内众多大型高净值信托投资客户的长期投资信托第一选择。

综上所述,大力深入学习推进以信托企业使用信任管理法制度为主要基础知识的广泛应用宣传,使越来越多的当代中国广大富人家庭开始充分了解信托财富管理制度的优势,特别是在投资实现富人财富家族遗产文化传承中它所能够发挥的重要引导作用,以此信作方式多年来逐步不断普及和并发展完成了信托公司企业信用文化,促进信托财富管理制度的逐步完善构建。在信托企业信用财富管理体系尚未完全基本完成建立之前,需要注重和不断加强信托企业社会品牌形象体系建设,提高许多富人富豪家庭家族委托企业信用体系产拖的重要社会品牌影响。

参考文献

［1］李艳双,杨妍妍,王文婷.家族企业社会情感财富的传承路径与路障——基于多案例的研究[J].管理案例研究与评论,2020,013(001):37-52.

［2］周小明.家族信托的财富管理功能及挑战[J].银行家,2020,000(001):108-111.