基于资管新规视角下商业银行个人理财业务的发展对策

基于资管新规视角下商业银行个人理财业务的发展对策

徐超

天津银行股份有限公司济南分行·山东济南·250000

摘要：在新的时代背景下，商业银行理财业务发展迅速，理财业务呈现几何式增长态势。对于商业银行个人理财业务发展来说，资管新规具有双面性作用，它是一项巨大的业务挑战，攻克难关后可以有效推进个人理财业务持续发展。文章从资管新规视角出发，分析商业银行个人理财业务的发展对策，旨在提高银行业务水平和服务质量，促进理财业务稳步发展。

关键词：商业银行；个人理财业务；资管新规；发展对策

Development countermeasures of personal finance services of commercial banks from the perspective of new asset management regulations

Xu Chao

(Bank of Tianjin Co., LTD. Jinan Branch · Jinan, Shandong ·250000)

Abstract: Under the background of the new era, the financial services of commercial banks are developing rapidly, and the financial services show a geometric growth trend. For the development of personal finance services of commercial banks, the new asset management regulations have a two-sided effect, which is a huge business challenge. After overcoming the difficulties, the sustainable development of personal finance services can be effectively promoted. From the perspective of new asset management regulations, this paper analyzes the development countermeasures of commercial banks' personal finance services, aiming to improve the level of banking business and service quality, and promote the steady development of financial services.

Key words: Commercial banks; Personal finance services; New regulations on asset management; Development countermeasures

前言

社会经济飞速发展，个人财富得到持续积累，理财产品市场随之应运而生。借助资金资源等优势，逐渐成为投资者保增值的主要途径之一。在此背景下，商业银行推出了个人理财业务，以促进银行经济效益实现稳增长目标。该项业务发展态势良好，组织结构与管理内容日益复杂，基于此，风险防范至关重要。

1个人理财业务的概述

个人理财业务也被人们称为财富管理业务，是商业银行盈利的主要业务之一。商业银行可以通过挖掘客户需求，进行完善的财务分析以及财务规划，实行资产管理等专业化服务。根据不同管理模式，商业银行可以将个人理财业务分为两种服务形式：第一，理财顾问服务：利用财务分析与规划，向客户提供专业服务。商业银行需要结合理财顾问服务标准，接受客户委托与授权，按照计划展开投资与资产管理；第二，综合理财服务：客户可以向商业银行授权，签订合同约定投资方向与投资方式，商业银行实施投资管理与资产管理。关于投资收益、投资风险，则需要双方共同按照合同进行承担。
2资管新规及对商业银行个人理财业务的影响
2.1资管新规的简介[T1]

资管新规指的是一种新型资产管理规定，商业银行在进行个人资产管理时，需要按照产品类型，统一进行监管。该规定是在多种风险背景下出台：（1）刚性兑付；（2）资金池；（3）多层嵌套等。结合五个监管原则，解决靠传统监管套利的问题：（1）统一监管；（2）行为监管；（3）穿透监管；（4）综合统计；（5）新老划断。

监管部门给市场的过渡期至2020年底，可以保障新规实施稳步发展。经过三年过渡期结束后，资管新规于2022年1月开始实施。资管新规下，不仅引导了个人理财产品走向标准化发展道路，也明确规定了非标投资以及产品化管理等内容，实现了产品统一化监管与管理。过渡期内，具有证券投资基金托管业务资质的商业银行，可以对本行理财产品进行托管。但是银行需要为每只产品单独开立托管账户，通过这种形式确保资产处于隔离状态；过渡期后，具有证券投资基金托管业务资质的商业银行，需要设立具有独立法人地位的子公司，拓展新型资产管理业务。尽管该商业银行可以托管子公司发行的资产管理产品，但是需要保证独立托管具有实质性。

2.2 资管新规对商业银行个人理财业务的影响

（1）打破刚性兑付现象

长久以来，商业银行理财产品类型主要为预期收益，大部分产品存在刚性兑付现象，客户在购买理财产品时并无风险防范意识，更加关注产品收益，而破坏了风险收益原则。为了实现效益增长目标，商业银行需要提高产品收益以吸纳充足资金，即便是产品价格下降，银行也会按照合同约定支付资金，导致流动性风险指数提升。资管新规出台后打破刚性兑付现象，转变了原有的预期收益类型产品。商业银行个人理财产品类型转为净值型产品。

（2）有效抑制多层嵌套现象以及通道业务

资管新规消除了多层嵌套现象以及通道业务，促使商业银行实现了理财产品资金流向监测，通过确定最终投资人明确资产受益人与风险承担人，有效缓解了相关监管人员的监管压力，降低了银行融资成本与产品复杂性，减少了资金空转现象。

