简介：摘要：随着社会的发展，经销商逐步成为更重要的角色——连接消费者与汽车产品的纽带，实现汽车企业与经销商的互利共赢是保证汽车企业可持续发展的必要条件。2022年是全球氢能发展加速之年，在碳达峰、碳中和的战略推动下，脱碳逐渐成为全球氢能发展的第一驱动力。在政策的推动下，未来我国氢能源行业将进一步扩大市场，氢燃料电池汽车将迎来新的发展方向。本文通过定性分析法、利用市盈率、市净率、现金流等评价投资的指标，并以长安汽车为例，对B股市场汽车行业的投资价值进行分析。最后得出投资者在进行投资时应分散投资，重点关注新能源汽车的结论。

简介：摘要：阐述节点收口的定义，节点位置的选择功能性需求、装饰美感，总结收口方式方法，就节点收口的工艺及形式，节点收口的影响因素等，节点收口的原则：功能优先、降低施工工艺难度、模数化、标准化、隐蔽收口、材料最少，产品化(工厂化）的关系。节点位置选择、收口方式的确定，标准化、成品化实施对于设计的落地、项目的推进有较大的促进作用。项目的设计施工过程中要不断的践行，关注节点、收口、落实标准、成品化位项目提质、增效提供具体的方式方法。

简介：摘要：自20世纪90年代初以来，中国股市经历了从萌芽到快速发展的历程，现已成长为拥有5000多家上市公司、总市值超过80万亿元的世界第二大股市。然而，他的成长道路并非一帆风顺。当前，超过2.1亿个证券投资账户的存在表明大量散户投资者涌入市场。部分投资者往往对股市的基本面存在误解，将投资等同于投机，过分追求所谓的“内幕消息”和短期巨额利润，而忽视了股价长期稳定的基础。尽管股价时常波动，但从长远来看，其走势似乎主要受公司质量，特别是盈利能力的影响。这反映了投资者对价值的信念：当股价与公司基本价值不匹配时，寻求套利机会，这最终将纠正供需关系，使股价恢复到实际价值。价值投资在成熟的金融市场中已经得到广泛认可和实践。

简介：摘要：波动率对期权定价、投资组合配置以及风险管理等方面有着重要影响，所以对波动率建模和预测十分重要。众多研究表明，引入高频信息可以提高波动率估计的精确性，同时也有研究表明，期权隐含波动率包含前瞻性信息，可以提高波动率预测准确性。特别地，研究表明，隐含波动率跳跃所隐含的信息相比于隐含波动率本身所隐含的信息更能帮助波动率预测。鉴于此，本项目同时考虑高频信息和隐含波动率跳跃信息，对股市波动率进行建模和预测。具体地，首先，采用GARCH-jump模型对隐含波动率进行建模，提取隐含波动率跳跃信息。然后，构造带隐含波动率跳跃的REGARCH（REGARCH-JI）模型，对股市波动率进行建模和预测。最后，采用中国股市的实际市场数据进行实证研究，探讨高频信息与隐含波动率跳跃信息对于波动率预测的作用。因此，本项目研究对于精确预测波动率具有重要理论意义，对投资者、研究人员及政府管理人员具有重要现实意义和理论依据。

简介：   摘要：我国的证券市场发展历程相对较短，相关的市场制度和理论还不够成熟，我国经济政策不确定性水平受国内外形势不确定性的影响极其不稳定。本文采用经济政策不确定性（EPU）指数和我国股市收益率数据，构建马尔科夫机制转换向量自回归（MS-VAR）模型，通过脉冲响应分析探究EPU对我国股市收益率的非线性影响。并选取不同类型EPU（包括中国EPU、美国EPU和全球EPU）和不同行业股市收益率数据，考察不同类型EPU对相同行业的影响是否存在差异，以及相同类型EPU对不同行业的冲击是否存在强弱差异。本文可为政策制定者和投资者提供合理建议，丰富投资者的投资依据和策略。