浅析金融开放政策对商业银行货币错配风险的影响

浅析金融开放政策对商业银行货币错配风险的影响

王桂霞

吉林省四平市委党校，吉林四平 136000

摘要：货币配错是金融结构常见的一种风险类型，其容易造成外币资金收入与支出规模不匹配的问题。商业银行货币错配风险受多种因素影响，本文在阐述商业银行货币配错风险内涵及表现形式的基础上法，分析金融开放政策对商业银行货币错配风险的影响，并立足金融开放背景，指出应对商业银行货币配错风险的具体措施，期望能有效减少货币配错风险对商业银行的影响，推动商业银行的持续、稳定发展。

关键词：商业银行；金融开放；货币配错；风险控制

十九大报告明确提出了要发展更高层次的开放型经济，在全面开放新格局建设中，金融开放起到至关重要的作用，其能为全新开放格局的形成和发展添加助推力。但要注意的是，金融开放本身存在一定的风险性，这种风险性会延伸到商业银行领域，并对商业银行的货币管理造成影响，引起货币配错风险。基于此有必要深层次分析金融开放与商业银行货币配错风险之间等关系，有效应对商业银行货币配错风险，助力商业银行在金融开放政策环境下的稳步发展。

一、商业银行货币错配风险内涵及表现形式

1、基本内涵

商业银行是以货币资金为主要经营对象的机构，其主要的业务内容是新手存款和发放贷款。在商业银行业务开展中，一旦其业务活动涉及的资金流存在非本币币种时，就容易产生货币配错风险。现阶段，金融领域对于货币配错并没有统一的界定，从本质上讲，货币错配所研究的主要内容还是汇率风险问题，当汇率发生波动时，诸如产出、投资、资产净值、金融稳定性等经济变量就会受到影响。在短时间内容，若出现金融配错问题，这金融机构外币资金收入与支出规模就会出现不匹配问题。而从国家层面来看，若货币配错的规模较大，则容易影响金融体系的稳定性和货币政策的有效性，同时其会对汇率政策的灵活性和经济产出造成影响，引起一定的货币或金融危机等。

2、表现形式

商业银行发展中，其货币配错风险大致可分为两种类型：一是直接货币配错风险，这种风险与商业银行自身的业务活动有关，如结售汇交易、外汇汇款、吸收外币存款、发放贷款等。因这些活动产生货币配错问题是，商业银行的经营收益和资产质量就会受到汇率、境外金融风险多种因素影响，这影响了商业银行的及经营理念和行为选择，并且对于商业银行的经营效益、系统结构具有较大影响。二是间接性的货币配错风险，间接性货币配错风险与对外免疫、举债、境外IPO等活动所差内生的外币计价资产和负债有关。这些容易引起的货币配错风险，会对商业银行经营的稳定性造成一定的影响[1]。

二、金融开放对商业银行货币配错风险的影响

1、金融开放

在经济全球化背景下，我国提出了“主动参与和推动经济全球化进程,发展更高层次的开放型经济”的发展要求，国家在金融层面的开放程度进一步加大[2]。并且在整个金融开放战略落实中，国务院金融稳定发展委员会按照“宜快不宜慢、宜早不宜迟”的原则，对金融开放的具体实施提出了11明确措施，这些措施的落实极大地增加了我国金融产业的开放程度，其在吸引国际货币资金的基础上，有效地推动了人民币的国际化发展。

2、金融开放影响商业银行货币配错风险

2.1异质性特征

当商业银行类型不同时，金融开放政策对银行货币配错风险所造成的影响也有一定差异，整体表现出异质性的特征。结合商业银行发展实际可知，除银行类型外，各银行在资产结构、资产负债规模、风险承受能力等层面具有较大的差异，同时各商业银行业务经营范围、外币经营模式也有明显不同，此外运营管理风格、监管约束条件等也是各商业银行间的主要区别所在。受这些差异性影响，当商业银行受到金融开放政策冲击后，其在货币配错风险层面的表现也有较大差异。研究显示：随着金融开放政策的实施，国有大型商业银行的货币错配风险会进一步上升，并且与股份制银行和城乡商行相比，国有大型商业银行货币错配风险在金融开放背景下会出现较大的波动，且这种波动持续的时间明显较长。

