企业社会保险缴费对企业价值影响的统计检验

企业社会保险缴费对企业价值影响的统计检验

郝岳虎

大唐国际发电股份有限公司陡河热电分公司  邮编:063028

摘要：改革后，在社会高速发展下，我国的科学技术水平得到进步。现阶段，在高质量发展与减税降费的背景下，文章以2008—2018年A股上市非金融企业为研究对象，采用双重差分法和中介效应模型，从效果和机制角度统计检验了企业社会保险缴费对企业价值的影响。结果显示：中国企业实际社会保险缴费并非完全成为企业负担，一定程度上促进了企业价值，作用机制表现在效率工资效应、现金流抑制效应和创新激励效应三个方面，即通过提高员工工资、减少新增投资、增加研发投入与创新产出，正向作用于企业价值,并且，二者的影响效应在劳动密集型和低创新水平企业中更为突出。文章的研究成果，通过系统识别“五险”费用与企业价值的因果关系，建立起宏观制度与微观企业行为、绩效表现之间的联系，为理解“减税降费”政策的内在逻辑、激发企业实现高质量发展的内生动力提供经验证据。

关键词：社会保险缴费；企业价值；双重差分法

引言

在我国，关于社会保障资金的税费之争由来已久。早在1986年，职工退休费开始进行社会统筹的尝试拉开了税费之争的序幕。而其后一直被广泛讨论和研究。2018年7月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《国税地税征管体制改革方案》，明确从2019年1月1日起，将基本养老保险费、基本医疗保险费等各项社会保险费交由税务部门统一征收。但随后一些地方追缴企业的历史欠费，引发了巨大的关注和激烈的讨论，为不增加企业负担、激发市场活力，这一政策被暂缓实施，且不会对历史欠费开展集中清缴。征收主体的选择性和征收模式的多样性导致执法口径不统一，行政权责含混不清，并最终造成社保费的征缴率偏低，企业逃费欠费的现象比较严重。到2020年11月，多地税务部门下发公告，从11月1日起，企业职工各项社会保险费交由税务部门统一征收，我国社保征缴体制改革政策由此正式落地实施。那么，社会保险“费”为什么要交给“税务”部门征收呢？社保部门征收和税务部门征收又存在着什么样的差别呢？

1社会保险缴费率与企业创新关系的研究

社保缴费率对企业创新究竟是促进还是抑制效应，尚未有定论。部分学者认为较高的社会保险费率加重企业负担，降低企业的创新能力，而社保费率的下降可以通过研发投入、人员结构等途径促进企业的创新，但这种促进效应会因企业类型、规模的不同产生异质性。运用 2007—2019 年 A 股上市公司数据，借助多元线性回归模型实证分析社会保险缴费率和企业创新的关系，研究表明降低企业社会保险缴费率有利于显著提高企业创新投入和产出水平，而社保降费对遵缴率高、缴费能力强的国企创新活动的促进效应更为明显。运用 2002—2018 省级面板数据，利用固定效应模型实证检验降低社会保险名义缴费率对企业创新的影响，发现社保名义缴费率每降低 1%，企业研发投入占 GDP 比重上升 6.22% 。针对养老保险费率进行实证分析，发现费率优惠有利于企业创新发展，法定费率优惠地区企业得益于低劳动力成本，更愿意加大对研发的投入力度来提升企业竞争力。从微观视角进行研究，发现社保费率的降低会通过增加研发费用和优化人员结构的路径推动企业创新，研发投入路径可以同时促进企业实质性创新和策略性创新，人员结构路径仅仅能促进策略性创新。

