我国通货紧缩的成因和对策分析

我国通货紧缩的成因和对策分析

王瑞杰

招商银行股份有限公司济南分行

摘要：通货紧缩由于市场上的流通货币减少，先进生产力导致生产成本降低、失业率上升，致使消费者收支能力下降，供需关系失衡，最终导致社会经济市场物价下跌，如果较长时间处于供需结构失衡状态,则会严重影响社会经济的发展,阻碍经济长期有效的增长。

关键词：金融监管；通货紧缩；消费降级；城投债

前言：通货紧缩是一种宏观经济现象，是社会经济中货币供应量减少、消费力下降、市场价格下降、供给不平衡等现象。这种现象是在一些特定的经济条件与货币政策下出现，而出现通货紧缩会带来很多负面影响，需要政府和社会各方面共同努力完善社会保障体系，采取多种合理有效的措施，促进经济增长，提高人民生活水平。

1、通货紧缩的概念

通货紧缩的产生通常来源于货币供给的减少、有效需求的不足、供需结构的不合理以及国际市场的冲击。通货紧缩的到来伴随着社会市场经济的持续下滑,会导致社会总投资减少、消费需求下降,并影响社会收入的再次分配。要解决通货紧缩问题,应扩大有效需求、实行积极的财政政策和货币政策,再辅以公共预期的积极引导,才能舒缓通货紧缩的威胁。

1.1需求不足型通货紧缩

需求不足型通货紧缩，是由于社会生产能力的有效需求不足而降低了社会经济货币流通量，消费者购买能力降低，导致市场经济活动降低，使得企业投资的有效需求不足，投资减少，降低了经济活动。

1.2供给过剩型通货紧缩

供给过剩型通货紧缩，是指由于技术进步和生产效率的提高，在一定时期产品数量的绝对过剩而引起的通货紧缩。周期性生产过剩或压力造成产品供过于求，制造商们必须通过降低产品价格来促销库存，这将逐渐导致价格下降，市场金融活动体系政策不完善，供需结构调整不平衡的推动下，必然会导致产能过剩。这种通货紧缩如果严重的话，反应市场金融监管机制存在较大弊端，如果不加以完善和改进会对市场经济的正常运行造成严重的后果。

通货紧缩其实是一种货币现象，在一般情况下是可以能够用市场物价水平的涨降浮动来衡量。通货紧缩会对经济的许多方面产生影响，因此必须准确的判断造成经济紧缩形成的不同原因，针对各种不同原因，及时做出调整，并制定合理有效的货币政策和金融体系改善市场经济的发展，刺激经济增长，减少通货紧缩的影响，如果采取非市场的手段，硬性维持价格的稳定，就会出现实际产生了通货紧缩，但价格可能并没有降低下来的状况，而这种类型的通货紧缩就是隐性通货紧缩。隐性通货紧缩的存在为我们的判断带来了困难，但并不影响我们以物价水平的变化作为通货紧缩的标准，就像隐性通货膨胀的存在，不影响我们以物价水平作为通货膨胀是否发生的判断标准一样。

2、通货紧缩的原因

技术的进步、金融体系管控的放松导致过度扩张产出大量不良投资，社会总体生产能力有效需求不足，供需关系失衡，造成大量的产能过剩，投资需求和消费需求严重不足，导致了通货紧缩的发生。生产技术的改革和创新，生产过程中过多运用先进生产技术，对生产过剩的问题还未制定合理有效的管理体系，以至于一旦出现供需关系失衡的社会现象，就会面临通货紧缩的风险。

2.1货币供给减少

受到货币政策的影响，当国家紧缩性的金融政策，货币供应量的紧缩减少，会导致货币紧缩。这可能是为了控制通胀或者应对金融风险。货币供给的减少会导致货币流通量下降，从而导致市场价格的急速下降。

2.2有效需求不足

在市场经济下，随着生产技术的不断改进，导致生产成本降低，生产力下降，物价大幅下降，消费者和企业的实际收益下降，当有效需求不足时，造成社会经济形成的疲软，导致消费者的支出减少，进而导致通货紧缩。

2.3供需结构不合理

当供需结构失衡时，金融政策的宽松造成社会存在不良投资，导致供需结构的不匹配，供大于求，物价大幅下降，进而引起产能过剩导致通货紧缩。

2.4国际市场冲击

国际市场的变化也可能引发通货紧缩。国际经济大萧条，商品价格的下跌、汇率波动等都可以影响国内物价水平。如果国际市场冲击导致进口价格下降，国内物价也有可能下降。

3、通货紧缩造成的消费降级

通货紧缩对社会市场经济造成最直接的影响是供给结构的不合理，人们的需求量得不到满足，导致市场物价的呈持续大幅度下滑，消费者的消费意愿不断降低。一旦出现经济周期的大幅度波动，导致通货紧缩，尽管物价是进一步的下滑，随着生产技术的不断进步和运用，企业也随之面临着重创，生产产品不断减少，很难满足当下市场的需求；随着失业率的攀升，人们的经济收入不断的减少，人们的消费水平受到影响，对线上线下购物以及外卖的需求会不断的下降，整体市场的消费不断的紧缩，严重影响社会经济的快速发展。所以，通货紧缩对人们的消费水平带来严重的影响，对个人的生活以及国家的发展都会带来严重的损害。

3.1消费环境萧条

整体消费环境的不景气是导致消费降级的主要原因之一。经济下行压力、国内外形势复杂严峻，让人们对未来的消费信心产生了疑虑。消费者开始更加谨慎对待自己的开支，选择更实用、更具性价比的商品和服务，避免过度消费和奢侈浪费。