2.2扩大商业银行的货币错配风险

全球化背景下，随着我国金融开放幅度的增加，国际件金融业务往来会愈发频发，同时国内商业银行参与到外币交易的机会也会大大增加，这在一定程度上会使得商业银行的货币错配风险进一步扩大，且这种货币错配风险的扩大表现在多个层面：一方面，在整个商业银行货币错配风险中，币种的就结构会逐渐复杂，且整体会表现出多元化的规律。另一方面，在商业银行业务开展及经营发展中，除交叉汇率外，国际金融市场所带来的影响也将更加强烈，这会影响商业银行的经营绩效，并引起货币错配风险的变化。此外，商业银行的货币错配风险本身具有极强的专业性、综合性和复杂性，金融开放后，这些货币错配风险的管理难度会进一步增加，这对商业银行乃至整个金融市场均有较大影响。

2.3长期性及持续性

结合我国现阶段的经济发展规律可知，在未来很长一段时间内，我国金融开放的估摸将进一步扩大，金融开放的进程将愈发深入；而这些变化对商业银行所产生的影响也将更加深刻。如在更加开放的金融开放环境下，国内商业银行将会持续加深自身与国际金融市场的联系，这种关联性将影响商业银行的比重经营，同时在一定程度上，其会影响国内相关主体对金融国际化的预期，在这种环境下，商业银行已经存在的金融货币错配风险将持续下去。新时期，在掌握这些货币错配风险变化规律的基础上，有必要深层次分析商业银行的经营实际，并结合国家金融政策来调整经营策略，以此来助力商业银行的稳步发展

[3]。

三、基于金融开放的商业银行货币配错风险应对措施

市场环境下，商业银行在经营发展中的风险性增大，这在一定程度上影响了商业银行经营的稳定性，对商业银行的整体效益造成了较大影响。新时期，为更好地参与国际市场竞争，我国提出了实施金融开放的战略。在此背景下，为有效金融开放对商业银行货币配错风险的影响，商业银行还应注重以下要点措施的落实：

首先金融开放势必对商业银行的货币配错风险造成影响，就商业银行本身而言，其在考虑自身资产结构、业务类型、资产负债规模、风险承受能力等要素的基础上，应注重本行货币错配风险的有效分析，及时掌握货币配错风险的变化特征，为后期的风险应对奠定良好基础。其次商业银行还应注重自身经营发挥方式的改革，在此过程中，要求正确掌握金融开放的进程和速度，更好的应对国际市场资金进入所带来的冲击和影响。同时商业银行应关注我国金融市场建设，在国家财政部门的引导下，积极参与到国内金融市场建设工作当中，以此来发挥金融开放的积极作用，在此基础上，商业银行应灌注市场汇率的变化，做好货币错配风险的预测、防范和应对。最后对于商业银行本身而言，其还应深化现代管理理念在银行经营管理中的应用，通过现代化的管理了提升银行经营管理水平，更好的参与 国际市场竞争，应对资金错皮风险。值得注意的是，在商业银行创新管理的基础上，我国还应加快提高人民币的国际化水平，这样能成根源上减少货币错配风险发生，推动商业银行健康发展。

结语

货币配错风险对于商业银行的经营发展具有深刻，金融开放背景下，商业银行的货币配错风险也将受到影响。新时期，商业银行管理者只有深刻认识到货币配错风险的内涵形式及其对本银行发展的影响，然后结合本银行经营实际，深层次分析国家金融开放对本行货币配错风险的具体影响，并立足金融开放政策，调整自身的业务开展和经营发展战略，这样才能正确应对银行的货币配错风险，降低商业银行经营整体风险，进而提升商业银行经营效益，促进商业银行的持续、稳定发展。

参考文献

[1]陆岷峰,欧阳文杰.金融开放对商业银行货币错配风险的影响研究——以17家上市商业银行为例[J].武汉金融,2021(9):21-32,40.

[2]杨星.开放银行的兴起对地方性商业银行的影响及挑战[J].金融科技时代,2019(8):29-31.

[3]杨智威.商业银行资产负债时间结构与含义——以A股上市大型商业银行为例[J].北方经贸,2022(2):110-112.