“专精特新”企业的财务战略研究 ——以HB公司为例

“专精特新”企业的财务战略研究 ——以HB公司为例

邱婉菁

湖北工业大学 430000

摘要：本研究以HB公司为例，对“专精特新”企业的财务战略进行了研究。通过对HB公司的财务目标、财务战略定位、财务资源分析和财务风险评估的分析，研究为HB公司提出了提升资金运作效率、优化资本结构和提高财务风险管理能力的策略建议。这些策略将有助于HB公司实现财务目标，提高财务效率和稳定性，为公司的长期发展提供支持。

引言：中小微企业作为创新的重要发源地和国家经济的核心基础，历来发挥着就业、税收和创新的主要功能。国家也出台了各类中小微企业适用的财政税收和产业发展优惠政策，为了鼓励中小企业朝着专业化、精细化、特色化、新颖化方向发展，特别推出了系列针对“专精特新”中小企业的政策。

一、财务战略的理论基础

（一）财务战略的概念和作用

如图1所示，截至2021年底，由国家工业和信息化部牵头负责的“专精特新小巨人”培育计划已经累计公布了三批共计4762家，其中有11.3 万家专精特新培育企业、4 万多家省级专精特新中小企业、596 家单项冠军企业。我国“专精特新”企业的财务战略是指企业在实现战略目标的过程中，通过合理配置和管理财务资源，以达到最优财务效益的一系列决策和行动。财务战略的核心是在保证企业财务安全的前提下，通过财务资源的有效配置和管理，实现企业的长期发展和增加股东价值。财务战略的作用主要体现在支持企业战略目标的实现、优化财务资源的利用效率、控制财务风险以及提升企业价值和股东回报方面[1]。

图1外国“专精特新”企业数量

（二）财务战略与企业发展的关系

财务战略与企业发展密切相关 ，财务战略是企业发展的重要支撑和保障。具体而言，财务战略与企业发展的关系如表1所示：

表1财务战略与企业发展的关系

二、HB公司的财务战略分析

（一）HB公司的财务目标和战略定位

HB公司的财务目标是指公司在财务方面希望实现的具体目标，通常包括盈利能力、资本回报率、财务稳定性等方面。财务目标需要与公司的战略目标相一致，以支持公司的长期发展[2]。该公司财务战略矩阵如图2所示。在HB公司的财务目标和战略定位方面，设定了以下几个方面的目标如表2所示：

表2HB公司的财务目标和战略定位

图2财务战略矩阵

（二）HB公司的财务资源分析

财务资源是指公司在财务方面可支配的资金、资产和负债等资源。对于HB公司的财务战略分析，需要对其财务资源进行分析和评估。

1. 资金资源：HB公司的资金资源包括现金、银行存款、短期投资等。需要分析公司的资金储备情况，以及资金的流动性和可用性。此外，还需要考虑公司的资金来源，如自有资金、债务融资或股权 融资等。通过分析公司的资金资源，可以评估其资金状况和可支配的资金量，为财务决策提供依据。

2. 资产资源：HB公司的资产资源包括固定资产、存货、应收账款等。需要对公司的资产状况进行分析，包括资产的规模、质量和流动性。此外，还需要考虑公司的资产配置和利用效率，以评估公司的资产回报率和资产负债结构。

3. 负债资源：HB公司的负债资源包括短期借款、长期借款、应付账款等。需要分析公司的负债状况，包括负债的规模、结构和偿还能力。此外，还需要考虑公司的负债成本和负债风险，以评估公司的财务稳定性和偿债能力。

（三）HB公司的财务风险评估

HB公司的财务风险评估包括市场需求变化、竞争加剧、价格 波动等因素对公司销售和收入的影响。需要分析市场环境和行业竞争状况，评估公司在市场风险下的盈利能力和市场份额。以及资金风险：包括资金缺口、资金成本上升、资金流动性不足等因素对公司资金运营和偿债能力的影响。需要分析公司的资金需求和资金来源，评估公司的资金风险和偿债能力。另外法律和政策风险也是公司需要考虑的重要风险评估，包括法律法规变化、政策调整等因素对公司经营活动和财务状况的影响。需要分析公司所处的法律和政策环境，评估公司的合规风险和政策风险

[3]。

三、“专精特新”企业的财务战略建议

（一）提升资金运作效率的策略

1. 加强现金流管理：建立健全的现金流预测和监控机制，合理安排资金使用和回收，确保资金的及时流动和充分利用。

2. 优化应收账款管理：加强对客户信用评估和风险控制，及时催收账款，减少坏账风险，提高应收账款周转率。

3. 管理存货风险：优化供应链管理，减少存货周转时间，降低存货占用资金，提高存货周转率。

4. 精细化成本管理：加强成本核算和控制，优化生产和运营流程，降低成本，提高利润率。

（二）优化资本结构的策略

1. 多元化融资渠道：除了传统的银行贷款，还可以考虑发行债券、股权融资、引入战略投资者等方式，多元化融资渠道，降低融资成本。

2. 合理配置资本：根据企业的经营特点和发展需求，合理配置资本，平衡债务和股权比例，降低财务风险。

3. 提高资本利用效率：通过资本预算和投资决策的优化，确保资本的有效利用，提高投资回报率。

（三）提高财务风险管理能力的策略

1. 建立风险管理体系：制定完善的风险管理政策和流 程，建立风险管理部门或委员会，负责监测和评估各类风险，并及时采取相应的风险控制措施。

2. 多元化经营：通过拓展产品线、开拓新市场、扩大客户群等方式，降低对单一产品或市场的依赖，分散经营风险。

3. 财务风险防范：加强财务分析和预警，及时发现和应对潜在的财务风险，如流动性风险、汇率风险等。同时，建立适当的财务保障措施，如购买保险、建立应急资金等。

4. 加强合规管理：遵守相关法律法规，建立健全的内部控制制度，加强财务报告的透明度和准确性，防范财务舞弊和违规行为。

结论：

综上所述，针对HB公司作为一家“专精特新”企业的财务战略研究，建议HB公司在提升资金运作效率、优化资本结构和提高财务风险管理能力方面采取相应的策略。这些策略将有助于HB公司实现财务目标，提高财务效率和稳定性，为公司的长期发 展提供支持。此外，HB公司还应根据具体情况制定相应的财务战略，并不断进行监测和调整，以适应市场环境的变化和实现公司的长期发展目标。

参考文献：

[1]王利娟.浅析新形势下企业财务会计与管理会计的融合[J].中国集体经济,2023(19):154-157.

[2]朱涛.管理会计在基建项目财务管理中的应用研究[J].中文科技期刊数据库(全文版)经济管理,2023(7):0146-0148.

[3]白美娜.“双碳”视角下煤炭企业财务风险思考[J].合作经济与科技,2023(15):150-151.