财务管理转型期的“三张表”分析

财务管理转型期的“三张表”分析

李梅

河北广播电视台   河北  石家庄 050000

摘要：近年来，社会经济的发展对财务管理的要求越来越高，各企业不断推进业财融合、共享财务进程，也对财务报表分析提出了更高、更细致的要求，不仅要满足企业的管理需求，满足外部信息使用者的决策需求，还要为企业制定发展目标、展望发展蓝图、落实管理措施提供决策支持。众多财务报表中，资产负债表、利润表、现金流量表这“三张表”可以较为全面地反映企业的财务状况和经营成果，熟练运用“三张表”分析，是立足财务管理转型对财务人员提出的基本要求。

关键词：三张表；偿债能力；利润构成；自由现金流；财务管理模式

1 “三张表”内容

1.1资产负债表

资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表，是一张静态报表，它就像是给企业拍了个快照，将企业某一个时点所掌握的经济资源情况、所负担的债务等以金额的形式呈现在一张表格里，通过数据的整理分析可以预测企业甚至行业未来的发展趋势。资产负债表一般分为左右两边，左边是各项资产，反映企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源，右边是负债和所有者权益，反映预期会导致经济利益流出企业的现时义务和扣除负债后由所有者享有的剩余权益。

资产=负债+所有者权益，这是资产负债表亘古不变的核心公式，它反映了企业资金流动的本质。负债和所有者权益反映企业资金来源，即钱从哪来，资金是债务人的还是企业所有者的，资产反映企业各项资源的资金占用情况，即钱到哪去。从所有者和债权人处筹得的资金用于资产，企业在运用各项资产过程中创造的价值，又终将会用于偿还欠债务人的负债，或者形成企业的经营积累。由此可见资产负债表反映了企业经营的循环过程，即：资金筹集-资金使用-价值创造-经营积累。

1.2利润表

利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的会计报表，相对资产负债表是一个时点的静态表，利润表反映的是一段时间的财务数据。它可以反映企业的获利情况、收支和利润构成等。常用的利润表是多步式利润表，它从营业总收入入手，分多步计算，像剥洋葱一样，最终求得净利润，展现营业收入变成利润的过程。利润表的基本逻辑公式是：

营业总收入-营业总成本=毛利润

毛利润-税金及附加-期间费用+投资收益等=营业利润

营业利润+营业外收入-营业外支出=利润总额

利润总额-所得税费用=净利润

企业常用的还有一种按照费用性质归集的利润表，按照具体的费用项目归集支出，把支出分为“购买、服务及其他支出”、“员工薪酬成本”、 “销售及管理费用”、“折旧、折耗及摊销”等，计算出 “经营利润”，对应现金流量表中的经营活动。在综合考虑利息收支、汇兑损益影响、参股公司损益影响等因素的基础上，反映企业的税前利润。这种利润表可直观反映各费用项目的发生情况，但没有考虑所得税和少数股东的影响，无法反映净利润的情况，无法反映实现的利润中有多少可归属于母公司实际支配。

1.3现金流量表

现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的会计报表，可以评价企业获取和运用现金及现金等价物的能力、预测未来现金流量等。现金流量表反映企业资金的动态变化，它的核心公式是：现金流入量-现金流出量=现金净额。现金净额也就是企业拥有的可支配的资金。现金净额主要是由三部分构成：经营活动现金流量净额、投资活动现金流量净额、筹资活动现金流量净额。经营活动产生的现金流量是企业开展正常业务而引起的现金收支，比如销售原油收到的价款、购买原材料对外支付的款项、给职工发工资等，是企业经营最主要的现金流量形式，结果体现企业的“造血”功能。投资活动产生的现金流量是企业取得和处置固定资产等活动引起的现金收支，比如出售设备收回的价款、购买设备支付的价款，结果反映企业的“放血”功能。筹资活动产生的现金流量是企业在筹集资金过程中所引起的现金收支，比如收到股东追加的资本金等，结果反映企业的“输血”功能。

2“三张表”分析

2.1资产负债表

（1）总额

通过资产总额、负债总额等指标分析企业整体规模情况，拥有的各项资源以及对债权人和所有者的义务。资产规模大，通常意味着实力雄厚、影响力大、抗击打能力强、潜力大、回旋余地大，但是资产规模不是越大越好，“大而不虚”才是关键。如果企业“虚胖”，不仅会影响发展速度，还会增加各种消耗。比如，过分增加固定资产投资，大量购进设备，如果超过了生产需求，不匹配生产规模，那么首先是不能带来相应的经济效益，其次是在自有资金不足的情况下需对外借款支付设备款，导致负债增加，企业偿债能力下降，同时资产增加必将带来折旧成本增加，降低盈利能力。所以，资产负债规模应与企业发展需要相匹配，企业做大做优，需要合理控制资产规模、提高资产质量、增加优质资产、核心资产，努力盘活存量、严控增量，提升资产创效能力。

