刍议农村公路招标项目招标文件编制过程中财务指标要求的设置

刍议农村公路招标项目招标文件编制过程中财务指标要求的设置

孙彬雁1  肖建荣2

1 汉中市交通运输综合执法支队  陕西汉中 723000  2 城固县农村公路事业发展中心  陕西汉中 723000

摘要：公路建设项目一般周期长，合同风险不确定因数多，发生合同纠纷后重新更换施工单位纠纷多、成本高，如何在招标阶段通过合理设置财务招标要求，减少项目实施过程中合同风险，作者结合近些年参与农村公路招标评审及施工合同管理工作实践，就农村公路招标项目招标文件编制过程中财务指标要求的设置展开讨论，供同行们参考。

农村公路是指纳入农村公路规划，并按照公路工程技术标准修建的县道、乡道、村道及其所属设施。按目前事权划分，县区政府作为主体负责农村公路建设。按照《招标投标法》及《政府采购法》规定的造价标准，根据目前农村公路造价水平，农村公路建设项目施工一般采取公开招标、邀请招标及政府采购竞争性磋商等方式选择施工单位。无论采取招标方式还是政府采购规定的方式都需要编制招标文件或采购文件，在招标文件或采购文件中一般对都财务能力提出要求，作为考察投标企业综合履约能力的指标之一。在实践中一般招标项目都要求提供近3年经审计的财务报表，要求资产净收益率大于0等基本要求，投标文件商务部分光是财务报表就占用了大量的篇幅，增加了评标委员会评审时的工作量，因没有与项目的实际情况结合，对择优选择中标人没有实质意义。表征财务能力的财务指标很多，如何结合项目特点，针对性提出财务能力基本要求，在优化营商环境的大背景下，合法合规，选择优质的施工单位中标，保证建设项目顺利实施，作者结合工作实践从财务指标表征的主要意义，不同招标项目招标文件财务指标的合理设置，注意事项等几个方面展开讨论，供同行们参考。

一、财务指标表征的主要意义

财务报表一般包括：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表及财务报表附注等。资产负债表反映企业在某一特定日期全部资产、负债和所有者权益情况的会计报表，是企业经营活动的静态体现；利润表反映了企业在一定会计期间的经营成果的财务报表；现金流量表表达的是在一定固定期间一家机构的现金及现金等价物的流入、流出变动情形；所有者权益变动表反映公司本期内至截至期末所有者权益变动情况的报表；财务报表附注旨在帮助财务报表使用者深入了解基本财务报表的内容，财务报表制作者对资产负债表、损益表和现金流量表的有关内容和项目所作的说明和解释。

1、偿债能力指标：用于评估企业偿还债务的能力，如资产负债率、流动比率、速动比率等。资产负债率衡量企业的负债水平相对于其总资产的百分比，较高的资产负债率可能意味着企业使用了较多的贷款融资，从而增加了权益所有者的财务风险。流动比率是流动资产除以流动负债的比值，流动比率可以反映短期偿债能力。速动比率是速动资产和流动负债的比率值，是反映企业短期偿债能力的一个辅助指标，在计算时因扣除存货，故速动比率所反映的企业短期偿债能力可信力比流动比率更强。

2、营运能力指标：反映企业对资产的管理和运营效率，常见的有应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率等。

3、盈利能力指标：衡量企业获取利润的能力，例如毛利率、净利率、净资产收益率等。营业利润率也称为息税前利润率，它表示一家企业在扣除所有费用（包括薪酬、销售费用、行政费用等）后产生的净收入与销售收入的比例。净利润率是在扣除营业税、利息、费用和投资活动之后生成的利润百分比。较高的营业利润率说明企业能够创造出良好的收入利润，具有较大的竞争优势。

4、发展能力指标：体现企业的成长潜力和发展趋势，包括营业收入增长率、净利润增长率、总资产增长率等。

5、现金流指标：关注企业现金的流动情况，如经营活动现金流量净额、现金流量比率等。

6、其他权益类指标：资产收益率是企业在一定时间内产生净利润和总资产之间的比值，高资产收益率表明该企业具有良好的发展势头。权益乘数表示一家企业的总债务与股东权益的比例，即总债务/股东权益=权益乘数。如果权益乘数较低，则说明该企业财务负担较低，而如果它较高，则表明该企业财务状况不佳。这些财务指标企业所有者和投资者一般重点关注。