（3）规避期限错配

基于资管新规，商业银行涉及到的每一笔理财产品交易明细，需要进行单独账户管理，禁止工作人员聚集资金，构建资金池业务。在此之前，由于资金池募集资金来源于多个类型产品，可能会出现不同产品面对不同资产的情况，无法保证产品与资产完好对应，某种程度上提高了运营风险。资管新规的实施，取消了资金池运作形式。通过规避期限错配，相关风险也会随之降低。

（4）非标准化产品转为标准化产品

资管新规规定：有关于非标准化债权类资产理财产品，需要严格按照监管部门规章制度，把控投资金额与资金流动性，规定非标准化资产的终止日。商业银行在此规定下，逐渐减少了非标准化理财产品，引入标准化产品持续发展。大部分标准化理财产品均需要进行回表，造成银行资本充足率要求随之提升，相关部门监管力度有待加强。

3基于资管新规视角下商业银行个人理财业务的发展对策

基于资管新规视角下商业银行个人理财业务的发展对策可以从完善监控环境、强化人员培训、加强风险控制、创新理财产品和规范理财发展等方面展开探索实践。

3.1完善监控环境

基于资管新规视角，商业银行个人理财业务需要对监控进行完善，建立管理控制体系，建设风险管理文化环境，增强内部员工对理财风险的敏锐识别力以及风险处理能力。首先，商业银行可以制作风险管理模型，将不同业务模块进行细分，列出不同模块的风险点，排查与分析风险内容，设计风险管控与理财监管方案，保证个人理财业务有序进行。其次，建立内控制度，以此来有效抵御理财风险。按照资管新规要求，对内部管控制度进一步完善，与现下市场环境和理财业务发展情况保持一致。市场环境多变复杂，风险类型也随之增加，商业银行应利用大数据技术采集真实可靠的理财业务信息，掌握内部业务开展现状。采取穿透式管理模式，统一管理理财风险与内部监管，及时反馈理财业务发展情况，落实责任制，在风险管控出现问题时可以快速找到相关负责人，并处理相关事宜。最后，引入区块链技术、大数据技术等先进技术，建立一体化监管平台。根据采集数据分析金融市场走向，了解商业银行个人理财业务进度，对未来业务拓展进行全面规划，逐步提升商业银行个人理财业务在整体发展中的实际价值。
3.2 强化人员培训

为了提高个人理财业务收益，人员培训工作不容轻视。在业务开展期间，与客户接触时间最久的便是商业银行工作人员，员工服务态度、专业能力均会影响客户对银行的印象，因此开展人员培训、建设专业营销与理财团队刻不容缓。首先，对营销人员进行业务培训，提高人员专业能力与营销口才，保证其与客户交流时应答自如，促进产品销售成功率提升，增加个人理财业务经济效益。将被动型营销手段转变为主动型营销，以此来完善营销部门职能，帮助营销人员明确营销方向，加强人员营销紧迫感，有利于理财产品销售。同时采用物质奖励方法和精神奖励方法，积极鼓励员工进行创新发展。对个人理财业务效益增长有益的员工，商业银行应及时颁发奖金或者调整岗位，激发员工工作积极性。其次，针对理财人员培训，商业银行可以聘请专业理财师进行培训，加强人员理财能力；与学校长期合作，培养理财人才，招聘优秀毕业生入职，减少人力资源成本。

3.3 加强风险控制

开展个人理财业务时，风险控制是业务健康发展的重要保障。商业银行需要根据风险类型，制定不同风险控制措施，以保障客户利益。首先，防止操作风险。操作风险指的是由于商业银行内部人员工作失误、程序问题等外界因素产生的一种损失风险。在日常运营中，商业银行应加强员工风险管控意识，帮助员工树立正确管理意识，减少操作风险。其次，重视客户信用评估，进行风险防范。这种风险指的是参与理财交易的双方违反了合同条例，造成信用或者产品价值受到影响，导致投资者需要承担相应损失。为避免该风险的发生，商业银行需要提前制定应急方案，一旦发生信用风险，当即采取措施进行防范，最大化降低风险损失率。例如，市场上有对商业银行不利的言论，内部人员应采用应急机制，加强舆情引导，将有关风险快速排除，以获取客户支持。在进行理财产品宣传、评估过程中，商业银行应加强过程管控，要求内部员工按照标准流程进行操作。对于发布的理财产品，银行应及时公开相关信息，如产品特征、风险类型、预期收益，保证客户全面了解产品信息，减少经济损失。当客户咨询某一类型理财产品时，应传递正确的产品风险知识，让客户可以真正了解风险类型，并选择与自己能力匹配的理财产品进行购买。

