简介：

简介：随着我国金融市场的不断开放，风险层面的环境变化、宏观经济及制度环境的变化等都为财产保险的长远发展提供了充分的空间。目前财险行业已经实现承保盈利，但基础并不牢固，国内财险市场已经进入3到5年的硬周期阶段，各大保险公司为了实现企业的可持续发展，需要进一步强化集约化管理和新技术应用，提升成本管控能力，未来需要把成本管控放在相当重要的地位，更加关注综合成本率，控制和降低保险业务成本是保险公司提高核心竞争能力最重要的途径。

简介：本文将通货膨胀考虑进企业年金替代率测算的精算模型中，利用风险模拟RiskSimulator进行动态模拟，生成飓风图及动态敏感性分析。飓风图从静态的角度识别每个变量对模型结果的影响；动态敏感性分析则是确定多个变量在模型中同时被仿真时对结果的影响。模拟结果显示，退休年龄对企业年金替代率的敏感性最显著，其次是死亡年龄、投资收益率、缴费率与平均工资增长率，通货膨胀次之，参加工作年龄的敏感性最不显著。在深入剖析企业年金替代率影响因素的基础上，进一步提出未来提升企业年金替代率的研究重点与方向，为构建更加完善的社会保障体系提供新思路．

简介：寿险产品定价方法一般采用静态的死亡率，没有考虑死亡率改善对保障类产品或年金类产品的影响，这样可能导致寿险公司的准备金估计过高或更低，进而影响寿险公司的经营。本文首先借助MonteCarlo方法模拟静态死亡率和动态死亡率下寿险公司的责任准备金分布，然后比较两种情况下寿险公司责任准备金风险的变化情况。结果表明，死亡率改善对寿险公司责任准备金的影响显著，建议寿险公司在产品设计时考虑死亡率改善因素。

简介：结合我国分红寿险多采用现金分红机制的现状,在考虑退保和保单失效这两个因素的基础上,构建了基于现金分红机制的寿险产品多阶段随机优化资产负债管理模型。在规划过程中,特别考虑了财富实现的平稳性要求,以每个决策区间末扣除惩罚成本的资产净值最大化作为子目标,并将子目标函数通过权重因子加和,在兼顾安全性、流动性等要求下,对资产组合进行动态调整。实证研究表明,兼顾财富实现过程的目标函数设定,特别是递增权重因子的形式,能够更为灵活地应对预期资产收益率的变动,获得更高的期末财富累积值,且资产净值变动更为平缓,为保险机构实现更为有效的资产负债管理提供决策支持。

简介：偿付能力充足率指标是金融和保险监管体系中的核心指标，通常被赋予风险预警和实施监管干预行动的依据两种职能。本文提出，正确认识、合理设计并恰当使用这两种职能，对于促进有效监管有积极意义。基于这一理念，本文以保险监管为例，通过将实际案例的剖析与国际监管原理进行对照，揭示上述两种职能之间的辩证关系，进而提出合理设计和恰当使用偿付能力充足率指标的研究建议。

简介：真正意义上的重大疾病保险（简称重疾险）虽然于1995年才传人中国，但其业务规模却逐年快速增长，成为人身保险市场炙手可热的一类保险产品。保监会统计数据显示，截止到2005年底，我国健康险保费收入已经占整个人身险保费收入的11％，其中重疾保费收入达到380亿元左右。中国人寿和平安人寿的重疾产品保费收入分别占其总保费的17．49％和16．63％。

简介：每100亿美元的出口中，就有11．2亿美元获得出口信用保险的保障。13日，中国出口信用保险公司（以下简称中国信保）对外披露，今年前11个月出口信用保险承保金额达2275．3亿美元，对出口贸易的覆盖率达到11．2％，覆盖率已超越世界平均水平（10．5％）。

简介：本文依据《国务院关于完善企业职工基本养老保险制度的决定》，构建出城镇职工基本养老保险个人账户内部收益率精算模型，在对相关参数合理假设的基础上测算出城镇职工基本养老保险个人账户内部收益率，将其与银行存款利率、个人账户记账利率、企业年金和全国社会保障基金投资收益率进行对比。研究发现：现行城镇职工基本养老保险个人账户具有较高的内部收益率。建议科学核定对外公布的个人账户收益率；严格限制提前退休，优先延长女性退休年龄；建立基本养老金正常调整机制；采取提高计发月数、加强基金投资运营、推行年金化改革等多种方式，实现个人账户的精算平衡。

简介：仅仅考虑财务指标在财产保险公司的全面风险预警中是远远不够的。虽然一些非财务指标的影响最终通过财务指标体现出来，但是这些影响存在严重的滞后效应。为了克服单一模型以及使用单纯财务指标进行预警而出现的预测准确度低的缺点，提出了一个基于粗糙集和分类器集成的财产保险公司全面风险预警模型。应用变精度粗糙集约简全面风险预警指标，利用集成学习方法对分类器进行集成。实验结果显示，与其他杂合模型相比，集成模型既降低了第一类错误率和第二类错误率，又提高了财产保险公司全面风险预警的总体预测准确率。

