基于舞弊三角理论分析乐视网财务舞弊案例

基于舞弊三角理论分析乐视网财务舞弊案例

黄忠 ,张皓钐 ,许鑫革

西北民族大学，甘肃省兰州市，730000

内容摘要：在当前市场竞争压力巨大的面前，有些企业为了能够在市场上站稳脚跟。开始为自己公司财务报表进行不正当的装饰，通过其财务造假得到上市机会欺骗投资者的资金，给舞弊者带来经济利益。本文将对乐视网十年财务舞弊案例利用舞弊三角理论进行深度分析，从虚假手段和动机分析去警示所有企业。并且相对应提出建议措施从而推动资本市场的正常运营和稳健发展。

关键词：财务舞弊；舞弊三角理论；建议措施；乐视网

一、理论基础

（一）财务舞弊的含义

财务舞弊就是是指有意识、故意错报或者忽视改变伪造报表上面的数字去欺骗报表使用者和审计人员去产生与企业真实财务状况相背离的财务报告。

（二）舞弊三角理论

对于一个公司财务舞弊相当于一个人违法犯罪了，当把公司看成一个个体进行犯罪的动因就很好去理解了。在法学中，一个人犯罪要满足三个条件，第一要有犯罪动机、二是犯罪的条件、最后是犯罪的心理。这些和舞弊三角理论的机会、压力、借口是相似的。压力在公司层面通常是税收社保压力、业绩压力、融资压力、市场压力以及员工生活压力。机会通常就是说给舞弊提供了条件，比如：内部控制不健全、审计失职、政府监管不到位、信息披露的不完整等。借口就是指舞弊人说服自己这样做是正确，从而成为惯犯，忽视法律法规的存在，典型的自欺欺人的存在。比如：为了公司的长远发展、稳定股价之类的话。财务舞弊发生必须三个条件同时存在。反之，如果我们想阻止财务舞弊的事情发生，至少阻止一个条件不发生。

二、乐视网财务舞弊手段

（一）虚增企业收入

在本次虚增收入方式中，乐视网主要采用以下方式：一是通过实际控制的第三方公司或关联方进行虚构业务、实际控制人的银行账户进行资金虚构循环达到虚构业绩。然后是乐视网与客户签订了一份未实现的广告交换框架合同和一份虚构的广告交换合同，在确认业务收入提前确认。

（二）应收账款异常

2012 年开始实行多元化投资策略时，该科目就迅速上升。主要是因为，乐视网在应收账款方面主要是与其控制的子公司进行虚构业务，达到乐视网虚增收入，所以在消化这些“收入”时就肯定会影响到资产负债表导致它的应收账款增加，要消化这些应收账款就一般采取计提减值损失。

（三）摊销方式异常

在摊销方式上，在其他互联网影视公司中都采用加速摊销的方式，而乐视采用直线摊销法，这是很有问题的，因为像《小时代》这样的电视剧，一年比一年观看得少，收入也是逐年下降。这样的情况下应该使用加速摊销法，第一年摊销60%—70%，后面就减速摊销剩下的部分。这样子才是合理的方式。

三、运用舞弊三角理论分析动因

（一）压力

导致乐视网最终资金链崩溃的，主要是两个行业的介入，一个是汽车业务，另一个是金融行业。12年以来，乐视网提出了多元化扩张之路，涉及各领域业务，融资规模巨大。随着行业市场压力的急剧增加，企业也需要投入大量资金进行研发投入，以开拓市场。大规模的扩张导致公司自身的现金流不足以支撑公司的长期发展。乐视网在其他行业的发展与乐视网集团的整体发展存在较大差距。并且乐视对其他行业并不熟悉。因此，战略发展方向存在差异，过度自信并且盲目的投资带来试错成本增加，资金需求巨大，资金无法及时回流导致企业出现较大的财务问题。随着资金需求的不断增加，乐视网通过开放金融行业来筹集更多的资金，以保证乐视网的发展。但随着后续的发展，乐视网很难实现进一步的发展，通过乐视金融保障企业多元化战略也不太可行。所以迫于资金流的压力，乐视网有了财务舞弊的动机，最后在16年也是欺诈融资。

