融资租赁公司信用风险管理策略探究

融资租赁公司信用风险管理策略探究

王爱华

（浙江创力融资租赁有限公司；浙江杭州310000）

摘要：融资租赁是近年来我国飞速发展的金融行业，近年来融资租赁在国内巨大的融资需求已经在金融市场占据一席之地，成为企业主要融资方式之一，而行业规模不断扩大的背景下，融资租赁行业暴露出风险管理问题，主要在于风险管理意识缺乏、风险管理方法不合理，由此导致资产质量下降和融资成本上升情况，因此需要找到相关应对措施。基于此，本文从风险管理概念出发，讨论风险管理流程，阐述融资租赁公司风险管理现状与问题，最后提出融资租赁公司如何优化风险管理策略，希望对相关研究带来帮助。

关键词：融资租赁公司；信用风险；管理

我国的融资租赁企业主要包括融资租赁公司以及金融租赁公司，在改革开放初期为了吸引外资，融资业成为开放力度最大的金融行业。近年来随着外管政策更加严格，融资租赁行业逐渐成熟，相关法规趋于完善，从以往重视发展速度转变为重视发展质量，不过依旧需要解决诸多问题，尤其是融资租赁公司需要识别存在的风险，提升自身风险管理能力，逐渐完善风险管理体系，由此实现自身的可持续发展，以下进行相关分析。

一、风险管理概念与风险管理流程

（一）风险管理概念

风险管理就是在一定程度上认知风险的前提下，通过相关管理方式规避降低或者转移风险造成损失的过程，对于企业来说风险管理，是确定成本收益的权衡方案和采取行动的过程。一般来说低风险代表着低收益，而高收益将伴随着高风险，风险管理过程中需要企业分析如何平衡成本和收益之间的关系[1]。

（二）风险管理流程

对于风险管理流程来说包括风险识别、风险度量、风险管理方法以及风险管理效果评价，现代企业当中的风险管理也主要围绕上述内容开展，由此降低风险发生概率和风险发生后的损失，实现企业正常生产与经营，具体如下：

1风险识别

就是分析已经出现或者可能出现的风险，找出风险发生的原因，风险识别为风险管理的前提，只有准确认知可能出现或者已经出现的风险才能预测造成的不良结果，由此采取措施应对，当前财务表格分析法是常用的风险识别方法，主要是分析企业财务报表中的经营数据，然后结合企业发展现状分析面临的风险[2]。

2风险度量

在识别风险的基础上借助收集的信息与数据进行分析，预估风险发生的概率和造成的损失，由此选择更为合理的风险管理措施。风险度量结果可从风险频率以及风险程度两个方面分析，比如风险频率就是损失发生的规律，风险频率越高代表越需要防范重点风险，风险程度就是假设风险发生对企业造成损失规模的大小，损失规模越大越需要重点防范。

3风险管理方法

其一是回避风险，也就是主动回避可能导致风险的决策，尽管能够在源头上规避风险，不过该方法也存在弊端，并非全部的风险都能回避，从企业的角度讲回避风险也可能放弃受益；其二是预防风险，也就是通过预防措施降低风险发生概率或者风险带来的损失，其中还包括预防措施增加的成本以及潜在损失的大小关系对比，如果潜在损失超过预防措施支出的成本需要采取预防风险的措施；其三自留风险，也就是通过财务手段或者财务安排，比如增加风险准备金或者意外损失基金，主动承担风险并量化风险，并利用财务报表进行日常监控，自留风险，主要是应对发生概率较小以及损失程度偏低的风险；其四是转移风险，也就是把风险转移到他人，由此保障自身利益，现实生活中保险是常用的风险转移方法。

