简介：摘要：波动率对期权定价、投资组合配置以及风险管理等方面有着重要影响，所以对波动率建模和预测十分重要。众多研究表明，引入高频信息可以提高波动率估计的精确性，同时也有研究表明，期权隐含波动率包含前瞻性信息，可以提高波动率预测准确性。特别地，研究表明，隐含波动率跳跃所隐含的信息相比于隐含波动率本身所隐含的信息更能帮助波动率预测。鉴于此，本项目同时考虑高频信息和隐含波动率跳跃信息，对股市波动率进行建模和预测。具体地，首先，采用GARCH-jump模型对隐含波动率进行建模，提取隐含波动率跳跃信息。然后，构造带隐含波动率跳跃的REGARCH（REGARCH-JI）模型，对股市波动率进行建模和预测。最后，采用中国股市的实际市场数据进行实证研究，探讨高频信息与隐含波动率跳跃信息对于波动率预测的作用。因此，本项目研究对于精确预测波动率具有重要理论意义，对投资者、研究人员及政府管理人员具有重要现实意义和理论依据。

简介：一、我国用于饲料的粮食有多少粮食是畜牧生产的基础,特别是玉米产量、流通、库存和相关政策,对畜牧业影响很大.去年畜牧业形势不错,生产发展,利润上升,市场稳定,就是与前阶段玉米价格稳定有关.去年秋季我国北方粮食减产,造成一定影响.十月份没有因季节而降价,反映了今年饲料偏紧的趋势,价格上涨是肯定的,需要我们研究和预测上涨程度与对饲料行业的影响,并回答今年畜牧形势?

简介：一、引言季节波动是指由于自然条件或社会条件的影响，经济现象在一年内随着季节的转变而引起的周期性的波动。一般来说，在一些经济现象除了受季节波动影响之外，它还受到经济发展的长期趋势的影响以及除了上述因素以外的不规则波动。为了能对受季节波动影响的经济现象进行预测，一般常用的方法是将影响经济现象的各个主要因素加以分解，进行单独测算，然后再进行迭加，从而对受季节波动影响的经济现象进行预测。对于受季节波动影响的经济变量Y，它可以分解为Y=T＋S＋I（其中T为长期趋势，S为季节波动，I为不规则变动）、或Y＝T·S＋I或其他形式。不论是加法模型还是乘法模型，常用的方法都是分离出长期趋势T和季节波动S或不规则变

简介：期权波动率预测是期权风险预警管理的关键问题，传统方法采取GARCH等时间序列模型。与传统方法不同，本文创建了基于机器学习算法的“SKRG递进集成”新预警体系，体系以中国波指为对象，采取48个相关指标作为对中国波指预测的特征（Feature），依次引入SVM机器学习、KNN样本不平衡机器学习、RF划分、GBDT优化完成机器学习建模过程，逐步提高预测精准率。测试样本显示，基于机器学习的预测效果好于传统的GARCH模型。本文的理论价值在于丰富了期权随机波动率预测领域的相关文献，应用价值在于为波动率的预测进而期权风险预警提供了新的方法。

简介：一、最近养猪业市场形势当前我国养猪形势是猪肉、活猪价格急剧回升,养猪业出现大好形势,九月份猪肉价格上升到每公斤10.70元,比半年平均上涨14.1%,即增加1.32元。在猪肉价格带动下,活猪价格上升到每公斤6.47元,比半年平均上涨17.8%,即增加0.98元。仔猪价格上升到6.84元,比半年平均上涨14.4%,即增加0.86元。

简介：摘要：探宄中国碳市场的有效性，对于政府管理机构来说具有重大意义，碳市场运行是否达到了当初设计水平，减排成本是否能反映到价格中，市场流动性水平等等都是政府部门较为关心的问题，通过对有效性水平的评估，也可以为完善全国碳市场机制提供政策支持；波动率预测对于市场参与主体而言意义深远，投资者们通过对波动率的预测可实现风险预警，规避交易风险，对于交易所而言，防控交易风险的发生是其首要责任，而这些职责的实现有赖于对波动率的预测。

简介：  摘要：火电厂作为电力市场的主要供应方，其现货价格的波动不仅关系到企业的经济效益，也影响到整个电力市场的稳定运行。本文旨在分析火电厂现货价格波动的影响因素，并探讨相应的预测模型。通过实证研究，我们发现发电成本、市场需求、政策调整以及新能源出力等因素对火电厂现货价格产生了显著影响，同时，基于机器学习的预测模型在火电厂现货价格预测中具有较高的准确性。