二、利用财务指标分析企业财务状况的一般步骤和方法

首先，观察偿债能力指标。如资产负债率过高，可能意味着企业面临较大的偿债压力和财务风险；而流动比率合理则说明企业短期偿债能力较强。接着分析营运能力指标。应收账款周转率高，说明回款快，资金利用效率高；存货周转率快表示存货管理良好，不会积压过多资金。对于盈利能力指标，较高的毛利率和净利率显示企业有较强的盈利能力和产品竞争力，净资产收益率高则反映企业对股东投入资本的利用效率高。再看发展能力指标，营业收入和净利润增长率持续上升，表明企业处于成长扩张阶段，发展前景较好。同时，还需综合多个指标进行分析。不能仅凭单一指标就下结论，要考虑各项指标之间的关联性和一致性。              

三、农村公路建设项目财务指标在编制招标文件及采购文件中的运用

2018年版标准招标文件中《公路工程标准施工招标文件》、《公路工程标准施工招标资格预审文件》在对潜在投标人的资质条件、能力和信誉设置了财务要求的条款，财务要求作为资质审查的内容之一被列入。根据《标准招标文件》对财务要求的备注和解释，财务要求由招标人在满足国家相关法律法规的前提下，根据项目具体特点和实际情况确定，可对投标人近三年的平均营业额、流动比率、资产负债率、净资产等提出要求。那么在农村公路建设项目招标文件编制中如何运用，笔者认为应从以下几个方面统筹考虑：

   1、常规农村公路招标项目

常规公路招标项目一般资金到位率高，设置有开工预付款或材料预付款，能按月及时计量支付，对这类招标项目而言不需要预期中标企业开工前期垫付过多的资金，项目按期计量支付能够保证项目充裕的资金流动性，企业的财务能力对完成承揽的工程任务影响不大，一般在资质能力条件里设置财务要求的条款，作为最基本的要求，财务指标不可设置过高，个人认为只要每年都承揽有施工任务，营业额大于投标合同段最高限价的2倍即可。净利润可只要求上1年度净利润率大于零即可。

2、按阶段计量支付、无预付款、对预期中标企业资金流动性有较高的要求的招标项目

有些农村公路招标项目地方财政按阶段拨款，前期无预付款，不能保证按月计量支付工程款，对预期中标企业投入项目的资金流动性有较高的要求，可以在营业额、净利润率这些财务指标基础之上增加流动比率或速动比率，一般该比率应保持在2.0水平，由于对资金流动性有较高要求，可按不低于2.0设置。

3、政府特许经营及建养一体化项目

对这类项目而言，合同内容较常规招标项目复杂，合同风险增高，政府特许经营及建养一体化项目招标对财务指标的要求可能因项目的具体情况和招标方的需求而有所不同，但通常会包括以下方面： A)财务状况。要求投标人提供近期的财务报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表等，以评估其财务状况和偿债能力。B)盈利能力。可能会要求投标人提供过去几年的盈利数据，如净利润、毛利率、净利率等，以评估其盈利能力和商业模式的可行性。C)资金实力。招标方可能会要求投标人证明其有足够的资金来承担项目的建设和运营成本，例如提供银行存款证明、授信额度证明或其他资金来源的证明。D)偿债能力。评估投标人的偿债能力，包括流动比率、速动比率、资产负债率等指标，以确保其有能力按时偿还债务。E)风险承受能力。考虑投标人对项目风险的承受能力，例如通过评估其财务杠杆、现金储备等指标来判断。F)财务预测。投标人可能需要提供对项目未来财务表现的预测，包括收入、成本、利润等指标，以展示其对项目的财务规划和运营能力。

结束语：财务指标设置有助于评估投标单位的经济实力和财务稳定性。避免因资金链问题导致项目停滞或出现风险。合理的财务指标设置能有效筛选出财务健康、可持续发展能力强的单位，降低项目后期可能面临的财务风险，确保招标方的利益和项目的长期稳定运行。