小微企业金融服务发展的基础与现状

 小微企业金融服务发展的基础与现状

李咏竹

   在职研究生

摘要：小微企业是相对较小的企业类型，相对灵活，在确保就业，增加税收，促进技术创新和改善产业结构方面发挥着重要作用。但是，小微企业所面临的财务约束与其作用不平衡：许多国家和地方政策文件未能找到解决财务问题的根本方法。中小企业和小企业融资问题的长期存在不可避免地阻碍了它们的作用有效扩散，要解决小微企业融资问题，首先必须从几家小微企业融资者入手，进行全面，系统的分析，然后完善政策措施。

关键词：小微企业；融资；金融服务；发展

一、江苏小微企业融资问卷设计及调查实施

自2012年以来，中国经济呈现出新的态势。尽管GDP增长放缓，但经济结构已得到优化和调整。经济发展的动力也已从过去的因素和投资努力转变为发展创新能力和服务业。一个巨大的变化正在发生。江苏是经济发展中最重要的经济发展省份之一。不同的经济体正在积极适应新的内部和外部发展环境，以根据新的经济规范了解江苏的微型和微型企业。在当前财务状况下，本研究通过问卷调查进行了研究。为确保问卷的可靠性和全面性，本章中的问卷设计首先基于小组的现有研究经验和先前的研究结果。其次，它将根据类似领域的管理者和研究专家的意见进行一些修订和改进，最终将构成江苏省小微企业的资金。问卷分为三部分：江苏省小微企业的基本信息和融资，江苏省小微企业担保机构的机制，江苏省小微企业与商业银行之间的业务合作关系。

二、江苏小微企业内外部融资环境分析

（一）江苏小微企业概况与企业主基本特征

（1）在成长阶段，江苏的小微企业所占份额较大。自样本中的194家小微企业成立以来，我们发现对小微企业的首次调查是在1986年进行的，最近一次是在2016年成立的企业。其中，处于起步阶段，成长阶段，成熟阶段和下降阶段的小微企业分别为42、100、47和5，分别占21.54％，51.28％，24.1％和2.58％。可以看出，江苏省大多数的微型和微型企业都是发展潜力大的增长型企业，需要大量资源进行生产，研究，开发和营销活动，以增加产品的市场份额和盈利能力。结果，对融资的需求通常很旺盛。

（2）江苏省小微企业产业结构调整趋势明显。从公司类型看，该调查覆盖了194家小微企业，78家技术密集型企业，占40％；劳动密集型企业62家，所占份额为31.79％；20家资本密集型企业占10.26％。可以看出，这项研究中技术密集型公司的份额是巨大的。可以看出，随着江苏省产业结构优化和适应战略的不断进步，创新意识和小微企业的发展以及技术意识的增强，企业所占份额显着提高。研究涵盖的小微企业以既定标准涵盖了邮政行业以外的14个行业，并基本实现了行业样本的覆盖。其中，软件和IT服务行业占调查的19.59％，排名第一。可以看出，在江苏小微企业产业类型的选择中，江苏小微企业正在逐步占据“互联网+”环境。

（3）江苏小微企业主年轻且受过教育。由于小微企业自身规模和操作系统的问题，以及企业盈利能力低下，企业主在小微企业的发展中起着重要的作用。基金提供者还经常检查企业主的个人特征。在设计此问卷时，作者将企业主的特征纳入了调查范围，并从其年龄和文化水平的角度分析了企业主的个人特征。首先，就企业主的年龄而言，江苏小微企业主的年龄段集中在35-55岁（含）之间，其中大多数是35-45岁的企业主，即43％。可以看出，江苏小微企业主的年龄比较年轻。其次，从公司所有权文化看，拥有大学学历的企业主有146名，占75.26％。可以看出，江苏的小微企业主具有一定的教育背景。不断优化关系有助于使小微企业的运营和管理朝着专业化的方向发展，并有助于解决自身的弱点。

（二）江苏小微企业资金充足性与新型融资方式应用情况

（1）江苏省小微企业经营资源不足得到缓解，调查结果显示59.79％（116）的小微企业报告称，自有资金原则上可以满足企业正常的生产经营需求，即资源不足的企业数量。以融资需求强度衡量，有融资需求的小微企业有172家（占88.66％），其中中级以上企业99家，占51.03％。总之，在江苏省政府的政治支持和经济结构的优化调整中，江苏省小微企业的财务困境得到缓解，股权差距得到有效缓解，但总体融资需求仍然较高。为了分析这种现象的具体原因，作者通过了解江苏小微企业融资的主要用途进行了以下分析。在接受调查的194家微型和微型企业中，生产和活动的扩大已成为资助微型和微型企业的主要原因，占57.73％；利用资金开展生产研发活动和项目投资，购入固定资产的比重分别为39.69％，29.90％和27.84％。用于维持公司正常生产以及偿还延迟或贷款的融资比例相对较小。可以看出，现阶段运营资源的匮乏不再是江苏中小企业融资的主要原因。江苏小微企业决定将更多精力放在战略规划上，以扩大自身规模，扩大业务，提高盈利能力和增强创新能力。