（二）机会

乐视网的股权结构表中可以看到贾跃亭在持股比例上比后一名高出好几倍，这是很明显的公司股权“一股独大”的现象。并且在当年是否进军汽车行业时，绝大多数股东是不同意，但是奈何贾跃亭拥有超过一大半的股份并且抢夺其他股东发言权，就搞“一言堂”行为。使得后面每年参加股东大会投资者的比例少，股东大会基本就是贾跃亭一个人的主场，所以决策的结果不能真正体现投资者的想法。还有就是公司本身内部的审计出现了问题，未真实的进行信息披露。以及“三会一层”结构的失效没能很在公司起到相互制约、制衡的作用。所以这些现象都是乐视网财务舞弊的机会因素。

（三）借口

一个公司就好比一个家庭一样，家庭时候幸福美满，主要看一家之主的行为以及决策。所以在那么多财务舞弊的事件中，很大一部分就在于大股东对公司私欲很深，并且存在者一些过度自信，认为占用的资金后面会补上来。贾跃亭作为乐视网的创始人，一手建立的乐视网。可以说早就把公司当成是自己的私有财产，自己想拿资金去投资汽车行业，手机行业也不怕别人说。而如果自己提出的生态经营那么自己就会身价翻倍。就是这样的心理让财务舞弊有了借口。

四、财务舞弊的法律治理策略

（一）立法检举公司舞弊

在面对着日新月异的舞弊手段，举报机制的有效性在很大程度上减除了我们的审计成本。通过以前的调查发现很多公司财务造假的事件往往是通过举报的多

，所以建立一个有偿举报机制，并通过立法让舞弊公司自行承担奖金，这将使欺诈公司措手不及。伤害的举报人，赔偿其损害金和律师费用；对举报人进行报复处罚，根据实际损失进行赔偿，打击举报人行为加重对财务舞弊的处罚力度，让企业不敢财务舞弊。

（二）民事诉讼保护

目前，我国新《证券法》借鉴了美国市场的经验，探索建立了具有中国特色的证券集团诉讼制度。但相对于美国市场可判处20年有期徒刑和500万美元罚金的量刑标准，我国现行刑法中欺诈发行罪和非法披露信息罪的最高刑期应当提高，非法集资罚金的处罚力度应当加大。针对众多中小投资者无法起诉，只能被动接受财务造假后资产缩水、股价跌停甚至破产倒闭的情况，要积极推动探索和优化诉讼费用的相关安排和执行机制，落实造假公司和责任人的民事责任，确保审判过程的公正和赔偿方案的全面实施。以减少公司财务欺诈对中小投资者权益的侵害。而且要适当延伸证券欺诈犯罪的诉讼效力，堵住相关人员的规避漏洞，进一步增强上市公司“不敢欺诈”的意识。

（三）加强法律问责

控股股东和实际控制人可具体包括:增加对故意虚假披露罪、诈骗罪的免刑和罚金处罚，对实施诈骗罪的个人或公司按诈骗所得的倍数确定罚款金额;故意销毁、伪造文件，阻止、阻碍、影响侦查的，为严重犯罪，处罚款、刑事处罚或者并处;对妥善执行证券发行的会计师事务所，延长审计、审查工作底稿的保存期限，对故意销毁工作底稿的，处以罚款或者刑事处罚;如果实施上述行为，将导致数罪并罚，并将加强自由处罚，并增加罚款金额。会计机构和相关人员要大力整顿会计师事务所和注册会计师的审计和非审计业务，确保其形式和实质的独立性。通过行政监管，积极落实以新《证券法》和《证券市场禁入条例》为核心的职业禁入制度框架。

参考文献：

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[3]苏程慧,于铭.企业财务舞弊成因及防范[J].合作经济与科技,2022(24):148-150.

[4]何倩凤.上市公司内部控制失效与财务舞弊研究[J].现代营销,2022(09):146-148.

作者简介：黄忠（1997-），男，壮族，广西河池人，在读研究生。张皓钐（1997-），男，汉族，四川内江人，在读研究生。许鑫革（1999-），男，汉族，河南三门峡人，在读研究生。

基金项目：西北民族大学经济学院研究生科研创新基金项目（编号：31920230036）。