基础设施投资项目效益提升—税务筹划应用

基础设施投资项目效益提升—税务筹划应用

吴涛1,张晓荣2

1四川省国有资产经营投资管理有限责任公司 610000

2 中铁八局集团有限公司

摘 要：随着我国持续发力基建投资，市场份额逐渐扩大，吸引了众多社会资本方参与，但其低收益、高税负的问题也依旧严峻，本文将对基础设施投资项目的全生命周期进行剖析，依据税负特征不同分为论证期、初创期、建设期、运营期及移交期五个阶段，并将各阶段涉税实务的处理办法进行优劣分析，得出税务合规化管理方案，同时考虑到投资商、建设商、服务商、运营商四商一体化，要实现整体税负的最优，还需动态管控、整体调整。

关键词：基础设施投资  全生命周期  税务合规化管理

一、引言

基础设施建设项目投资周期长，回报低。大部分基建投资周期在11至20年，高速公路项目合作周期可达30年。截止2021年年底，基建投资回报率均值仅有6.79%，且普遍税负较同类别行业高，如污水处理一般税负在2%，而基建投资的污水处理高达3.5%，在低收益、高税负的情况下，降低税负，就是提升效益的关键，本文将就基建投资全生命周期进行分析，将各阶段主要涉税实务进行提炼与分析，评估对同一实务不同处理会导致的税负变动，总结归纳合理的税务合规化管理方式，对社会资本方参与基建投资减小税负进行研究。

二、模式及措施

本文结合作者工作过程中涉及的某地道路+产业园PPP项目，通过政策研究，对基建投资项目全周期环节涉税事务、各资产核算模式涉税影响进行深入分析，筹划各阶段节税措施，以提升项目经济效益。

基建投资项目全周期环节主要包括：论证期（对项目合同谈判时设计有利税务条款）、初创期（SPV公司所注册资料对后期税务影响）、建设期（主要为大量留抵税额处理及特殊涉税活动定义）、运营期（收入性质确认、资产类别定位）、移交期（退出路径对税务影响问题）。下文将对基建投资五个主要阶段及清算涉税事务展开梳理分析。

三、案例分析

该项目由道路+产业园组成（以下简称“该项目”），采用PPP合作模式下的BOT模式实施，合作期限20年（其中建设期3年、运营期17年），回报机制：一是政府方基于项目建设支付的可用性付费；二是政府方支付的给予项目运营的运营维护费；三是项目公司向使用者收取的使用者付费。

1.论证阶段合理规划

论证期不涉及税款收缴，但其与政府方所设计的条款能直接影响后面阶段的税款缴纳。

该项目在投标阶段，通过研读招标文件发现，未明确使用者付费（主要为厂房租赁收入）房产税承担主体，在答疑时书面提出，通过沟通实施机构在补疑时明确由政府方承担，报价可行性缺口补助扣减的使用者付费为扣除房产税后的净额，为后期规避房产税风险1.05亿元（租金收入9.57亿元）。

该项目在合同谈判阶段，据理力争设定了有利条款，一是税务政策变动导致的税务风险由政府方承担，二是在移交阶段所产生税费由政府方承担，为后期解除了关键的税务风险。并在合同中约定了税收奖励条款，当亩均税收超过40万元时，超额部分扣除上级留存后，当地留存部分的50%将作为税收奖励返还给SPV公司。

2.初创阶段合理规划

在初创期，由政府出资代表、投资商、金融机构（代表产业基金）合资成立SPV公司，各股东出资方式均为货币资金，按照0.05%缴纳印花税。

3.建设阶段合理规划

该项目在建设期3年没有收入，建设期增值税进项税额只能在运营期逐步抵扣，按预计效果，满足留抵退税条件，需在第五年才能满足，由此会占用大量资金，通过税务合理规划，制定增值税留抵退税方案，提前与税务机关沟通退税事宜，通过规划产业园提前取得部分收入，预计提前在建设期取得退税2.42亿元，节约大量资金成本，按照5%/年计算可取的税筹效益约2417.6万元。

该项目建设期合同签订坚持价税分离原则，增值税部分不计入合同印花税计税基数，按0.03%保守计算可增加效益7.25万元（含税总投资31.99亿元）。

四商一体化的模式搭建，让该项目可以利用施工单位企业所得税15%税率政策，在SPV公司与施工单位签订总包合同时，不进行二次降造，利润尽量留存施工单位，避免在SPV公司适用25%高税率缴纳企业所得税，可提升效益3856.66（施工产值25.711亿元）万元。同时若在施工单位大范围内，用该项目利润弥补其他项目亏损，可更大程度提升整体效益。

4.运营阶段合理规划

该项目在运营期前期收入偏低，而财务费用偏高，项目公司会出现前几年亏损的情况，考虑企业所得税汇算时未弥补亏损只能在5年内进行弥补，超过5年无法弥补的亏损则将产生超期损失，通过税务合理规划，前置产业园物业的销售（按照PPP合同可出售物业为该产业园所有物业的30%），用销售利润弥补前期亏损，预计可增加效益1523.33万元（出售收入2.478亿元，预计利润总额7431.9万元，前期亏损6093万元）。

出租产业园作为该项目的一主要收入来源，由于出租率无法达到100%，未出租物业要从价计征缴纳房产税，涉及周期长，通过合理规划，项目在会计核算方面进行了细分成本，将成本按照房产、道路、其他配套等进行归集，其中土地成本按照投影面积、建设成本按照建筑面积进行分摊，只对房产分摊的成本价值缴纳房产税，减少了计税基数，提升效益每年39.82万元、全周期676.99万元。

5.移交阶段合理规划

基建投资项目若涉及资产权属有偿转移，会产生增值税及所得税的纳税义务，但对该项目而言，已在合同谈判期间与政府约定为无偿移交，且移交税费由接收方承担，故该阶段不涉及社会资本方税负。

6.规划前后对比

该项目通过上述全周期税务合理规划，预计实现效益提升19022.32万元，同时规避了税务政策变化的不确定风险，解除了移交阶段产生大额税费的相关风险。

参考文献：

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[2] 周云云.PPP项目税务筹划及应对建议探讨[J].中国集体经济,2021(31):97-98.

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[4] 吴睿.PPP项目全过程税务筹划管理[J].纳税,2021,15(27):48-49.