3风险管理效果评价

主要是对比分析风险管理实施效果能否达到预期目标，并结合判断结果对后续完善企业风险管理方案以及经营决策制定提供依据[3]。

二、融资租赁公司风险管理现状与问题

（一）融资租赁公司风险管理现状

某融资租赁公司成立于2008年，主要业务为融资租赁、委托贷款、保险理赔、咨询服务，其中融资租赁为主营业务。近年来，该租赁公司被国内知名券商收购，获得大量的资本支持，已经成功上市。现阶段，该融资租赁公司29%的股票为内资股，70%为外资股。与此同时，随着我国融资租赁市场的发展，其业务已发展到全国各大城市，并积极拓展境外市场。据统计，2018年—2020年该融资租赁公司总资产分别达到821亿元、990亿元、1081亿元，并且随着业务规模的扩大融资租赁业务应收款也在大幅增长，从组织架构情况来看，目前已经建立了完善的部门组织结构，在总经理室下设业务部门、职能管理部门和分公司，各部门分工明确，建立了较为完善的业务布局版图。

（二）融资租赁公司风险管理问题

1资产增速和盈利能力下降

根据该融资租赁公司披露的数据，发现2018年—2020年总资产增速逐步放缓，并且总资产收益率和净资产收益率逐年下降，其中总资产收益率从2018年的1.84%下降到2020年的1.08%，下降趋势明显[4]。

2资产质量下降

2018年至2020年该融资租赁公司，资产整体不良风险存在增加可能性，从数据中可以发现，在2019年可疑类资产比例为0.01%，到2020年为0.39%。此外，资产分级较差，影响了后续的催收，随着催收周期延长资金回收额减少容易影响公司整体利润。

3融资成本上升

据统计，2018年—2020年该融资租赁公司流动资产分别达到434亿元、511亿元和558亿元，同期负债分别为350亿元、478亿元和522亿元，通过分析发现流动负债占比超过流动资产占比，为了确保正常的业务投放存在短期流动性风险。

4过度依靠人为操作

该租赁公司被收购以来开始建立风险管理体系并且设立风险管理预警指标，不过在指标设立期间只安排一名人员检查每周更新指标现值，而公司业务规模逐步扩大、资产规模增加，每周更新风险指标已经不能满足实际需求。此外，在风险管理指标的监控中流程较多，并且时间较长，所以指标监控的时效性不足。

5员工存在违规操作情况

在完善的公司风险管理机制下出现大量坏账概率较少，不过该融资租赁公司在2020年出现了较多的可疑类次产，通过调查发现项目经理存在违规操作的情况，比如伪造客户财务数据，或者以权谋私，导致公司利益受损[5]。

三、融资租赁公司如何优化风险管理策略

（一）改善业务行业集中度

该融资租赁公司的业务主要集中于基础建设、交通物流、工业等行业，并且自身的盈利能力对这些行业的依赖性强，所以出现市场环境与监管政策变化时影响了核心行业的发展，限制了公司的资产规模增长与盈利能力。发现以上问题后，该融资租赁公司结合市场变化积极调整业务战略方向，并且优化了公司内部行业准入政策，改善了行业的集中度状况，其中在2020年成立了先进制造与机构业务部，进而在托于电子信息、机械、材料等技术发展下通过先进制造业推动融资租赁业务开展，并且这些业务板块也是国家大力支持的内容，所以在公司内部也需要在业务上倾斜，对人员进行合理配置，进而实现板块业务的优化布局，促进制造业业务的高质量开展。此外，当前国家要求大力发展环保、新能源领域，所以该融资租赁公司在行业准入分类时可以优先支持环保及新能源行业，并且提供包括商务条件、内部资金成本、放款速度等方面的优惠政策。此外，公司需要在环境保护、先进制造等新兴行业中推进业务创新，结合市场动态与国家政策战略调整国家集中度管理，最终实现公司的资产结构优化，促进盈利水平的提升。