简介：近年中国奶业发生了一系列突发事件，原料奶及乳制品价格出现了较大幅度的波动，给生产者和消费者均带来了不利的影响，也阻碍了奶业的健康发展。本文在总结牛奶产量和牛奶价格波动特征的基础上，利用CensusXl2季节调整方法和HP滤波法分析了鲜奶价格的实际数据变动、趋势变动规律、季节性变动和不规则要素以及波动周期。结果表明，鲜奶零售价格呈现出逐年增长的趋势，在每一年内，鲜奶价格在一月份最低，年中回落，第三季度逐渐攀升，具有明显的季节变动特征。鲜奶零售价格的不规则要素的波动随机性较强，不具有规律性。2000年至今鲜奶零售价格分为4个明显的周期，周期平均长度为四年，2006～2008年的波动较为剧烈。本文还利用季节指数预测法和Holt—Winters季节乘积模型对未来两年的鲜奶零售价格走势进行了预测，结果显示，鲜奶零售价格在未来的两年中有明显的上涨趋势。据此提出了形成原料奶按质论价体系，建立价格补贴联动机制及加强食品安全监管等稳定鲜奶价格的政策建议。’

简介：摘要本文基于历史波动率，无模型隐含波动率和隐含波动率三个不同的波动率因子对上证50ETF期权的标的资产未来波动率的预测效果进行研究。研究发现，历史波动率在预测未来波动率时所包含的信息最多。对于看涨期权数据，无模型隐含波动率和隐含波动率所包含的信息也具有不可替代的作用，但对于看跌期权数据，隐含波动率所包含的信息能够被历史波动率完全包括在内，只有无模型隐含波动率和历史波动率具有相互补充的解释作用。另外，基于看涨期权数据计算出来的无模型隐含波动率因子在解释看涨期权数据的时候具有更好的效果。

简介：摘要：市场竞争机制的引入在为电力市场参与者创造更多获利机会的同时，也带来了前所未有的价格波动风险。电能不能大规模有效存储和供需的实时平衡性约束，使得电力价格比传统商品的价格波动更加剧烈。如果不能有效地评估、管理电价波动风险，可能会给电力市场带来灾难性的后果，如美国加州电力市场的失败直接导致了当地两大电力公司出现高达200亿美元的巨额损失。电力市场一旦发生金融风险，将对社会、经济产生比金融市场风险更为严重的负面影响，如何有效地识别、评估、控制电力市场金融风险是亟待解决的问题。

简介：摘要：市场竞争机制的引入在为电力市场参与者创造更多获利机会的同时，也带来了前所未有的价格波动风险。电能不能大规模有效存储和供需的实时平衡性约束，使得电力价格比传统商品的价格波动更加剧烈。如果不能有效地评估、管理电价波动风险，可能会给电力市场带来灾难性的后果，如美国加州电力市场的失败直接导致了当地两大电力公司出现高达200亿美元的巨额损失。电力市场一旦发生金融风险，将对社会、经济产生比金融市场风险更为严重的负面影响，如何有效地识别、评估、控制电力市场金融风险是亟待解决的问题。

简介：近年来我国化肥市场波动较为频繁,给农民的生产带来了极大的困扰.本文在总结广东化肥价格波动特征的基础上,利用CensusX12季节调整方法和和Holt-Winters模型对2015年7月-2016年6月的的广东化肥价格趋势进行预测.研究结果发现,广东化肥价格与季节具有明显的相关性,在没有大的政策变动和国外环境影响下,具体表现为1月份价格较低、2-3月份上涨、4-6月份降低、7-9月份在高位波动、10-12月份在低位波动.同时,研究表明,Holt-Winters模型适用于广东化肥价格预测,发现2015年7月-2016年6月,广东低浓度国产复混肥、高浓度国产复混肥、进口复合肥、钾肥等价格继续呈现出以季节性波动为主的特征,过磷酸钙以消化过剩产能为主、价格持续下降,尿素价格将呈现持续递增的态势.并从鼓励相关从业者重视化肥淡储旺供工作、进一步完善化肥预警机制、鼓励改进施肥模式等方面提出了相关的对策建议.