相反的观点大都是从人力资源角度进行分析，社保缴费水平的提高，增强员工福利，有利于企业吸引高科技人才，从而提升企业创新能力。通过回归研究发现，社保投入的增加，一方面，可以提升企业对高技术人才的竞争力，吸引高技术人才；另一方面，可以对企业原有职工产生正向激励作用，从而促进企业创新能力跃升。大企业社保投入对企业创新的激励更加明显。研究提出社保投入增加劳动者的创新精神，并“倒逼”企业家注重管理升级与研发创新，因此，社保投入对企业创新具有促进作用。林炜则借助内生增长模型和知识生产函数实证，发现企业的创新能力随着劳动力成本的上升而上升，因此，高社保缴费率可以通过提高劳动力成本来提高企业创新能力。

2对策及建议

2.1优化各方协作机制，完善信息共享机制

不同于单一部门独立运行，改革后的社保制度涉及税务、社保、财政、人力资源等多个部门合作运行，倘若各个部门之间没有形成通畅成熟的协作、信息沟通机制，就会造成低效、推卸责任现象的发生。首先，需要定期召开联合会议，明确各方职责，汇报工作中出现的新情况、新问题，并商讨出解决措施。同时规划下一阶段的工作重点。其次，要加强各部门日常的沟通交流，设立专门的部门进行对接工作，优化工作程序，提高各部门工作合力。还要全方位完善信息共享机制，身处信息化时代，税务部门在统一征收社会保险费工作中，应充分发挥大数据的管理作用，搭建起包含信息查询、数据交互和缴费扣款平台在内的智能征收系统，切实提高社会保险费征能力和服务水平。

2.2强化部门协作，加大稽核力度

一些企业为了获得更多利润而随意申报工资总额，因此经常发生少缴社会保险费用的情况。这不仅没有起到保障员工的作用，还对社保基金池造成冲击。为了杜绝此类现象的发生，，可以将扩面重点单位信息建立成数据库，人社、税务、财政部门形成数据共享，各部门加强合作，不定期对用人单位申报信息进行稽查，以此来督促用人单位如实申报；并将未参保的用人单位依法入轨，确保其参加社会保险。区县劳动监察大队也要加大其对用人单位的监管力度，对于存在故意逃避缴纳参保以及恶意欠缴行为的用人单位要依法查处，完善执法环境，形成企业主动为职工参保缴费的浓厚氛围从而做好社保基金的征收工作，促进企业职工社会保险扩面征缴。

2.3创新管理思维，运用先进技术

在企业职工社会保险扩面征缴问题的处理中，相关部门可以尝试运用大数据与区块链技术。目前大数据技术已经应用到了很多行业，带来了许多便利。各区县政府及人社局可以通过大数据系统来及时掌握特定区域中企业的参保信息。充分调查企业当前的职工数量、员工薪酬层次、员工养老保险缴纳年限等的信息，掌握企业用工和工资支出情况，防止企业瞒报缴费人数、少报缴费工资等的不良行为。通过大数据系统的建设，可以将企业参保信息转换成更有效的信息，进而可以减少时间成本，就可以更高质量完成企业的社保费用征缴。因此，我们可以依托大数据技术，来更好地开展社会保险扩面工作。

结语

中国企业实际的社会保险缴费率明显低于政策缴费率，一定程度上，企业社会保险缴费的增加显著提升了企业价值。具体作用机制表明，第一，较高的社会保险缴费直接抑制了企业投资，不利于企业价值提升；第二，较高的社会保险缴费意味着劳动力要素价格的相对提高，增加了员工工资，正向作用于企业价值；第三，较高的社会保险缴费使得企业不得不进行创新，具有明显的激励效果，对研发投入和创新产出有显著的正向影响。综合来看，中国企业实际负担的社会保险缴费率虽然较高但并未达到政策缴费率带来的实际负担，对员工努力工作和企业创新活动起到较为明显的激励作用，抵消了现金流对投资的约束作用，因此，社会保险缴费不但没有抑制企业价值，反而促进了企业价值的提升。分企业类型而言，社会保险缴费与企业价值的正向作用在劳动密集型企业与低创新水平企业中更加突出，这与劳动密集型企业的高劳动力成本以及低创新水平企业对应的低现金流约束应对能力等密切相关。

参考文献

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