施工企业资金运营管理研究

施工企业资金运营管理研究

袁双桂

黑龙江省龙建路桥第一工程有限公司  黑龙江省哈尔滨市  150000

摘要：施工行业面临激烈的市场竞争，项目利润率越来越低。在此背景下，本文以施工企业资金运营管理基本思路作为研究出发点，提出了企业资金运营管理对策，提高施工企业资金的使用效率，助力施工企业实现战略目标。

关键词：资金运营管理；项目资金；对策

1.施工企业资金运营管理基本思路

1.1资金集中是资金运营管理的核心保障

在建筑工程行业中，现实生产力形成于建筑工程企业与建筑工程项目两个层面，企业层面的生产力形成是项目生产力形成的前提和条件，由此自然就形成了企业层面必须占有并行使资源配置权的要求，那么，资金作为企业的基本资源，显然应当在企业层面予以把控。对项目没有管控能力的施工企业，显然不可能实现良性发展。资金集中的主要作用：一是在企业层面做好资金集中管理，可以提升资金安全保障能力，提升企业资金风险抵抗能力；二是可以通过资金的统一管理，提升企业资金使用效率，规避资金的闲置问题；三是资金集中管理也是落实企业在项目管理层面“权责利”相统一的集中体现与要求，可以全面提升企业及项目经营能力。

资金集中管理主要包括以下几个方面的内容。(1)账户集中。账户“开变撤”均须企业层面的审批，集团享有除少数多方监管账户外的所有账户的动态穿透可视权限，并实行分类管控。(2)“收支”集中。在账户集中管理的基础上，资金的“收支”管理也必然集中。在“收”的方面，所有收款账户（含子公司等独立法人单位等），一般应通过账户集中授权对账户进行余额控制，其中收入账户一般应做到按审批时核定的日均余额控制到最低额度，超过部分归集到总部收入账户。在“支”的方面，企业总部应保障项目按时支付的要求，在企业总部设置资金结算中心，通过结算中心拟订资金审批流程，对于子公司等独立经营单位，应设置“支出户”，按天申请下拨资金。(3)投融资集中。投融资是资金风险管理的重要内容，在资金集中管控情况下，企业涉及对外投资、融资、票据及相关信用凭证办理（如保函、资金证明等）均由企业总部统一审批管控。(4)有偿使用。为提升资金集中使用效率，督促项目加快结算和收款，对于项目占用公司资金的，参照企业年度预算审批中约定的利率按期收取利息，利息费用计入项目成本项目财务费用；对于项目存在富余资金上存公司的，给予存款利息收入，参照人民银行存款利率按期拨付，计入项目考核总收入冲减项目财务费用。

1.2项目独立核算是资金运营管理的关键方法

对项目资金进行独立核算，主要有两个方面的原因：一是基于项目管控的要求，资金只有按照项目进行独立核算，才能及时、准确反映基于项目的“收支”状况，企业才能在进行资金配置时具有针对性，资金运营才具备落脚点；二是项目资金风险隔离管控的要求，通过项目资金独立核算，可以清晰反映单个项目是否存在资金不能平衡的风险，对某个项目因资金缺口而进行专项经营管控，避免因某个项目资金缺口而导致其他项目经营受到影响，从而实现资金风险的有效辨别与隔离。一般通过两种方式实现：一是在企业只有总账模块的情况下，通过设置“内部银行”科目及“项目名称”的科目辅助项达到项目资金单独核算的目的；二是在企业具备比较完整的资金管理系统的情况下，可以通过对单个项目设置内部虚拟账户进行独立的资金往来管理。

1.3“以收定支”是资金运营管理的重要手段

以收定支，包括两方面的内容：收大于支，先收后支。施工企业不仅在项目层面做到以收定支，也应在区域与总部层面做到以收定支，项目层面的以收定支主要是指经营活动层面，而总部则需要进一步考虑投资及筹资活动的影响。在项目层面做好资金平衡管控，提前做好合约规划，筹划收与支的比例关系，特殊情况下，项目可申请企业层面的资金支持，但须严格控制支持的额度、期限。需要说明的是，项目层面的“以收定支”不是指项目收多少就可以花多少，收到的资金还需要扣除“两级”管理费用承担金额或完成上缴的利润金额，才是可以用于支出的金额。

