简介:摘要:波动率对期权定价、投资组合配置以及风险管理等方面有着重要影响,所以对波动率建模和预测十分重要。众多研究表明,引入高频信息可以提高波动率估计的精确性,同时也有研究表明,期权隐含波动率包含前瞻性信息,可以提高波动率预测准确性。特别地,研究表明,隐含波动率跳跃所隐含的信息相比于隐含波动率本身所隐含的信息更能帮助波动率预测。鉴于此,本项目同时考虑高频信息和隐含波动率跳跃信息,对股市波动率进行建模和预测。具体地,首先,采用GARCH-jump模型对隐含波动率进行建模,提取隐含波动率跳跃信息。然后,构造带隐含波动率跳跃的REGARCH(REGARCH-JI)模型,对股市波动率进行建模和预测。最后,采用中国股市的实际市场数据进行实证研究,探讨高频信息与隐含波动率跳跃信息对于波动率预测的作用。因此,本项目研究对于精确预测波动率具有重要理论意义,对投资者、研究人员及政府管理人员具有重要现实意义和理论依据。
简介:摘 要:针对燃煤电厂石灰石 -石膏湿法脱硫工艺运行过程中普遍存在除雾器堵塞的现象,尤其是近几年随着环保超低排放改造的实施,采用单塔双循环改造后普遍存在除雾器堵塞现象,现对某 公司锅炉石灰石 -石膏湿法脱硫运行过程中出现除雾器堵塞现象进行系统分析 ,找出原因,提出解决除雾器堵塞的措施及预防方法。
简介:摘要:介绍了生产日报表统计时发现全厂原水补水率有偏高现象,补水率控制的不好,没有稳定在一个相对较低值,存在原水补水量大的情况,通过不断分析,努力找出导致原水补水率偏高的主要原因,并制定相应对策和措施,以达到降低原水补水率的目的,经验证,方法可行,效果明显,是企业降本提效的重要举措之一,值得推广。
简介:在使用收益法进行房地产估价时,难点之一是如何选取折现率。本文通过理论分析和实践经验介绍,建议以房地产投资收益率(IRR)为依据,选取适当的折现率Y,以便更好地使用收益法对房地产进行准确的估价。
简介:摘要:本文对输灰系统发展历史进行介绍,传统输灰系统由于输送距离长、管道复杂、易发生堵塞等问题,导致运行不稳定、生产效率低下。先导输灰系统的出现可以有效地避免以上问题,实现输送平稳、快速、高效。本文对传统输灰系统与先导式输灰系统的运行原理、输送效率、堵塞防治等方面进行了比较分析,并提出了后续研究的展望。