简介：本文以概率论为基础，通过对保险公司未来资本盈余的非预期变化进行随机建模，构建了保险公司经济资本量化的理论模型。该模型具有一般性，为保险公司计算经济资本提供了一个统一的框架。基于该框架，经济资本可以转化为对未来一系列经济情景的预测，这为嵌套随机模拟方法的运用提供了理论依据。与传统的风险聚合方法计算经济资本相比较，本文提供的框架的优势是可以直接考虑不同风险因子之间的相关性，而不是风险损失分布之间的相关性，为处理风险相关性提供了新的视角。此外，本文以利率风险和资产收益率风险为例，分析了保险公司经济资本对风险模型参数的敏感性。结果表明：风险因子之间的相关系数、风险模型的参数、保险公司风险资产配置比例等都对经济资本有较大影响。

简介：

简介：2015年以来，新一轮商业车险条款费率改革正式启动。基于行业大数据，我国制定了首个行业车型费率分级方案。本文通过将信度理论引入行业车型费率分级，有效改善了行业车型费率分级结果的合理性和可解释性，并实现了行业车型费率分级的动态调整。通过地区风险区分、车队业务定价两个案例，研究了信度理论在公司精算定价、承保实践中的应用，证明了信度调整能够提高结果的准确度和可应用性，为公司信度理论的应用提供借鉴。最后，就信度理论在方法论上的意义进行了思考，信度理论的优势在于更丰富的信息、核心在于更匹配的信度、价值在于更有效的应用，并提出了下一步的研究、应用方向，期望信度理论在车险实务中发挥更大作用。

简介：八十年代以来,国际保险学界日益重视对时间序列与横截面数据结合模型(简称TS/CS模型)的理论探讨及其应用研究,由于这类模型综合了时间序列与模截面两方面的信息,既消除了截面估计中出现多重共线性的问题,又能取得随时间变化的一些特征,因而在保险需求分析中具有突出的优点。

简介：为探讨适合我国保险公司操作风险量化模型应用，本文尝试使用损失分布法对操作风险损失分布进行量化研究，并运用案例对某保险公司操作风险损失数据取得经验分布，寻找损失数据的规律，评估其风险影响程度，并使用该模型进行风险监控，有助于保险公司对未来风险及时防范。国内保险公司可以积极尝试建立本公司操作风险损失数据库，并探索操作风险数据量化分析模型，有助于提高公司操作风险管理水平，提升决策的科学性和稳健性。

简介：由于央行利率持续下调，使得保险公司负债增加，获利窨越来越窄，远期给付能力不容乐观。本文主要探讨保险公司如何利用久期免疫策略防范利率风险。概述了久期免疫策略的基本内容，并通过举例说明了久期免疫策略的应用过程，文章的最后阐述了使用免疫资产应注意的几个问题。

简介：权证是一种基础性的金融衍生品，主要具有价格发现和风险管理的功能，它是一种有效的风险管理和资源配置的工具。它在我国证券市场的引入，将对保险资金投资证券市场收益的稳定性产生重要的影响。本文就权证的概念特点、定价模型以及交易策略作了由浅入深的阐述，最后以案例的形式分析权证在保险资金证券投资中的应用，借以阐明，只要熟悉了解权证，正确把握权证投资的策略，结合保险资金的特点，建立合理的投资组合，则可以稳定保险资金在证券市场投资的收益。

简介：互联网和大数据技术的融合让个体生理数据分析成为可能，并进一步推动个体健康风险量化，本文在此背景下，探讨人工智能与保险融合的新路径，提出了以生理年龄作为个体健康的风险量化指标，进而作为定价基础的新模式。本研究根据保险特征，优化深度学习技术，通过分析人体老化的生理特征，建立了基于手背纹理照片的生理年龄评价模型，在大量数据的支持下，可以获得稳健、精准的生理年龄定量评价结果。本文还讨论了以深度学习为代表的人工智能技术与保险融合的模式，提出了可能的结合点以及对应的比较结果。鉴于生理年龄可以更充分反映投保人的“健康风险”信息，论文认为该模式具有很好的应用价值，并通过分析现状，认为当前是保险公司建立“人工智能大脑”的关键时期。

简介：中国的资产证券化实践始于1992年，20多年来市场规模不断扩大，市场规范性、专业性日益完善，市场活力逐渐增强，增长空间巨大。在美国，资产证券化又以房贷证券化居于最重要的地位。近年来我国住房抵押贷款的迅速增长，为资产证券化发展提供了良好支撑，而由房贷支持债券衍生出来的“多档次房贷支持债券”，更可以为保险公司、退休基金等机构在未来资产配置上提供优良的长期投资标的。因此本文首先通过对美国多档次房贷支持债券的起源、市场规模、现金流切割方式等进行回顾，同时对多档次房贷支持债券发行的各类子债券的特点进行分析，基于我国最近的监管发展提出其在保险资金配置中的应用的建议。

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