2.施工项目资金运营

2.1项目资金平衡测算

在项目中标前，项目应根据建设单位招标文件中的付款条件、结算比例及结算周期、项目预计利润率等条件，在合约中规划进度计算分包商、分供商的付款条件，进而确定项目的整体资金平衡线。

【例】A项目情况：合同额10000万元，利润率10%，进度计算比例95%，成本结算比例100%，分包付款条件85%。在项目建设期间，回款总额=10000×95%×85%=8075万元，需上缴利润金额=10000×10%=1000万元，项目成本结算金额=10000-1000=9000万元，项目可供支付分包、供应商的金额=8075-1000=7075万元，则在合约规划及招投标阶段，项目整体综合资金支付比例（支付金额占成本结算金额比例）=7075÷9000=79.72%。此时，站在企业层面，通过该项目形成资金余额=8075-7075=1000万元，与最终账面确认的利润总额一致。进入项目结算期后，若项目结算后支付比例提升至97%（预留3%质保金），则结算后收款金额=10000×97%-8075=1625万元，对分包、供应商结算后支付比例提升至100%，结算后支付金额=9000×100%-7075=1825万元。此时，如不考虑通过保函等方式回收项目质保金，在企业层面，项目形成资金余额=10000×97%-9000=700万元，较之前的1000万元余额减少300万元，与财务账面确认的利润总额也相差300万元。资金平衡的测算，整体是基于以收定支的管理要求，提前规避项目资金风险。需说明的是，资金支付比例不是指每一份支付合同均应控制在该比例之下，而是应结合项目整体合约规划及招投标计划适当控制，针对劳务等可以适当提高，而在材料采购、利润率较高的专业分包方面适当降低。但在项目推进过程中（结算前），项目均可参照资金平衡线进行动态管控。以前述项目为例，如果过程中经过项目团队努力，较合同安排提前回收资金1000万元，则可供项目支出的资金额度可提升797.2万元（1000×79.72%），同样，如果项目过程未预期回收资金，则应同步减少可供项目支出的资金额度。当然，特殊情况下，如果项目在资金策划阶段即发现在实施阶段可能面临资金缺口较大的情况，且项目周期利润较高或项目本身为公司战略或重点项目，应考虑将项目全期现金流量计划表并入公司（分公司）层面进行平衡。如果并入公司层面，现金流量可以基本平衡，则继续推进；如果公司层面不能平衡，将进一步考虑是否能将资金压力传递；或是采用银票、商票或供应链金融产品等来缓解现金的短期压力；或是短期银行融资。这种特殊情况可以通过项目专项借款进行申请与审批。

2.2项目资金预算管理

项目资金预算是项目资金管理工具中最为基础的环节，也是企业资金预算的基础，没有项目层面的资金预算，企业的资金预算就没有支撑，也无法保障业务正常推进。项目资金预算包括项目全周期资金预算及阶段性的项目年、月资金计划。(1)全周期资金预算：重点在于将其与商务策划、成本策划统一起来，在实施过程中提前预警，规避资金风险，将项目资金结余等同于效益的提前实现。(2)期间项目资金预算：项目过程资金计划根据编制期间一般分为年度、季度、月度、每周。项目资金计划主要收支特别是针对存在资金缺口的项目，应将全周期垫资峰值及对应的时点（工程节点）同步作为核心指标进行监控。在垫资峰值出现的前三个月，如果预判项目垫资峰值可能进一步恶化，应果断采取相关措施进行管控。

2.3项目资金的日常控制

在项目的实际管理活动中，若按照以收定支的管理要求，则项目的资金风险相对可控，但从企业运营角度，我们可以通过对资金“流入”和“流出”的前置管理，进一步优化企业的财务结构。在“流入”方面：要求项目在过程中加强项目履约，根据商务策划重要节点争取提高收款比例；避免图纸出现漏算和少算；施工过程中积极回收签证、变更等合同外资金；施工过程积极报送签证变更。以上述项目为例，在原有的假设条件下，若提升项目进度结算比例至100%，因结算基数变大，则过程回款金额同步变大，项目可供支付分包、供应商的金额提升425万元至7500万元，项目整体综合资金支付比例由79.72%提升至83.33%，在项目已完工尚未结算的时点，项目“两金”（应收账款+合同资产）总额为1500万元，较原有假设条件减少425万元。在“流出”方面：合理把控分包付款，严控分包完成工作量，在给分包办理月度结算的时候，按照办理最终结算的思想，以达到不多结、不多付。

