简介:摘要:在险价值VaR有三种经典计算方式:方差-协方差法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法,三者复杂程度和精确程度都不同。设定资产组合,对三种计算方式的运用,验证三种方法测算的在近一年内的VaR是否足够准确。回溯测试表明,三种方法整体上在多数置信水平下VaR例外占比都超过了给定置信水平,仅有三分之一的情况计算得到的VaR准确预测实际,历史模拟法和蒙特卡洛模拟法的实际VaR例外占比虽然有些不及置信水平,但都较接近置信水平,然而方差-协方差法却与置信水平的要求相差较多,有低估风险的可能性。
简介:摘要:随着国民经济的发展和金融市场的繁荣,投资成为人们获取财富增长的重要途径之一。然而,投资过程中面临的风险和收益也不容小觑。而资产配置与投资组合优化模型的应用可以帮助投资者在不同资产之间合理分配投资资金,降低风险并提高收益。本文旨在对资产配置与投资组合优化模型的应用进行研究。资产配置是投资者在不同资产类别之间分配投资资金的过程,而投资组合优化模型是通过数学和统计方法对不同资产进行组合以达到最优收益与风险管理的目标。本文将通过分析资产配置与投资组合优化模型的基本概念和原理,探讨其在实际投资决策中的应用,并提出相关的改进和建议,以提高投资组合的效率与收益。
简介:摘要:创新是推动经济发展的重要驱动力,对保持企业可持续竞争力具有关键作用。本文以沪深两市2014-2016年A股上市公司数据作为样本,研究了高管激励组合、产品市场竞争与企业创新投入之间的关系。研究结果表明薪酬激励、在职消费均与创新投入显著正相关;股权激励和在职消费在一定程度上存在替代效应;其次,产品市场竞争对创新投入具有显著的促进作用;此外,股权激励强化了产品市场竞争对创新投入的促进作用,而薪酬激励与在职消费则弱化了两者的正相关性。以上结论意味着,在当前我国转轨经济背景下,要提升企业的创新能力,就要相应地实施较高水平的高管激励机制,同时,也可以通过降低进入壁垒等方式加强产品市场竞争,从而共同助推企业的创新发展。
简介:摘要:近年来,随着我国经济发展,物联网技术可以帮助物理对象之间形成联通关系,与互联网相比物联网的私密性更强。在物联网中应用电物联网技术可以帮助物理对象之间形成联通关系,与互联网相比物联网的私密性更强。在物联网中应用电子信息技术,在两者有机结合的基础上,能够进一步保障信息安全,对物联网系统的健康发展有较强的保障作用。本文子信息技术,在两者有机结合的基础上,能够进一步保障信息安全,对物联网系统的健康发展有较强的保障作用。本文出于完善物联网功能的目的,简要介绍了电子信息技术的功能,分析了该技术在物联网中的应用意义,并从电子订货系出于完善物联网功能的目的,简要介绍了电子信息技术的功能,分析了该技术在物联网中的应用意义,并从电子订货系统、卫星定位技术、智能手机、统、卫星定位技术、智能手机、RFIDRFID、智能运输等多维度分析了物联网中电子信息技术的应用,以供参考。
简介:摘要:我国物贸企业作为国民经济的支柱产业,已经成为国家经济发展的重要支撑。随着国家经济结构的调整和市场竞争的加剧,物贸企业的竞争压力不断增大,面临着生存与发展的挑战,现金流管理对于物贸企业的长期稳定发展至关重要。本文提出了一些现金流管理的优化措施,通过分析研究,本文得到了有益的启示。希望本文的研究能够有助于物贸企业改进现金流管理,提高资金使用效率和企业运营效益。
简介:摘要:随着大数据技术,信息化技术以及网络通信技术的发展,“互联网+”时代已经来临,许多传统行业都与互联网进行挂钩,我国企业也步入快速发展的轨道。但与此同时,物联网产业在我国还处于早期发展阶段,产业链长,缺乏完整的技术标准体系和成熟的业务模式;行业融合也不够,缺少有利于产业化推进的应用组织方案,研究力量较分散,产业的集中度也较低。这些均给相关企业带来机遇和挑战。这就要求我国企业必须根据外部环境及其变化趋势,结合自身内部资源条件,正确制定企业竞争战略,从而获得持续竞争优势。本文以技术变革为背景,阐述了物联网与企业战略管理的关系,论述物联网对我国企业战略管理的机遇和挑战。