3.2消费理性和价值观变化

消费理性和价值观的变化也是导致消费降级的重要原因之一。相比于过去注重炫耀身份和品牌的消费观念，年轻人更加注重产品的实用性和品质。他们更偏爱简约、实用、功能性强的产品，而不是盲目追求奢侈品牌。此外，随着社会层面的意识觉醒，年轻人逐渐关注社会公益事业和环保问题，开始拒绝过度消费和浪费资源。他们更愿意选择环保、可持续发展的产品，重视产品的生产过程和企业的社会责任。

3.3电商平台的崛起

近年来，低价电商平台的崛起也说明了消费者对价格敏感和低价好货的需求。这些平台通过去除中间环节、直接与厂商合作等方式，将商品直接销售给消费者，从而降低了价格。消费者可以在这些平台上买到物美价廉的商品，享受到折扣和实惠，满足自己的购物欲望。

低价电商平台的兴起不仅提供了更多的选择，也对传统零售业构成了一定的冲击。商家们不得不面对竞争的压力，降价促销、提供优惠券等方式来吸引消费者。因此，消费者在购物时更加注重价格，往往会选择相对便宜的商品，这也进一步加大了消费降级的趋势。

消费降级的原因既有整体消费环境大萧条的影响，也与消费理性和价值观变化以及低价电商平台的崛起密切相关。面对消费降级，个人、企业和社会都需要做出相应的调整和改变。消费降级不仅是一种消费形式的转变，更是对现有消费模式和发展方式的重新审视和调整。只有从个人到社会，共同携手迈向更加理性、可持续的消费时代，才能实现经济的繁荣和社会的和谐。

4、通货紧缩和金融监管的治理对策

金融监管是保障金融行业健康发展的重要措施，它不仅可以有效地减少金融风险，而且还能够确保金融的安全和创新能力。伴随着市场经济的快速发展,我国的货币政策与金融监管之间相互影响、相互作用，存在着重要的联系。不断的协调和完善才能使经济运行和谐发展，归根结底金融监管为货币政策实施创造了稳定的环境，货币政策的稳定发展为金融监管提供了有利的条件，结合我国国情，在市场经济体系下要统一与协调金融监管与货币政策，建立相应的体制监管至关重要。

4.1统一监管标准，变革监管体系

由于我国实行的是分业监管的监管体系，各监管主体之间缺乏沟通，协调效率较低，易导致监管交叉、监管真空，监管过程中疏漏现象严重。随着全球经济一体化进程的加快，国际金融市场日趋融合，各国监管当局对金融风险管理提出了更高的要求。为了面对纷繁复杂、瞬息万变的金融市场，政府必须实施新的管理标准和管理体系，对存在的弊端进行有效的改进。目前我国的金融业正处于快速发展阶段，金融行业对信息数据以及技术处理能力的需求也越来越高。我国从金融产品和服务、金融统计等方面，金融监管和风险防控还存在标准化不够一致的问题，这需要构建一个金融监管的统一应用平台，强化监管，提高效率，并且逐渐过渡到混业监管的阶段。

4.2健全相关规定,增强惩戒力度

随着金融科技的飞速发展，金融业务日益普及，但也带来了一系列新的社会经济弊端，这些风险正在不断增加，给社会带来了极大的威胁。如何对这些违法违规行为进行有效打击已成为当前金融监管面临的重大课题。为了有效地预防和管理风险，国家监管应当强化行政管理规定，健全相关法律法规，建立起监管与惩治的有机结合体系。同时，要增强惩处力度，坚决打压非法金融行为，保护人民的权益。

4.3更新监管理念，创新监管模式

一是监管主体应经常和被监管者进行沟通和交流，掌握被监管者情况，对市场金融投资活动进行评估，并提出合理化建议，实现前瞻式的动态监管。同时还要加强对金融科技的研究和应用，为监管机构提供决策依据，避免盲目决策或监管缺位。二是建立科学合理评估体系，避免数据指标式僵化监管，为金融科技企业提供合适的试错空间，推进金融创新。三是加强对金融机构内部控制制度和风险管理流程等方面的检查力度，做到及时更新，防止违规现象出现，确保金融监管效果。最后强调顶层设计，破除监管壁垒，做到整体抓管理；加强宏观审慎管理和微观审慎管理相结合的综合监管，提高金融监管效率，防止系统性金融风险发生。逐步过渡到功能监管，也就是针对金融科技企业的特定经济活动，选择适当的监管方式。

5、发展城投债市场、遏制通货紧缩

为刺激国内消费，走出经济紧缩阴影，政府可以考虑用中央和地方共同出资的办法，加大财政预算和城投债的发行，扩大招商引资，增加城乡地区与居民生活相关的基础设施建设，大规模的公共设施投入，不会出现过剩现象，并且可以极大的提升就业率等，这样既可以创造就业机会又有利于缩小城乡差距，提升广大农民的生活水平。

6.结束语

如果我们不及时加以解决通货紧缩，会阻碍体制改革和经济发展的进程。要求我们必须对通货紧缩产生的原因进行认真的探讨，通过分析认为最关键的因素在于技术改进和金融管理宽松导致生产过剩所引发的有效需求不足，并且引起了一系列的不良反应。通过深化各项金融管理体制改革和债权市场的发展来改善我们的经济环境，稳定人们对将来的预期，刺激需求，消除通货紧缩存在的基础条件。使得短期内的刺激需求和长期内的优化供给结合起来，最终达到经济持续、快速、健康发展的目的。

7、参考文献

[1]曾康霖、徐良平 当前我国经济紧缩的理论解说与出路[J].经济学家，2010，3：47-52.

[2]孟秋菊 我国通货紧缩的成因解析[J].涪陵师范学院学报，2014，2：81-83.