3.企业资金运营管理对策

3.1构建资金运营体系

通过资金运营管理，企业资金部门可以清晰明了地观察并感知市场行情和变化，采用计划、预算和预测等手段，对公司的现金状况、投资规模和未来发展做出全面客观的分析，充分估计可能存在的风险。(1)核算管理体系：核算要进一步通过核算规则与工具，发挥服务管理、服务业务的职能，为实现及时掌握公司资金流量的真实情况，并为开展各级各类管理人员绩效考核工作提供依据。(2)预算管理体系：将资金预算层级划分为全公司总部、子（分）公司及直营业务、项目三个层级，根据不同的层级进行审批、编排。根据时间维度不同，年度称为预算，季度、月度甚至周可称为计划或预测。

3.2资金预算管理

(1)中长期资金规划：根据企业规划情况，中长期现金流量计划的时间长度一般以5年为宜，最短不低于3年。(2)年度资金预算：根据宏观经济、市场形势、行业发展的分析判断结论，形成编制年度现金流量预算的业务基础和前提，并重点对年度内现金流量收支活动进行总量平衡。(3)月度资金预测：在执行预算过程中，年度资金预算需要按月度对资金运营情况进行全面预测分析。月度资金预测的重点则是经营和投资活动的现金支出事项，以及落实到期债务本息的偿还。(4)周资金预测。通过每周资金预测，使管理者合理安排公司资金，确保用款及时支付，公司债务与借款利息到期偿还，现金收支安全无误。

3.3筹资运营管理

施工企业多元发展、大量的基础设施业务通过“投资带动施工”模式推进的背景下，施工企业对资金的需求不断提升，筹资运营对公司资金安全、健康有序发展的重要作用也逐步显现。筹资的运营管理需要做好以下几项工作。(1)分析原因明确目标：如果企业的筹资需求是为了满足经营活动所需现金，则说明企业经营活动运行质量出现了问题，或者是项目利润太低不能满足企业管理活动需求，大面积亏损，或者是企业经营活动现金敞口；如果是因为投资活动需要进行筹资，即筹资的金额、期限要与投资活动保持最大限度的匹配。(2)合理预测资金需要量：很多企业也会将带息负债指标作为重要的财务管控指标。企业应做好合理预测，以防资金多余或短缺。(3)筹资需要多方案比选：收集各种备选方案的数据资料，包括筹资渠道方式、投资者要求的报酬率以及其他附加条件，计算各备选方案的资金成本。在通盘考虑其他因素，包括筹资条件、筹资风险、筹资机会、筹资时间和筹资难度的影响下，在综合考虑定量、定性因素的基础上，做出最终决策。

4.资金运营分析与考核

资金运营分析是经营管理分析的重要部分，分析报告内容主要按照时间序列为标准，分别有所侧重。可以制定侧重寻找规律的中长期分析、侧重现金流贡献的年度现金流量分析、侧重监控的月度现金流分析。以权责发生制为核算基础的利润指标相比较而言，现金流量信息不存在任何假设与估计，不易受利润指标调节和企业会计政策变化的影响，因而能够更加客观、真实地反映公司盈利的质量。在施工企业业绩指标占比中，一般突出收入规模、利润总额两个指标，但是有营收、有财务利润的企业不一定有资金，随着资源约束加强、要素成本的不断上升，强大的资金管理能力对企业发展不可或缺，在这一背景下，须将资金与利润放在同等重要的位置上，加大基于资金考核纳入绩效管控体系的比例，以此提升公司的资金运营进而实现资金价值创造能力。

参考文献：

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[3]朱姝梅.施工企业业财融合中存在的问题及应对举措[J].质量与市场,2023(06)