（2）新的融资方式带来新的财务风险

研究数据表明，就融资渠道而言，本文采用一种调查方法来了解江苏

小微企业在过去三年中从官方信贷机构获得资金的难易程度。结果表明，在政府政策支持和江苏省融资结构的支持下，有98家（50.52％）的小微企业报告说，通过现有渠道获得融资的机会大大改善了，但仍有49.48％的小微企业继续报告说，融资渠道并不理想。11.86％的小微企业表示难以满足其融资需求；据128家小微企业统计，融资成本较高，占65.98％。可以看出，江苏省小微企业的融资成本仍然很高。在融资渠道上，有63.92％的小微企业以银行贷款作为满足其融资需求的主要渠道，这也反映出江苏省小微企业个体融资渠道存在问题，融资方式创新不足。可以看出，虽然现阶段江苏小微企业的财务环境已有明显改善，但传统的财务问题，如融资困难，融资昂贵，渠道狭窄等，仍然制约着小微企业的发展。结合前文的现状分析，本研究发现江苏小微企业财务问题产生的原因具有一定的代表性。

三、小微企业政府金融政策

（一）金融支持的小微企业发展

现代金融发展理论的重要内容是研究金融在社会经济中的主要作用和一般作用，研究经济发展与经济增长之间的关系。良好的经济基础是经济发展的前提，改善经济发展可以加快经济增长。这主要是通过财务系统来完成的，以减少数据不对称性并降低交易成本，提高激活储蓄的能力，并改善储蓄向投资的转化。这将通过加快资本形成和筹集资金，促进技术发展和技术创新，改进生产方法并提高生产效率来实现。R.W.戈德史密斯（R.W.戈德史密斯）首先提出了一种定量指标体系，用于分析经济结构和经济发展水平，例如金融相关比率（FIR）等。此后，用于衡量区域经济发展水平和经济活动效率的理论和实证研究逐渐丰富。

（二）金融支持下的小微企业发展的实践

指导小微企业的发展，并阐明资金支持的重点。2012年，江苏省政府发布了指导文件，以促进小微企业的健康发展（苏政办（2012）81号）。根据省和地方情况，它提出了发展“创新，企业家和劳动密集型”的重点。鼓励小微企业走“专业化，精细化，特殊化和新式”发展道路。引导小微企业进入新兴产业，重点发展技术含量高，竞争力强的现代新兴产业，养老服务，社区服务，信息技术，文化创造力和智能物流，高效有机农业和农产品深加工等新兴服务业。鼓励小微企业转变升级，创新业务形式，创新业务模式，实现集约发展；指导小微企业与生产链中的核心公司和行业领先的公司进行紧密合作和联络，建立生产合作网络并形成产业集群，并在工业园区，商业园区和科技园区中处于集中位置。

积极拓展直接融资渠道，如小微企业的股权和债券。协调企业名录培育的发展，促进重点领域的优质公司在国内外资本市场上市和募集资金。支持清单上的高质量小微企业在该地区的“新第三届政府”中进行融资以及区域股票交易，拟定储备公司清单并提供培训和支持。鼓励各地建立针对中小企业的债券合并担保计划，为江苏省金融业的发展设立专项奖励和追加资金。对于发行公司债券，债券，区域性补充债券，债券，私募股权债券和其他金融工具的中小微企业，一定比例的实际发行额由担保费和发行成本支持。积极准备并加快在江苏省建立区域性股票交易中心，为该省小微企业直接融资提供便利的平台。鼓励各种类型的资本参与该省的新兴产业指导基金，私募股权基金，私募股权基金和天使投资基金，并为初创的微型和微型企业提供风险资本。

完善担保，互助和信贷制度，降低银行和公司信贷成本。江苏省总体上逐步建立了以政策为基础的担保机构，商业金融担保机构和集团间信用共享组织为支撑计划，并得到了社会信用体系和法律奖惩机制以及政策性风险补偿基金的支持。小额和小额贷款的风险补偿机制，包括社会资本指导和广泛参与，是一种保证，相互协调和有效协调的金融服务系统，可减少中小企业融资中的数据不对称性和交易成本，并能平滑风险分散，分担和补偿激励措施。降低成本。

（三）金融支持下的小微企业发展实践的效果

深化科技体制改革，大力发展科技经费。为加快实施创新驱动发展战略，江苏省将扭转全省相对落后的技术发展水平和技术创新能力，加强技术创新在全省社会经济中的支撑和主导作用，积极推进深层次的技术体制改革，协调技术创新资源和资金投入。创新链产业链金融链中的资源层层叠叠，紧密联系，建立健全了多元化，多渠道，多层次的科技投资支持体系，赋予公共投资风险以驱动力，增强了公共部门投资的作用，引导社会资本和私人投资以补充参与，建立和完善投资和传播技术创新的机制，大力发展技术资金并加强对中小微技术企业的支持。支持创新和企业家精神。2014年8月，江苏省政府提出了到2015年和2020年全省科技投入的发展目标（苏政（2014）64号），即：科技投入占公共财政支出的比重将逐步达到中部地区平均水平。全国平均水平，全省生产总值分别占全社会研发投入的1.6％和2.5％，大中型工业企业分别占销售收入的1.5％和3％。

加快创业数据库建设，完善创新孵化器体系。近年来，江苏省特别重视小企业和微型企业创业示范基地和技术企业孵化器的建设，并通过合理布局

，覆盖面广，类型多，三维，网络化的企业家和创新孵化器促进了创新要素的发展。，区域内科技资源和经济资本的集中和紧密整合，并提供一系列服务，例如人才培训，创业培训，项目开发，技术变革，沟通咨询，经验交流，市场推广和财务支持以及广告孵化器，公共服务平台，合作以及技术与金融对接平台的组合为公共企业家精神和创新提供了良好的环境，降低了企业家精神和创新的风险和成本，并改善了公司的生存和成长。

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作者简介：李咏竹，1991年1月12日出生，女，2013年本科毕业于西安财经大学，籍贯：陕西省宝鸡市陇县，在职研究生专业是金融学。