3.4 创新理财产品

时代不断发展，客户对于理财产品的需求也在不断发生变化。商业银行应坚持创新理念，结合资管新规相关规定，研发与现代社会接轨的理财产品，提高个人理财业务水平。首先，综合整理现有理财产品，加大产品整合力度，通过不同搭配，创造新型理财产品，实现利益最大化发展目标。资管新规中明确规定，银行需要回归“代客理财”本源，因此商业银行需要创造多元化理财产品，明确不同客户群体对于产品的需求方向，及时与投资者进行有效沟通，掌握客户信息资源，为客户提供更加新颖、合适的理财产品。采取深化理财组合形式，获取客户关注。从客户理财目标以及风险承受能力方面来看，为客户量身打造新型理财产品组合。例如，风险承受能力低但是期望稳定收益与保值的客户，商业银行可以将货币型产品和债券型产品进行有机组合，比例为1:1；风险承受能力高，希望快速增值的客户，商业银行可以将货币型产品、债券型产品、其他理财产品进行有机组合，比例为3:1:6；风险承受能力高，期望高收益的客户，商业银行可以将货币型产品、债券型产品、其他理财产品进行有机组合，比例为2:1:7；风险承受能力低，期望高收益的客户，商业银行可以将货币型产品、债券型产品、其他理财产品进行有机组合，比例为1:2:7；风险承受能力低，期望保本基础上实现稳定收益的客户，商业银行可以将货币型产品、债券型产品、其他理财产品进行有机组合，比例为3:2:5。同时，商业银行也可以对客户类型进行细致划分，根据客户类型丰富理财产品，通过拓展产品类型实现创新，提高整体销售总额。

3.5 结合理财子公司的理财发行变化规范理财发展[T2]

截至2021年底，理财子公司建设仍在持续推进中。共有22家理财子公司开业，理财产品发行数量呈现逐年上升趋势，2021年全年剔除迁移产品后，发行产品量达到7852只。其中，国有行与股份理财子公司发行数量居多：前者占比为43.1%；后者占比为29.9%。第三季度时，城商行理财子公司产品发行量较多。从发行理财产品投资性质来看，固定收益类产品占据主导地位，占比达到86.5%。其他产品类型占比如下：混合类产品，占比为12.3%；权益类产品，占比为1.1%；商品及金融衍生品类产品，占比为0.1%。

基于资管新规，商业银行需要结合理财子公司的理财发行变化做好理财规划。首先，商业银行应了解金融市场动向与客户理财需求。关于金融市场的竞争，主要涉及到服务质量和品牌建设两个方面。个人理财业务中，如某一个客户在一段时间内，多次购买同一品牌的理财产品，此时则可判断与分析该客户购买力与购买喜好，根据分析结果打造与客户需求一致的合法理财业务。通过提高服务质量，稳住银行客户源，构建坚实的客户基础，为商业银行个人理财业务品牌打造良好口碑，有利于银行长期发展，实现利润增长目标。例如，商业银行可以针对某一个客户群体，设计更具吸引力的理财产品。以高净值客户群体为例，相对于保守型客户，这种类型的客户经济实力更强，一般对高风险产品关注度较高，因此商业银行可以抓住客户群体特性，设计净值型且具有高收益的理财产品，以吸引客户购买产品。在打造迎合客户需求的品牌时，银行应注重业务人员职业素养的提升，加强他们的服务意识，为银行营造良好形象，提高客户群体的认可度和满意度，构建更加稳固的客户资源体系，增进客户与商业银行之间的黏性。品牌打造过程中，商业银行需要做好市场调查，注重客户个体需求，设计差异性、多样性理财产品，打造系列类型品牌产品，满足不同客户群体对理财产品的要求。对已经上市的理财产品，银行应建立市场反馈机制，根据反馈结果调整理财业务战略目标，完善产品结构与类型，努力维护商业银行在客户心中的良好形象。

4结束语[T3]

基于资管新规视角，商业银行个人理财业务面临机遇与挑战，在发展过程中应做好以下工作:（1）针对业务市场走向、银行内部发展目标，对监管环境、人员培训、风险管控、业务创新与规划予以重视；（2）在完善的信息化管理机制下，分析不同客户群体需求，制定多样化、差异化新型理财产品，发挥商业银行对地方经济发展的实际作用。

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[T1]资管新规要从提出背景、过渡期和正式实施时间展开说。

[T2]是否需要加上理财子公司的理财发行变化

[T3]段落略长，是否能增强一下逻辑性，是否可以用数字符号分开？