产能、流动性“双过剩”给银行业带来的风险及监管对策(2)

　　面对紧随产能过剩之后的宏观调控，各商业银行正在积极采取措施，规避过剩行业信贷风险和贷款集中风险。事实上，对于已属调控范围之列的行业，各商业银行正在逐渐退出，并且原则上采取“不再进入”的政策。产能过剩迫使商业银行不得不进行信贷转向以调整信贷结构。以往3年，11个产能过剩行业都曾是盈利大户，吸引了较多的银行信贷资金。当从这些过剩行业退出或压缩贷款规模后，商业银行必须为资金寻找新的出路。但目前国内银行业市场同质化严重，对优质客户的争夺非常激烈，如何在保证资金安全的前提下实现信贷转向是商业银行面临的直接挑战。

　　（三）流动性过剩使银行市场风险更加突出

　　2005年12月，我国全部金融机构的超额储备金率达到4.17%，有2万亿元资金转存中央银行，反映出商业银行过多的流动性资金找不到合适的运用渠道。流动性过剩迫使商业银行将过高的流动性投向货币市场，结果导致货币市场利率走低，甚至和存款利率倒挂。到2005年底，三年期国债即期收益率跌至2.23%，三个月期限央行票据发行利率跌至1.8%，两年期金融债利率跌至2.09%。截至目前，净利息收入仍是国内商业银行最重要的利润来源。过剩的流动性使商业银行不得不面对越来越小的赢利空间。随着货币市场短期利率的走低，商业银行面临的市场风险还会进一步加大。

　　（四）流动性过剩容易引发操作风险

　　流动性过剩导致商业银行之间竞争更加激烈。随着对风险管理要求的日益严格，商业银行对业务规模和质量的要求使工作人员面临的压力不断增大。为完成工作任务，银行业务人员在业务开展过程中可能采取以降低贷款条件等违规行为发放贷款，从而使信贷操作风险加大。除此之外，难以完成规定的业绩任务导致收入减少还会诱发业务人员铤而走险从内部作案，使银行发生操作性风险的可能性大大增加。

　　三、银行监管部门应该采取的监管措施

　　根据我国经济发展水平，无论产能过剩还是流动性过剩，本质上都是结构性过剩，反映了我国经济转型过程中潜在的结构性矛盾。作为我国企业融资主渠道的商业银行，目前正处于制度变革时期，自身的流动性过剩矛盾亟待解决，而产能过剩问题的出现又迫使商业银行必须适应宏观调控进行信贷转向，同时还要面临汇率和利率市场化的挑战，这对商业银行的资产负债平衡能力、定价能力、盈利能力都是很大的挑战。为防范银行业系统风险、维护金融秩序稳定，银行业监管部门有必要采取有力措施监督和引导商业银行积极应对改革发展中出现的新形势、新问题，统筹安排，共同解决难题，促进国民经济健康、持续发展。

　　（一）加强宏观引导

　　首先，银行监管部门要坚持用科学发展观统领银行业监管工作，认真领会和贯彻中央产业规划和宏观调控政策，加强对宏观经济形势的分析和判断，促进我国经济平稳健康协调发展。其次，要进一步加强对经济金融运行新情况新问题的研究，加强与宏观经济部门、重点行业、大型企业集团、各商业银行、地方政府的联系和沟通，加强信息交流，努力提高监管工作的前瞻性和有效性。最后，要努力提高监管工作的针对性，区别不同类型的银行情况，督促银行业机构科学管理，合理控制贷款投放规模和节奏。

　　（二）构建合理的风险监管体系

　　为防范银行系统风险，巩固改革开放成果，银行监管部门尤其要加强对商业银行的全面风险监管。刚刚投入使用的银监会“1104工程”非现场监管报表体系严格贯彻风险为本的监管理念，对商业银行的各项风险进行了全面反映。所以，监管部门应全面发挥“1104工程”非现场监管报表的监测、预警功能，针对不同的银行的风险态势，实施不同的监管要求，抑制流动性过剩带来的行业盲目扩张，降低产能过剩信贷风险，切实保障商业银行的经营与行业、经济呈现良性互动的局面。对商业银行经营风险按月进行监测分析，加强对商业银行的风险提示。根据各银行资本充足率、拨备抵补率、不良贷款率及其分类准确的偏差状况，按照审慎经营的原则，进行分类监控各行的信贷新增情况，确保把全年贷款增长控制在合理范围之内。

　　（三）促进商业银行优化信贷结构

　　银行监管部门要进一步加强风险分析、预警和提示，通过审慎“窗口”指导，围绕结构调整目标和宏观调控的要求，积极引导商业银行调整优化银行信贷结构。一是继续引导银行业金融机构积极开展小企业金融服务。从政策层面真正落实到商业银行的经营层面，密切跟踪各行在开展小企业贷款业务中出现的新情况、新问题，及时进行调研和总结，提出切实可行的政策措施，为小企业融资提供宽松的政策环境和社会环境。二是鼓励商业银行开展资产业务的创新，开发以拉动消费为重点的信贷产品业务，促进消费信贷业务健康发展，支持扩大消费需求。三是大力开展中间业务，改善资产负债结构，为社会提供更好的金融服务。

　　（四）引导商业银行加快产品和技术创新

　　解决商业银行流动性过剩的最有效方法是扩宽资金运用渠道问题。为此，从防范流动性风险的角度出发，银行监管部门应积极引导商业银行加快金融产品和技术创新，积极拓展资金应用渠道，培育新的业务增长点。一方面，通过一系列的产品与技术创新，开拓完善个人消费信贷、企业贷款等优质信贷市场，同时利用国家实施区域发展战略的有利商机，培育新的中间业务增长点。另一方面，拓展商业银行的运作空间，发展货币市场基金、公司和私人理财增值服务，发展商业银行资产负债表外的理财托管产品，逐渐改变商业银行的生存方式。

　　参考文献：

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　　[2]庞东梅.我国部分产业面临产能过剩压力[N].金融时报,2006-02-27.

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　　[5]程瑞华.如何看待产能过剩？[N].金融时报,2006-02-27.

　　[6]程瑞华.产能过剩对金融业影响有多大？[N].金融时报,2006-03-01.