简介：摘 要：文章首先通过对上证指数的对数收益率建立GARCH（1,1）模型，由于GARCH（1,1）模型的估计参数系数接近于1，考虑建立EGARCH（1,1）模型，对上证指数的波动率进行预测。结果表明,上证指数波动具有显著的波动聚类性与持续性; EGARCH（1,1）模型对未来波动率的预测误差较小，说明EARCH模型在预测上证指数波动率方面具有一定的可行性。

简介：本文以8种农产品期货的高频数据为样本，实证考察了我国农产品期货市场已实现波动率的动态特征，发现农产品期货已实现波动率同时具有长记忆性和区制转换性。在此基础上构建了长记忆马尔科夫区制转换模型来预测农产品期货的已实现波动率，并比较和评价了该模型与其他嵌套模型的预测性能。结果发现，我国农产品期货的已实现波动率具有高波动和低波动两种不同的状态，状态之间的转换概率较小，低波动状态的稳定性比高波动状态强；同时引入长记忆性和区制转换能进一步提高模型的预测性能，长记忆马尔科夫区制转换模型是预测性能最好的模型。

简介：摘要：对轨道交通站点进行客流预测研究，由于缺乏短时动态波动性方面考虑，不能很好地预测短时的客流区间,因此需要构建相应模型进行分析，从而拟合短时客流波动情况，才能准确地预测区间客流情况。

简介：农业是关系我国国民经济发展的重要产业,其中粮食安全问题备受学界、政府以及社会各阶层的关注。改革开放后,一系列强农惠农政策的实施,使得我国粮食产量出现'十三连增'的局面,然而在产量增长的背后却存在着农业生产的结构性矛盾。为调节粮食市场的供求关系,我国开始推行供给侧结构性改革,试图优化粮食供给、提质增效、实现农民增收。然而作为主要粮食作物的玉米在这一背景下,会受到怎样的影响呢?通过利用国家统计局发布的数据,分析近年来我国玉米生产及价格情况的变动,并用ARIMA模型对未来玉米产量进行预测。结果表明:在供给侧结构性改革背景下,国内玉米产能已开始逐步调减,尽管在未来仍会有上升趋势,但增幅明显下降。

简介：摘要：面对日益扩大的风能应用规模，抽水蓄能也将在风电出力消纳上发挥越来越重要的作用，尤其是在扩大电网接纳风电能力以及保障风电场有功功率平稳输出等方面更是能起到重要支撑作用。如何利用抽水蓄能电站平抑快速变化的风电出力波动，进而缓解系统负荷峰谷矛盾、保障电网安全稳定运行，是现阶段能源结构转型进程中的一项重要研究内容。抽水蓄能－风电联合运行系统模型，不仅可以为优化协调控制策略提供仿真工具，还可研究风力消纳过程中联合系统的动态响应特性，为实际生产提供技术参考与支持，具有较高的研究意义与工程价值。基于此，本篇文章对基于改进模型预测控制的电气系统新能源功率波动平滑策略进行研究，以供参考。

简介：摘要：考虑到航运价格的波动性和非线性特征，本文通过分级模式将灰色预测模型与BP神经网络模型组合，通过编制MATLAB 软件程序，对实例样本进行训练和检测，结果表明该组合模型解决了神经网络模型对样本要求高及灰色模型预测精度差的问题，提高了预测的精准度。

简介：到学校前，父亲告诉我说，学校的生物研究室里有一些有趣的标本，让我记得要认真听生物老师的授课，抓住机会去看看。

简介：1990年上海证券交易所和深圳证券交易所正式成立。在这将近三十年时间里,我国对于股票证券市场的监管和体制方面都有很大的改变。可是我国股票市场相比国外比较健全的股票市场还是存在一定的差距。自从2008年金融危机以后,人们逐渐将注意力放到了股票市场的预测上。股票的预测主要是对股票的波动的分析。如何分析描述股票的波动及股票未来收益率成为当今最热门的话题之一。ARCH族模型是目前最常用的分析股票波动的模型,其中GARCH模型更是可以很好地拟合股票波动率。其次蒙特卡罗模拟是分析随机问题的一种必要手段,将GARCH模型和蒙特卡洛模拟结合可以更加准确的分析股票波动率。本文结合沪深300指数,利用软件R对不同阶数的GARCH模型进行模拟分析,根据各种条件确定相对最优模型,发现GARCH（1,1）对股票收盘指数模拟效果最好,再利用GARCH（1,1）结合蒙特卡洛模拟对未来沪深300日收盘价指数进行短期预测。通过预测,可以大概了解股票的波动规律,能有效地对是否进行股票交易提供合理的参考。