(二)银行业的改革与经营行为
1.银行资产结构的调整
2004年3月1日,银监会全面借鉴巴赛尔新资本协议监管框架,颁布实施了新的《商业银行资本充足率管理办法》,要求在2007年1月1日之前所有银行均要达到资本充足率8%的最低要求｡
面对资本约束的严峻挑战,国内商业银行纷纷进行了资产结构的调整,来降低银行贷款资产占总资产的比例和存贷比｡资产结构调整的办法主要包括:在总资产中,逐步降低信贷资产的比重,适当提高债券投资的比重;在信贷资产中,逐步降低一般性贷款的比重,逐步提高票据贴现的比重;在一般性贷款中,适当降低对公贷款比重,逐步提高个人信贷比重;在对公贷款中,逐步提高贸易融资比重;在表外资产中,适当对承兑和担保进行压缩｡资产结构的调整特别是高风险资产比例的缩减,是引起银行流动性过剩的一个重要原因｡
2.银行的经营方式
在利率尚未完全市场化的情况下,我国的商业银行很难通过自主调整存款利率的手段来控制储户的储蓄冲动,更不可能拒绝储户的储蓄要求,只能放任资金的不断增加｡此外,我国尚未建立起完善的诚信体系,企业信用缺失现象严重,金融生态环境欠佳,企业贷款违约屡见不鲜,银行惜贷现象非常突出｡由此导致商业银行将部分销售良好､还款能力充足､对贷款的吸纳能力不断下降的大企业仍然作为贷款“营销”竞争的热点,而大批中小企业､民营企业的贷款需求却成了“营销”的盲点,出现“需要贷款的贷不到,贷得到的不需要”的现象｡
三、从商业银行的角度解决流动性过剩
前文从居民和银行的角度分析了流动性过剩的成因,要化解流动性过剩,就要从这些因素着手,采取有针对性的措施｡本文主要从商业银行创新方面提出几点对策｡
1.调整信贷投放结构
如上文所述,对中小企业､民营企业,银行的惜贷现象十分严重,而对一些大企业却出现过多的无用贷款,因此,加大银行对中小企业的贷款已成为解决商业银行流动性过剩和促进经济发展的有效途径｡商业银行应让过剩的流动性流向偏冷的产业和行业,如支持新农村建设､中小企业发展､县域经济等,而对诸如房地产等过热的行业,则要采取紧缩的控制政策,遏制流动性泛滥｡
2.推进经营方式创新
商业银行要逐步改变单一的吸收存款､发放贷款或购买投资､交易类资产的经营模式,大力发展中间业务和个人理财业务,推动商业银行经营方式创新｡对居民而言,理财产品的推出,如货币市场基金,为他们提供了一条低风险､相对较高收益的投资渠道;对商业银行而言,中间业务和理财业务既可以有效地分流居民存款,大大减轻其流动性压力,又可以带来丰厚的手续费收入,同时,也是对商业银行传统存贷差经营模式的挑战和创新｡
3.开发金融产品创新
从金融产品创新来疏导流动性,拓宽商业银行运作空间｡创造连接不同市场的金融产品,将存款与债券市场､存款与货币市场收益挂钩,利用金融衍生产品来规避敞口风险,增强主动负债､主动应对利率风险和流动性风险的能力｡
除此以外,还有其他一些宏观方面的措施对解决流动性过剩有积极的意义｡例如,大力发展资本市场,一方面可以向资本市场转移过剩的银行流动性,另一方面可以拓宽企业融资渠道,改善我国长期以来间接融资比重过高的状况;完善社会保障和医疗保障体制,为居民预期消费创造一个良好的环境等｡
参考文献:
[1] 解决收入差距扩大问题,构建社会主义和谐社会[EB/OL].http：//www.xslx.com,2005-05-31.
[2] 陈新跃,杨芳,刘艳红.银行业流动性过剩解析[J].金融管理与研究,2006(5).
[3] 连建辉,翁洪琴.银行流动性过剩：当前金融运行中面临的突出问题[J].财经科学,2006(4).
[4] 聂兆祝,王万峰.对当前银行业流动性过剩的分析[J].西南金融,2006(8).
[5] 谢罗奇,龚伟强.刍议我国商业银行流动性过剩问题[J].新疆财经,2006(3).
[6] 孙建潮.当前商业银行流动性过剩的成因与对策探析[J].西安财经学院学报,2006(6).
[7] 杨凯生.商业银行的“流动性困境”与金融创新[J].银行家,2006(2).
