商业银行金融衍生品的风险管理措施

商业银行金融衍生品的风险管理措施

周浩东

河北金融学院，河北省保定市071000

摘要：随着我国金融行业的多元发展，金融衍生品市场日益活跃，许多商业银行也开始选择使用金融衍生产品规避风险，获取利润。但我国商业银行依然处于发展初期，制度与管理还不够完善，因此金融产品带来的风险较高，不利于我国商业银行的健康发展。基于此，本文将通过对商业银行金融衍生品存在风险的介绍，重点阐述商业银行金融衍生品的风险管理措施。

关键词：商业银行；金融衍生品；风险管理；措施

引言

随着我国金融行业的进一步开放，金融行业的竞争变得越来越激烈，与此同时，我国的金融行业发展也迎来了新的机遇。金融衍生品作为风险规避的有效工具，逐步受到金融机构的关注。但金融产品本身具有不同程度的风险，风险规避措施就显得非常重要。同样地，对于商业银行而言，做好金融衍生品的风险管理工作也变得越来越重要。

1、商业银行金融衍生品的特点

商业银行金融衍生品种类较多，但其存在共性特点，现将其总结归纳如下：

1.1杠杆性

现代金融体系中的金融衍生品具有杠杆性特质，这也是其价值的重要体现。金融衍生品的交易依托保证金制度[1]。这种高杠杆的产品特质决定了金融衍生品的重要地位。采用低成本的金融衍生品交易，能够得到N次方的投资回报。在金融市场不断发展的今天，金融衍生品也开始朝着多元化的方向发展，但金融衍生品的这种杠杆特质不会发生改变。

1.2风险性

由于金融衍生品的高杠杆特质，在金融交易过程中，必然存在较大的风险。金融衍生品的交易效果与对产品未来交易价格的预测有直接联系。但由于金融市场本身的复杂性和多变性，金融衍生品在交易过程中风险较高。在整个交易管理过程中，如果风险防范不到位，将会直接影响投资的经济效益。

1.3虚拟性

相对于传统的金融模式，金融衍生品具有非常明显的虚拟性特征。这与传统的货币产品有很大区别，其虚拟性增加了金融衍生品的风险系数，因此商业银行对金融衍生品的风险管理工作非常重要[2]。

2、商业银行金融衍生品的风险种类

商业银行金融衍生品风险种类较多，需要了解风险的表现形式，才能采取有效的应对措施，具体为：

2.1市场风险

随着金融市场的多元化发展，市场风险因素不断增加，对金融衍生品的市场运作造成了一定的影响。在市场竞争日益激烈的今天，商业银行研发出来的金融衍生品种类和数量也在不断增加。由于金融衍生品本身的高杠杆性，市场金融风险不断增加，市场价格波动带来的不稳定也越来越明显。另一方面，作为一种市场工具，金融衍生品在市场运行过程中也会受到市场风险的影响[3]。

2.2信用风险

这是金融衍生品在市场运行过程中面临的普遍性问题，该风险不利于商业银行的健康发展。信用风险其实指的就是违约风险，在多元化市场环境中，违约风险的增加不利于市场的稳定运行。当前在金融衍生品市场运作过程中，信用等级的评价体系不够完善，因此在产品交易的过程中面临的信用风险较大，不利于商业银行风险管理工作质量的提升。另一方面，市场因素的不确定性，也会给商业银行的金融衍生品风险管理工作带来巨大挑战，不利于商业银行的经营发展。

2.3法律风险

当前金融市场环境越来越复杂，法律风险持续增加，影响了商业银行金融衍生品的风险管理工作。金融衍生品的流动性较大，这种流动性在复杂的市场环境中也会提升法律风险系数。

2.4操作风险

在实际操作中，工作人员的操作、系统问题也是商业银行金融衍生品运作过程中的一类重要风险。操作风险会直接影响金融衍生品的交易价值。不同商业银行的操作风险存在一定的差异，因此分析其具体风险时需要充分结合实际情况，制定相应的防控措施。

3、商业银行金融衍生品的风险管理措施

3.1立足市场发展实际情况，完善监督机制

商业银行做好风险管理工作，有效规避风险，是提升经营管理水平的重要手段。第一，商业银行需要立足于市场的发展情况，不断完善市场监督机制，为金融衍生品的市场交易创造良好的环境。并且在交易过程中需要强化政府部门的监督指导功能，促进市场的良性发展。第二，健全法律法规，全面做好对金融衍生品的法律管理，进一步推进金融市场的法治化建设。第三，严格落实行业自律优势，通过积极建立健全行业自律监管体系，推动市场的规范化发展。

3.2加强创新，完善金融市场体系

随着金融市场的快速发展，商业银行需要加强创新，不断完善金融市场体系。金融衍生品的同质化问题非常严重，因此抵御市场风险的能力较弱。对此，商业银行需要做好以下几个方面的工作：第一，推动金融衍生品市场的创新发展，突出自身的特色，对相关的风险加强防范[4]。第二，健全金融市场体系。尤其是金融基础市场，在完善的金融市场体系下，市场才能更加稳定地运行。第三，重视金融衍生品产品创新，以提升产品的市场竞争力为目标，从而更好地规避市场风险。

3.3落实操作风险防范，全面做好内控工作

操作风险的控制在商业银行日常管理中非常重要。对此需要做好以下措施：第一，通过培训学习的方式提升工作人员的操作水平，增强员工的责任意识。第二，建立完善的考核机制，对不同岗位的员工采取相适应的考核办法，从而更好地控制岗位责任风险。第三，重视专业化人才队伍建设。不断提升管理人员的专业水平，提高风险管理水平。

3.4积极拓展金融市场，推动市场国家化发展

在现代金融市场环境中，商业银行需要客观认识金融环境对金融衍生品市场的冲击，还要在市场国际化的发展过程中，积极拓展金融市场，有效解决金融产品流动性问题和相关的法律问题。在国际金融市场中，金融衍生品处于开放式市场状态，为了更好地落实风险管理工作，需要重视国与国之间的合作，更好地防范金融市场风险。由于金融衍生品本身的开放式和多元化特点，在国际合作的过程中，还要重视发展金融法律体系，推动金融市场的健康发展。最后，商业银行需要积极统筹国内外市场，不断完善金融衍生品市场制度，依靠制度更好地规范各方行为，推动国际金融市场的稳定发展。

4、结语

综上所述，商业银行强化金融衍生品风险管理工作非常重要，不仅能够推动商业银行的进一步发展，还有利于社会的和谐与进步。金融市场的多元化发展为商业银行金融衍生品风险管理工作带来一定的挑战，对此商业银行需要根据自身的实际情况，从制度完善、专业提升等方面入手，制定有效的风险防范措施，提高金融衍生品的风险管理水平，扩大综合效益。

参考文献

[1]葛卓鑫.我国商业银行金融衍生品的风险管理研究[J].中国市场,2022(30):56-58.

[2]龙雨萱.中国商业银行金融衍生品风险管理存在的问题及对策[J].中小企业管理与科技(上旬刊),2021(06):17-18.

[3]宋江南. 金融衍生品业务对我国商业银行风险的影响研究[D].中原工学院,2021.

[4]郭琪煜. 我国商业银行金融衍生品风险管理研究[D].兰州财经大学,2021.