（二）制定租后资产保全措施

当前该融资租赁公司制定了租后资产风险预警以及保全措施，其中租金管理是一种被动的管理方式，在风险预警时已经出现了实质性逾期，而资产巡视是一种更加主动的管理方式，当企业的信息没有及时更新必须实地考察，这一过程中进行频繁的考察也将导致成本增加，所以公司对善租后资产巡视方法进行了改善，比如资产巡视的责任落实到项目经理，资产管理部在进行资产的预警与处置之外把租赁资产的风险管理纳入日常巡视，并且资产管理部设置了二级部门定期巡视回访，检查承租人生产经营情况和租赁物使用情况。在数据信息查询的过程中主要是和人民银行征信管理系统对接，之后公司系统每天向征信系统发送信息，对客户的最新征信情况进行更新，如果征信出现变化发出预警，通过资产管理部的调查与处理规避风险。此外，原有的资产保全方法针对已经出现资金风险的项目追索到剩余租金难度较大，所以研究了更新先进的资产保全措施，比如允许客户使用持有的股票、债券、公司股权等进行抵押[6]。

（三）完善风险管理信息系统

该融资租赁公司现有的风险管理系统中主要依靠人力进行日常风险监控，效率偏低，所以引进了风险管理信息系统，和公司业务系统、财务系统、资金系统对接，之后在风险管理系统中对风险指标自定义，进而实时掌握系统的数据，对风险指标现值自动计算，系统结合相关指标发出风险预警提示，之后风险管理专员分析和处理预警情况。与此同时，公司针对不同的风险类型建立风险预警机制，根据不同的指标类型规定指标更新频率，把风险发生的严重程度分成三个等级，结合指标在预警区域的位置与时长预警风险等级，比如流动性指标每天更新，之后针对指标位于预警区域达到1天、3天5天及以上采取不同的管理措施。

（四）建立内部控制监管机制

公司建立了监督管理机制，进行监督内部控制制度的实施情况，定期排查违反制度的行为，进而提升内控制度的质量，将内控制度落实下去。主要措施如下：其中组织全体员工学习管理制度，采取线上。线下等方式组织课程学习，完成试题考试，并且将考试结果纳入陷入考核指标。与此同时，在现有的内部控制制度基础上加以完善，并且定期通过会议研讨等方式集思广益，让制度更加合理，比如项目经理在尽调报告中数据作假情况，需要信贷审批部门提出更高的要求，进行二次审批。

（五）完善绩效考核制度和薪酬制度

新时期需要对原有的绩效考核制度完善，把租后管理目标纳入考核系统中，建立包括租前、租中、租后在内的长效性管理机制，进而完成任务的同时让项目经理对后续的管理问题重视起来，实现提前防范。与此同时，需要基于“五三二”原则，对项目投放后完成销售额50%的部分计入绩效考核指标，并且租赁合同持续期间进行客户维护，针对定期完成项目分析报告的个人按照项目金额30%计入绩效，而租赁合同到期你去租赁物的合法移交把剩余20%计入绩效。此外，薪酬制度同样采取“五三二”方法，逐步进行奖金的发放，按年类推，进而打造高质量的退伍，提升风险信用管理质量

[7]。

结束语：

综上所述，我国融资租赁行业正在良好发展，这离不开加强风险管理，所以新时期需要从制度方面入手，并且加强部门建设与人才的培养，实现风险的防范与转移，进行保持企业的市场竞争力。

参考文献：

[1]梁天舒,冀大伟,刘纯.汽车融资租赁公司信用风险管理探析——以B公司为例[J].中国管理信息化,2022，12(12):149-151.

[2]樊珂辰.财务公司信贷类业务信用风险管理的优化途径研究[J].现代商业,2022,11(33):66-69.

[3]张双双.融资租赁出租人风险承担及其控制分析[J].现代经济信息,2022,37(29):41-43.

[4]徐小敏.融资租赁企业内部控制建设关键点探索[J].财会学习,2022,11(4):164-166.

[5]任中一.经营者视角下融资租赁公司的信用风险管理研究[J].经济师,2023,13(2):280-281.

[6]穆琳.汽车融资租赁公司客户信用风险管理分析[J].商情,2021,22(6):222-223.

[7]刘学斌.融资租赁企业内部控制的数字化挑战与应对[J].财会学习,2021,24(16):185-187.