（2）偿债能力

通过分析资产负债率、流动比率、速动比率等指标，反映企业的偿债能力。以资产负债率为例，指标越高，负债占资产的比例越大，企业举债经营情况严重，财务风险高，也会增加融资成本。如果资产负债率高于 100%，说明企业资不抵债，存在破产风险。试想当有两个企业需要融资时，资产负债率高的企业更易融资还是资产负债率低的企业更易融资呢？很显然资产负债率较低的企业更容易得到融资。投资者做投资决策时，资产负债率是一项重要因素，资产负债率高，原有负债已经不能很好地得到保障，企业资金流一旦断裂，很可能无法偿还债务，投资风险大。增加负债和提高所有者权益，都可以实现资产规模扩张。但负债过大就会使偿债能力较差，所以应该控制债务比例，主要依靠后天积累来实现企业的良性发展。

2.2利润表

（1）利润构成

利润是衡量企业业绩的主要指标，利润的高低，说明企业经营管理的好坏。企业想增加利润，就要从增收和降本两方面做工作，或者同时增收和降本，但提效工作侧重点是增收还是降本需要结合当前的利润构成进行分析，结合市场情况和成本挖潜空间制定工作方案。

增收决策：产品销售收入取决于销售单价和销售数量，想增收需要提升单价或者销售数量。首先看企业的市场议价能力，如果议价能力强，那么企业有提高单价的能力，可以在结合企业管理现状情况下进行科学分析，适当调整单价，但单价调整必须保证不影响企业销售，如果单价提高过大，导致销量下降，也起不到增收提效的效果。其次是看企业生产规模扩张能力，即生产的产品数量能不能增加。

降本决策：一切成本皆可降，降本应从几方面入手明确工作关键节点：一是占总成本比重较大的成本项目；二是发生额变动较大的成本项目；三是分析成本发生必要性，无必要可不支出；四是要考虑降本的经济性和难易程度，降本措施是否存在综合效益。

（2）净利润提升

净利润=利润总额-所得税

所得税=应纳税所得额×所得税率

强调净利润提升就是要控制所得税对企业效益的负影响。计算所得税的基础不完全等于税前利润，所得税应该基于应纳税所得额按照所得税率进行计算。应纳税所得额是在税前利润的基础上调整得到的，涉及到调整的事项主要有：科研支出加计扣除政策；非经营支出不得税前扣除政策；所得税以法人为单位征缴；政策造成的提前或延后缴税。

2.3现金流量表

（1）现金流量方向

现金流量表主要由经营活动现金流量净额、投资活动现金流量净额、筹资活动现金流量净额三大板块构成，三大板块现金流量方向不同，即各板块现金流量净额是正还是负，反映企业经营状况不同。一个健康企业的现金流具有两个特点，经营活动现金流为正，投资活动现金流为正，其中企业更应该关注的是经营活动现金流为正。而筹资活动现金流量净额为正，说明企业通过借债实现现金净流入，但是从债权人处借来的资金是需要偿还的，会导致以后期间的筹资活动现金流出。

（2）自由现金流

自由现金流指经营活动产生的现金流量扣除购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金的差额，即日常业务活动产生的现金流量的流入流出差扣除投资活动需要实际花出去的钱。自由现金流=经营活动现金流量净额-付现资本性支出。自由现金流是在不影响公司持续发展的前提下可供分配给企业资本供应者的最大现金额。自由现金流为正，便于企业扩大再生产、研发新产品、偿还债务等，是企业管理层需要持续关注的重要指标。

结束语：

财务报表是指在日常会计核算资料的基础上，按照规定的格式、内容和方法定期编制的，综合反映企业某一特定日期财务状况和某一特定时期经营成果、现金流量状况的书面文件。财务报表有很多，它们分别从不同的角度展现企业经营各方面的数据，满足不同方面的管理需求，但反映企业经营状况最全面的是三张报表，即资产负债表、利润表和现金流量表，简称“三张表”。“三张表”是企业财务管理和动态的缩影，是反映企业生产经营情况的晴雨表，通过对三张表的剖析，透过财务的眼睛，将企业财务状况和经营成果展现给管理者，提供决策支持。

参考文献：

[1]李娜.对转型时期精益财务管理的思考[J].环球市 场信息导报,2015(14):2.